系统重要性金融机构 (SIFI)

什么是系统重要性金融机构 (SIFI)？

具有系统重要性的金融机构 (SIFI) 是美国联邦监管机构认定的银行、保险或其他金融机构 (FI)，如果其崩溃，将对经济构成严重风险。 SIFI 被视为“大到不能倒”，并施加了额外的监管负担以防止其倒闭。

了解系统重要性金融机构 (SIFI)

大萧条主要归咎于金融公司承担了过多的风险。监管机构认识到，未来进行更密切的审查对于防止重蹈覆辙至关重要，并指出该行业的许多公司在经济功能中根深蒂固，或者正如他们所说：太大、太复杂且相互关联而不能倒闭。

2010 年的《多德-弗兰克法案》设立了金融稳定监督委员会(FSOC)，赋予其对银行和其他金融机构 SIFI 进行标记的权力。其目标是防止 2008 年金融危机重演，当时美国国际集团等基本上不受监管的机构需要纳税人出资的巨额救助。考虑到金融传染可能起源于意想不到的地方，立法者创建了 FSOC，以根据公司的规模、财务状况、商业模式以及与其他经济领域的相互联系所带来的风险来检查公司。

SIFI 标签规定了额外的监管要求和更严格的审查。其中包括美联储 (Fed) 的严格监督、更高的资本要求、定期压力测试以及产生“生前遗嘱”的需要——在不引发金融危机或需要救助的情况下结束业务的计划。

出现压力测试迹象的金融机构 (FI) 必须推迟股票回购、缩减股息计划，并在必要时筹集额外资金。

系统重要性金融机构 (SIFI) 要求

近年来，确定哪些公司是 SIFI 的过程发生了一些变化。此前，资产超过 500 亿美元的金融机构被标记为具有系统重要性。

然后，在 2018 年，在小型银行抱怨一波难以处理遵守强化监管的成本之后，前总统唐纳德特朗普将《多德-弗兰克法案》描述为“一种非常消极的力量”，他签署了部分回滚的法律。 .该法案将 SIFI 门槛提高到 1000 亿美元，然后在 18 个月后一直提高到 2500 亿美元。

预计这些变化将使数十家银行从严格的年度压力测试中解放出来，将面临严格审查的机构数量减少到约 12 家。这些被释放的机构看起来将节省数百万的监管合规成本。更少的监督也应该给他们更大的灵活性来扩展他们的业务。

也就是说，根据该法案的第 401 条，美联储确实有权对资产低至 1000 亿美元的机构施加与大型银行相同的限制。

对系统重要性金融机构 (SIFI) 的批评

过去，确定非银行机构是否构成系统性风险的过程受到严厉批评。大都会人寿公司在 2016 年赢得了一场抗议其系统重要性地位的诉讼，法官称政府决定将这家人寿保险公司贴上“武断和反复无常”的标签。

对 SIFI 标签和多德-弗兰克法规的怀疑论者更普遍地认为，与其阻止公司“太大而不能倒”，不如说它只是确定了那些公司。一些人认为，增加的监管负担实际上加剧了金融传染的风险：由于大型银行能够更好地承担额外的成本，因此它们变得更强大——更大——结果具有讽刺意味的是，它们更加集中于金融部门。

特朗普总统的 2018 年 Crapo 法案，也称为《经济增长、监管救济和消费者保护法案》，旨在通过将中型贷款人从严格且成本高昂的监管审查中解放出来来消除这一威胁。

＃＃强调

前总统唐纳德特朗普签署了一项削减多德-弗兰克法案部分内容的法案，提高了确定哪些公司有资格成为 SIFI 的门槛。
这个标签施加了额外的监管要求和更严格的审查，包括美联储的严格监督、更高的资本要求、定期压力测试以及产生“生前遗嘱”的需要。
预计这些变化将帮助许多中型金融机构节省数百万的监管合规成本，并为他们提供更大的灵活性来扩展业务。
具有系统重要性的金融机构 (SIFI) 是美国监管机构认为如果倒闭将对经济构成严重风险的公司。