التنفيذ التلقائي
ما هو التنفيذ التلقائي؟
التنفيذ التلقائي هو طريقة لوضع الصفقات وتنفيذها دون الحاجة إلى إدخال يدوي. تسمح الأنظمة الآلية وخوارزميات التداول للمتداولين بالاستفادة من الإشارات لشراء أو بيع أحد الأصول متى تم تحديد هذه الإشارة ، دون الحاجة إلى تفاعل بشري.
يمكن إنشاء الأوامر التلقائية بناءً على مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية باستخدام العديد من أنظمة التداول المتاحة تجاريًا.
فهم التنفيذ التلقائي
أصبح التنفيذ التلقائي أمرًا شائعًا حيث تستمر أنظمة التداول في النمو بشكل أكثر تعقيدًا وتعقيدًا بالتزامن مع التقدم في تكنولوجيا البرمجيات والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات. يسمح التنفيذ التلقائي بوضع الصفقات وملؤها حتى في حالة عدم وجود المتداول الذي يقوم بتشغيل برنامج التداول الآلي. في حالة ظهور إشارة تداول ، سيتم نشر الأمر وتنفيذه تلقائيًا إذا كانت هناك سيولة متاحة بسعر الأمر.
غالبًا ما يتم استخدام استراتيجيات التداول الآلي من قبل المتداولين المحترفين مثل التداول عالي التردد ( HFT ) وصانعي السوق ، ولكنها متاحة بشكل متزايد لبعض تجار التجزئة. في أسواق الصرف الأجنبي (فوركس) ، يتمتع معظم تجار التجزئة بالفعل بالوصول الكامل إلى بعض استراتيجيات وبرامج التداول الآلي. نظرًا لأن سوق الفوركس يتداول على مدار 24 ساعة في اليوم ، وخمسة أيام في الأسبوع ، فقد تساعد هذه الخوارزميات الآلية في ضمان عدم تفويت المتداول لفرص مربحة. يمكن أن يساعد إطلاق إشارات محددة من مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية ، مثل تلك القائمة على السعر والحجم والمعايير الأخرى ، المتداول على الاستفادة من الفرص حتى عندما لا يكونون جالسين أمام محطة التداول الخاصة بهم.
يسمح التنفيذ التلقائي بتنفيذ الأوامر تلقائيًا بمجرد وضعها ، دون تأكيد إضافي من المتداول الذي يقوم بتشغيل برنامج التداول الآلي. هذا يجعل تعيينات الطلبات أسرع ، مما قد يساعد في الحصول على أسعار أفضل عندما تتحرك الأسعار بسرعة ؛ قد يستغرق الأمر اليدوي بضع ثوانٍ أو أكثر للدخول ، بينما يتم نشر الأمر الآلي بالمللي ثانية. وبالمثل ، فإن التنفيذ التلقائي يقلل بشكل كبير من أخطاء إدخال المستخدم ، والأخطاء الكتابية ، وما يسمى بـ " الأصابع السمينة ".
إنشاء التداول الآلي
تسمح الأنظمة الآلية بمجموعة متنوعة من الاستراتيجيات والتقنيات. يستخدم معظم المتداولين مزيجًا من عدة مؤشرات ، بالإضافة إلى أشكال أخرى من التحليل الفني و / أو الأساسي. يمكن إعداد ونشر أنماط الرسم البياني المختلفة ، والسعر والحجم ، وغيرها من المؤشرات أو الأنماط لتحريك فتح وإغلاق المراكز.
يجب على التجار توخي الحذر عند استخدام هذه الأنظمة. قد لا تكون المؤشرات الفنية صالحة إذا تغيرت الظروف الأساسية فجأة. عند حدوث أحداث قد تستدعي تجنب التداول في سوق معين ، ستستمر معالجة الطلبات الآلية دون تدخل بشري ،
تتضمن بعض إعدادات التنفيذ التلقائي الممكنة ما يلي:
أمر الحد هو أمر صفقة شراء أو بيع بسعر محدد أو أفضل منه.
أمر إيقاف الخسارة مصمم للحد من خسارة المستثمر في مركز ما في ورقة مالية ويمكنه العمل مع صفقات أو حيازات قصيرة وطويلة.
تشمل نسب فيبوناتشي التصحيحات والأقواس والمراوح التي قد يستخدمها المتداولون للبحث عن تأكيد للتحليلات الفنية الأخرى.
مذبذبات الاستوكاستك هي مؤشرات زخم تقارن سعر الإغلاق بمدى الأسعار خلال فترة ما.
