ديون الاستحواذ
ما هو ديون الاستحواذ؟
دين الاستحواذ هو التزام مالي يتم الالتزام به أثناء إنشاء أو تحسين أو شراء مسكن أساسي أو ثانوي. وبالتالي ، فإن قرض الرهن العقاري هو مثال على ديون الشراء.
توفر خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) مزايا ضريبية معينة لديون حيازة المنازل. لا ينبغي الخلط بين هذا وبين تمويل الاقتناء ، والذي يشير إلى القروض التي تستخدمها شركة ما لشراء شركة أخرى.
شرح اقتناء الديون
قد يكون دافعو الضرائب قادرين على خصم الفائدة المدفوعة خلال السنة الضريبية للرهون العقارية المؤهلة كديون حيازة منزل. تعتبر مصلحة الضرائب الأمريكية دين الاستحواذ على المنزل هو أي رهن عقاري تم الحصول عليه بعد 13 أكتوبر 1987 والذي تم استخدامه لشراء أو بناء أو تحسين منزل رئيسي أو ثانوي بشكل كبير. يجب أيضًا أن يتم تأمين الرهن العقاري من ذلك المنزل كضمان. إذا كان مبلغ الرهن العقاري أكثر من تكلفة المنزل ، بالإضافة إلى التكاليف المرتبطة بأي تحسينات جوهرية ، فإن الدين الذي لا يزيد عن تكلفة المنزل بالإضافة إلى التحسينات سيكون مؤهلًا كدين لشراء منزل .
تحدد مصلحة الضرائب الأمريكية المبلغ الإجمالي لديون الرهن العقاري التي يمكن معاملتها كديون حيازة منزل. لا يمكن أن يتجاوز المبلغ الإجمالي 1 مليون دولار ، أو 500000 دولار إذا كان الزوجان قد تقدمان بصفتهما دافعي ضرائب منفصلين. بموجب قانون التخفيضات الضريبية والوظائف ، الذي أقره الكونجرس في ديسمبر 2017 ، بدءًا من عام 2018 ، انخفض مبلغ ديون اقتناء المنازل (للقروض الجديدة) التي يمكن خصمها ، إلى 750 ألف دولار (375 ألف دولار للمتزوجين الذين يقدمون طلبات منفصلة). تعتبر IRS أن التحسين جوهريًا إذا كان يضيف قيمة إلى المنزل ، أو يطيل العمر الافتراضي لاستخدام المنزل ، أو يضبط المنزل للاستخدامات الجديدة .
إعتبارات خاصة
يمكن أن يشكل دين الاستحواذ خطرًا إذا لم يولد المقترض أموالًا كافية لتغطية مدفوعات الديون المطلوبة ووجد نفسه تحت الماء في الرهن العقاري. ثبت أن هذا هو الحال خلال الأزمة المالية التي بدأت في عام 2007. واستجابة لذلك ، أصدر الكونجرس قانون الإعفاء من الديون العقارية للسماح لأصحاب المنازل الذين تنازل مقرضوهم عن جزء من جميع قروض الرهن العقاري الخاصة بهم لتجنب الاضطرار إلى تضمين المبالغ المعفاة في حساباتهم. الدخل لأغراض الضريبة. وفقًا للبند ، "يجوز لدافعي الضرائب أن يستبعدوا من الدخل ديونًا معينة تم إعفاؤها أو إلغاؤها في محل إقامتهم الرئيسي". كما هو موضح في القانون ، ينطبق الاستثناء على "مديونية الإقامة الرئيسية المؤهلة " .
اقتناء الديون والشركات
غالبًا ما تستخدم الشركات ديون الاستحواذ كطريقة لتجنب إصدار عدد كبير جدًا من الأسهم الإضافية ، والتي من شأنها أن تكون مخففة للمساهمين وتلحق الضرر بسعر أسهمهم ، والاستفادة من المعاملة الضريبية المواتية للديون. قد يشمل دين الاستحواذ قروضًا مؤقتة (قصيرة الأجل) ، وقروضًا متاحة بموجب خطوط ائتمان متجددة قائمة ، وسندات.
غالبًا ما تخطط الشركات لخفض ديون الاستحواذ عن طريق إنهاء الأجل ، أو استبدالها بقروض وسندات طويلة الأجل ، واستخدام توليد التدفق النقدي لسداد القروض. هذا يقلل من تعرض الشركة لأسعار الفائدة المتغيرة عن طريق تثبيت أسعار الفائدة. كما يحافظ تمديد فترة التزامات الديون على المرونة المالية من خلال السماح للشركة بتوزيع مدفوعات ديونها على مدى عدة سنوات.
يسلط الضوء
الرهون العقارية هي شكل شائع من ديون الاستحواذ ، وقد تتلقى معاملة ضريبية تفضيلية على الفائدة المستحقة.
دين الاستحواذ هو التمويل الذي يتم الحصول عليه لشراء منزل أو عقار سكني.
قد تتحمل الشركات أيضًا ديون الاستحواذ من أجل إعادة تمويل شروط رأس مال ديونها أو إعادة شراء الأسهم المخففة.
