시스템적으로 중요한 금융 기관(SIFI)

시스템적으로 중요한 금융 기관(SIFI)이란 무엇입니까?

SIFI(체계적으로 중요한 금융 기관)는 미국 연방 규제 기관에서 경제가 붕괴될 경우 심각한 위험을 초래할 수 있다고 판단하는 은행, 보험 또는 기타 금융 기관(FI)입니다. SIFI는 " 실패하기에는 너무 큰 " 것으로 간주되며 , 이를 방지하기 위해 추가 규제 부담이 부과됩니다.

시스템적으로 중요한 금융기관(SIFI)에 대한 이해

대공황 은 주로 금융 회사가 너무 많은 위험을 감수했다는 비난을 받았습니다. 규제 당국은 이 산업의 많은 기업이 경제 의 기능에 깊이 뿌리내렸 거나 실패하기에는 너무 크고 복잡하며 상호 연결되어 있다는 점에 주목하면서 향후 더 면밀한 조사가 반복을 방지하는 것이 가장 중요하다는 점을 인식 했습니다.

2010년 Dodd-Frank 법은 FSOC( Financial Stability Oversight Council )를 설립하여 은행 및 기타 FI의 SIFI에 레이블을 지정할 수 있는 권한을 부여했습니다. 목표는 2008년 금융 위기가 반복되는 것을 방지하는 것이었습니다. 이 위기는 American International Group Inc. 대규모 납세자 지원 구제금융이 필요합니다. 금융 감염 이 예상치 못한 곳에서 발생할 수 있다는 이유로 입법자는 FSOC를 만들어 기업의 규모, 재무 상태, 비즈니스 모델 및 경제의 다른 영역과의 상호 연결성에 따른 위험에 따라 기업을 조사했습니다.

SIFI 라벨은 추가 규제 요구 사항과 조사를 강화합니다. 여기에는 연방 준비 제도 이사회(Fed)의 엄격한 감독, 더 높은 자본 요구 사항, 정기적인 스트레스 테스트 , 금융 위기를 일으키거나 구제 금융 을 요구하지 않고 운영을 중단할 계획인 "생존 유언장"을 생성할 필요성이 포함됩니다 .

테스트 중인 금융 기관(FI)은 자사주 매입을 연기하고 배당 계획을 축소하며 필요한 경우 추가 자본을 조달해야 합니다.

시스템적으로 중요한 금융 기관(SIFI) 요건

어떤 회사가 SIFI인지 결정하는 프로세스는 최근 몇 년 동안 약간의 변화를 겪었습니다. 이전에는 자산이 500억 달러 이상인 FI는 시스템적으로 중요한 것으로 분류되었습니다.

그런 다음 2018년 강화된 규제 준수 비용을 처리하기 위해 고군분투하는 소규모 은행의 불만이 급증한 후 Dodd-Frank 법을 "매우 부정적인 힘"으로 묘사한 Donald Trump 전 대통령은 부분 롤백 법안에 서명했습니다. . 이 법안은 SIFI 한도를 1,000억 달러로 인상했으며 18개월 후에는 2,500억 달러까지 늘렸습니다.

이러한 변경으로 수십 개의 은행이 엄격한 연간 스트레스 테스트에서 해방되어 엄격한 조사에 직면한 기관의 수는 약 12개로 줄어들 것으로 예상되었습니다. 이러한 해방된 모습은 수백만 달러의 규정 준수 비용을 절약할 수 있도록 설정되었습니다. 감독이 줄어들면 비즈니스를 확장할 수 있는 유연성도 높아집니다.

그러나 법안 401조에 따르면 연준은 자산이 1000억 달러 미만인 기관에 대형 은행이 직면하는 것과 동일한 제한을 가할 수 있는 권한이 있습니다.

시스템적으로 중요한 금융기관(SIFI)에 대한 비판

과거 비은행기관이 시스템적 위험을 내포하고 있는지 여부를 판단하는 과정은 거센 비판을 받아왔다. 주식회사 메트라이프 2016년 생명보험사를 조직적으로 중요한 지위에 대해 항의하는 소송에서 승소했다. 판사는 생명보험사를 자의적이고 변덕스러운 것으로 분류한 정부의 결정을 비판했다.

SIFI 레이블과 Dodd-Frank의 규정에 대한 회의론자들은 보다 일반적으로 기업이 "너무 커서 실패할 수 없다"는 것을 방지하기 보다는 해당 지정이 해당 기업을 식별할 뿐이라고 주장해 왔습니다. 일부에서는 증가된 규제 부담이 실제로 금융 감염의 위험을 악화시켰다고 주장합니다. 더 큰 은행은 추가 비용을 더 잘 감당할 수 있기 때문에 결과적으로 더 강해지고 더 커집니다. 금융 부문.

경제 성장, 규제 완화 및 소비자 보호법으로도 알려진 트럼프 대통령의 2018년 크라포 법안은 중견 기업을 엄격하고 비용이 많이 드는 규제 조사에서 해방시켜 이러한 위협을 제거하기 위한 것이었습니다.

##하이라이트

• 도널드 트럼프 전 대통령은 도드-프랭크법의 일부를 축소하는 법안에 서명하여 어떤 기업이 SIFI 자격이 있는지를 결정하는 기준을 높였습니다.

• 이 라벨은 연방 준비 제도 이사회의 엄격한 감독, 더 높은 자본 요구 사항, 정기적인 스트레스 테스트 및 "생존 유언장"을 생성할 필요성을 포함하여 추가 규제 요구 사항과 더 많은 조사를 부과합니다.

• 이러한 변경으로 인해 많은 중소 금융 기관이 수백만 달러의 규정 준수 비용을 절감하고 비즈니스 확장에 더 큰 유연성을 제공할 수 있을 것으로 예상되었습니다.

• SIFI(체계적으로 중요한 금융 기관)는 미국 규제 기관에서 경제가 붕괴될 경우 경제에 심각한 위험을 초래할 수 있다고 판단하는 회사입니다.