معايير التنفيذ التلقائي
يمكن أن تكون أتمتة الإستراتيجية عملاً شاقاً. لا يتطلب التداول الآلي إستراتيجية سليمة فحسب ، بل يجب أيضًا أن تكون هذه الإستراتيجية قابلة للتحويل إلى رمز برمجي كقواعد يمكن للكمبيوتر فهمها دون أخطاء. لا تخضع هذه القواعد للتحليل النوعي أو الذاتية ، بل إن العديد من استراتيجيات التداول ذاتية جزئيًا على الأقل. لا يُسمح بالصفقات الآلية إلا باستخدام معايير موضوعية. ما لم يتم تحديد هذه الشروط صراحة في كود البرمجة ، لن يتم تداول الإستراتيجية بالطريقة المقصودة.
تتضمن الأشياء التي يجب مراعاتها عند إعداد عمليات الإعدام التلقائية ما يلي:
** الحد الأقصى للمخاطر ** قد يشمل ذلك أوامر إيقاف الخسارة في جميع التداولات. على سبيل المثال ، يمكن وضع وقف الخسارة بمبلغ ثابت بالدولار أو النقطة بعيدًا عن نقطة الدخول ، أو بعيدًا عن نسبة مئوية معينة.
** معايير الدخول ** حدد بالضبط ما هي الشروط التي يجب أن تكون موجودة من أجل بدء صفقة طويلة أو صفقة قصيرة. مثال بسيط يمكن أن يكون عندما يعبر المتوسط المتحرك قصير المدى (MA) فوق المتوسط المتحرك طويل المدى.
جني الأرباح. يتحكم وقف الخسارة في مخاطر الهبوط ، ولكن يجب أيضًا جني الأرباح. حدد كيف سيتم الخروج من الصفقة إذا لم يتم الوصول إلى وقف الخسارة. قد يكون هذا مبلغًا ثابتًا بالدولار أو النقطة ، أو نسبة مئوية ، أو مكافأة محددة: المخاطر على أساس المخاطر. على سبيل المثال ، إذا كانت مخاطر التجارة 5٪ ، جني الأرباح بنسبة 15٪ (3: 1 عائد: مخاطرة).
** قيود على الشروط ** حدد متى سيتم تداول البرنامج ومتى لا يتم تداوله. على سبيل المثال ، هل يمكن أن تتداول إستراتيجية الأسهم في ما قبل السوق أو بعده ، أو فقط خلال ساعات العمل العادية؟ هل يمكنها وضع التداولات مباشرة قبل الأحداث الإخبارية الكبرى؟ تقرر ، ثم تحديد القيود.
من بين هذه الاعتبارات الأساسية الاحتمالات اللانهائية حول كيفية برمجتها بالفعل. هذا يوفر مرونة كبيرة عندما يتعلق الأمر بالتداول الآلي ؛ ولكن في الوقت نفسه ، كلما أصبح النظام أكثر تعقيدًا ، أصبح من الصعب اكتشاف أي جزء منه لا يعمل عندما تسوء الأمور.
انقطاع من التنفيذ التلقائي
في حين أن التنفيذ الآلي يمكن أن يساعد المتداولين في تحقيق الربح عندما تكون الطلبات السريعة مطلوبة أو عندما لا يتمكن المتداول من مراقبة السوق ، فقد تكون الأتمتة أيضًا معطلة في بعض الحالات. نظرًا لأن الصفقات الآلية يمكن أن تنفذ بسرعة كبيرة ، يمكن أن تتعرض الأسواق لاضطرابات وحالات شاذة شديدة.
على سبيل المثال ، في 6 مايو 2010 ، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي ( DJIA ) بنسبة 9 في المائة تقريبًا في غضون عشر دقائق فقط. ومع ذلك ، فقد محى السوق جزءًا كبيرًا من هذا الانخفاض قبل أن يغلق. أصبح هذا الاضطراب معروفًا باسم 2010 Flash Crash ويعتقد أنه نتج ، إلى حد كبير ، عن برامج التداول الآلي التي بدأت في البيع مع بيع برامج أخرى ، مما أدى إلى إنشاء تأثير الدومينو .
يسلط الضوء
يشير التنفيذ التلقائي إلى الأوامر التي لا يلزم إدخالها يدويًا ؛ يتم إنشاء الأمر وتنفيذه بواسطة برنامج تداول آلي.
يمكن إنشاء عمليات الإعدام التلقائية بناءً على مجموعة واسعة من الاستراتيجيات ، تجمع بين المعايير الأساسية والفنية.
تحدث عمليات التنفيذ التلقائية بدون تأكيد من المتداول ، على الرغم من أن المتداول غالبًا ما يكون مسيطرًا على البرنامج الذي ينفذ التداولات.
