رسوم المبيعات
ما هي رسوم المبيعات؟
رسوم المبيعات هي عمولة يدفعها المستثمرون على استثمار في صندوق مشترك للوسيط المالي ، مثل الوسيط أو المخطط المالي أو مستشار الاستثمار ، المسؤول عن تنفيذ الصفقة. تعمل هذه الرسوم الإضافية كتعويض لمندوب المبيعات ويتم التعبير عنها كنسبة مئوية من قيمة الاستثمار.
فهم رسوم المبيعات
العديد من الصناديق المشتركة لديها رسوم مبيعات ، والتي يتم تسعيرها بنسب مئوية وتساوي جزءًا من الاستثمار. بالنسبة للمستثمرين ، هذا يعني أن استثمارهم الفعلي في الصندوق يساوي الفرق بين قيمة الاستثمار لكل سهم وإجمالي رسوم المبيعات. وفقًا للتنظيم ، يبلغ الحد الأقصى لرسوم المبيعات المسموح بها 8.5٪ ، لكن معظم الأحمال تقع في نطاق 3٪ إلى 6٪.
غالبًا ما يعتمد مستوى رسوم المبيعات التي يتكبدها المستثمر على فئات الأسهم المحددة للصندوق. يمكن أن تختلف الرسوم عبر أنواع مختلفة من الصناديق وفئات الأسهم ، ومع بعض الأموال لا يتم دفعها على الإطلاق بسبب علاقات الموزع.
يجب أن يتأكد المستثمرون من أنهم يفهمون بوضوح رسوم المبيعات والرسوم الأخرى المرتبطة بالصندوق. تقدم شركات الصناديق عادةً إفصاحًا شاملاً عن رسوم مبيعاتها ، بما في ذلك في نشرات الاكتتاب الخاصة بها.
يجدر بنا أن نتذكر أن رسوم المبيعات لا تؤثر في إجمالي وصافي نسبة المصروفات للصندوق. هذا لأنهم يتلقون رواتبهم للوسطاء الماليين مقابل شراكتهم في بيع الصندوق ، بدلاً من تمويل نفسه.
يمكن تجنب رسوم المبيعات عن طريق الاستثمار في الصناديق المشتركة غير المحملة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
أنواع رسوم المبيعات
تتضمن بعض الأنواع الشائعة لرسوم المبيعات ما يلي:
يتم دفع رسوم المبيعات الأولية كنسبة مئوية من سعر الشراء في وقت الاستثمار. غالبًا ما يكون لأسهم الفئة أ رسوم مبيعات أولية.
تُدفع رسوم المبيعات الخلفية كنسبة مئوية من سعر البيع وقت البيع. غالبًا ما ترتبط رسوم المبيعات الخلفية بأسهم B في الصندوق.
رسوم المبيعات المؤجلة هي رسوم مبيعات نهائية تنخفض بمرور الوقت ، وغالبًا ما تصل في النهاية إلى الصفر. وتسمى أيضًا رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة لأن الرسوم تتوقف على فترة الاحتفاظ.
انتقاد رسوم المبيعات
كثيرًا ما ينتقد المدافعون عن المستثمرين والمعلمين رسوم المبيعات ، حيث يجادل الكثيرون بأنها غير ضرورية تمامًا لمعظم الاستثمارات اليوم.
تأخذ رسوم المبيعات جزءًا من عائدات المستثمرين ، وقد يكون من الصعب تحديدها. كثيرًا ما يتم إدانة بعض رسوم المبيعات المرتبطة بأسهم B. على سبيل المثال ، لنفترض أن مستثمرًا ينوي الاحتفاظ بصندوق مشترك لعدة سنوات ويشتري أسهم B برسوم مبيعات مؤجلة. قد يتجاهل المستثمر رسوم المبيعات لأن فترة الاحتفاظ المطلوبة طويلة بما يكفي لتصل إلى الصفر. ومع ذلك ، إذا نشأت حالة طارئة وكانت هناك حاجة إلى الأموال قبل الموعد المحدد ، فقد يتعرض المستثمر لرسوم مبيعات مفاجئة تبلغ 5٪ أو أكثر.
لحسن الحظ ، يمكن تجنب رسوم المبيعات عن طريق الاستثمار في الصناديق المشتركة غير المحملة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). من المهم للمستثمرين أن يكونوا على دراية بفارق سعر العرض والطلب على صناديق الاستثمار المتداولة. يمكن أن يكون فارق السعر المرتفع بين العرض والطلب سيئًا مثل تكلفة المبيعات.
أمثلة على رسوم المبيعات
لنفترض أن مستثمرًا وضع 10000 دولار في صندوق XYZ المشترك مع تحميل أمامي بنسبة 5.75٪ لصغار المستثمرين. سيكون استثمار المستثمر الفعلي في الصندوق بعد رسوم المبيعات 9،425 دولارًا. ومع ذلك ، فإن رسوم المبيعات ليست سوى واحدة من عدة أنواع من رسوم الصناديق التي يمكن للمستثمرين تقليلها أو إلغاؤها.
في حالة أخرى ، وضع المستثمر 100000 دولار في صندوق XYZ المشترك. لا يزال لدى XYZ حمولة أمامية تبلغ 5.75٪ ، لكنهم خفضوها إلى 4٪ لاستثمارات تبلغ 25000 دولار أو أكثر. كما قاموا بتقليلها إلى 2٪ مقابل 100،000 دولار أمريكي أو أكثر ، وإلى 1٪ لأكثر من 1،000،000 دولار أمريكي. في هذه الحالة ، يكون الاستثمار الفعلي للمستثمر بعد رسوم المبيعات 98000 دولار. لاحظ أنه على الرغم من انخفاض النسبة المئوية ، إلا أن إجمالي المبلغ المشحون قد زاد.
يسلط الضوء
في الصناديق المشتركة ، تسمى رسوم المبيعات عادةً "الحمل" ، والتي قد يتم تحصيلها مقدمًا ، في وقت البيع ، أو بعض الترتيبات الأخرى.
عادةً ما يتم احتسابها كنسبة مئوية ثابتة من قيمة التجارة ، ويمكن تقليل رسوم المبيعات أو تجنبها من خلال البحث عن أموال بدون تحميل أو صناديق الاستثمار المتداولة.
رسوم المبيعات هي رسوم إضافية يدفعها المستثمر وتستخدم لتعويض الوسيط أو البائع عن تنفيذ تلك الصفقة.
