Automatisk utförande
Vad Àr automatisk exekvering?
Automatiskt utförande Àr en metod för att placera och utföra affÀrer utan behov av manuell inmatning. Automatiserade system och handelsalgoritmer tillÄter handlare att dra fördel av signaler för att köpa eller sÀlja en tillgÄng nÀr signalen identifieras, utan behov av mÀnsklig interaktion.
Automatiska order kan skapas baserat pÄ en mÀngd olika tekniska indikatorer med hjÀlp av flera kommersiellt tillgÀngliga handelssystem.
FörstÄ automatisk exekvering
Automatiskt utförande har blivit vanligt i takt med att handelssystemen fortsÀtter att vÀxa mer sofistikerade och komplexa i samband med framsteg inom mjukvaruteknologi och IT-infrastruktur. Automatiskt utförande tillÄter att affÀrer placeras och fylls Àven nÀr handlaren som kör det automatiserade handelsprogrammet inte Àr nÀrvarande. Om en handelssignal uppstÄr kommer en order att distribueras och automatiskt utföras om det finns likviditet tillgÀnglig till orderpriset.
Automatiserade handelsstrategier anvÀnds ofta av professionella handlare som högfrekvent handel ( HFT ) och marknadsgaranter,. men Àr alltmer tillgÀngliga för vissa detaljhandlare. PÄ valutamarknaderna (valuta) har de flesta detaljhandlare redan full tillgÄng till vissa automatiserade handelsstrategier och -program. Eftersom valutamarknaden handlar 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, kan dessa automatiserade algoritmer hjÀlpa till att sÀkerstÀlla att en handlare inte gÄr miste om lönsamma möjligheter. Utlösningen av specifika signaler frÄn en mÀngd olika tekniska indikatorer, sÄsom de som baseras pÄ pris, volym och andra kriterier, kan hjÀlpa handlaren att dra nytta av möjligheter Àven nÀr de inte sitter framför sin handelsterminal.
Automatisk utförande gör det möjligt för order att fyllas automatiskt nÀr de vÀl har lagts, utan ytterligare bekrÀftelse frÄn handlaren som kör den automatiserade handelsmjukvaran. Detta gör att orderlÀggningen mÄste gÄ snabbare, vilket kan hjÀlpa till att fÄ bÀttre priser nÀr priserna rör sig snabbt; en manuell bestÀllning kan ta nÄgra sekunder eller mer att lÀgga in, medan en automatisk bestÀllning distribueras pÄ millisekunder. PÄ samma sÀtt minskar automatisk exekvering avsevÀrt antalet anvÀndarinmatningsfel, skrivfel och sÄ kallade " fetta fingrar ".
StÀlla in automatisk handel
Automatiserade system tillÄter en mÀngd olika strategier och tekniker. De flesta handlare anvÀnder en kombination av flera indikatorer, sÄvÀl som andra former av teknisk och/eller fundamental analys. Olika diagrammönster, pris och volym och andra indikatorer eller mönster kan stÀllas in och anvÀndas för att utlösa öppning och stÀngning av positioner.
Handlare mÄste vara försiktiga nÀr de anvÀnder dessa system. Tekniska indikatorer kanske inte Àr giltiga om grundlÀggande förhÄllanden plötsligt Àndras. NÀr hÀndelser intrÀffar som kan motivera undvikande av handel pÄ en specifik marknad, kommer automatiserade order fortfarande att behandlas utan mÀnsklig inblandning,
NÄgra av de möjliga instÀllningarna för automatisk körning inkluderar:
Limit order Àr en order en köp- eller sÀljtransaktion till ett specificerat grÀnspris eller bÀttre.
Stop loss-order Àr utformad för att begrÀnsa en investerares förlust pÄ en position i ett vÀrdepapper och kan arbeta med korta och lÄnga positioner eller innehav.
Fibonacci-förhÄllanden inkluderar retracements, bÄgar och flÀktar som handlare kan anvÀnda för att leta efter bekrÀftelse pÄ annan teknisk analys.
Stokastiska oscillatorer Àr momentumindikatorer som jÀmför slutkursen med prisintervallet under en period.
Automatiska utförandekriterier
Att automatisera en strategi kan vara hÄrt arbete. Automatiserad handel krÀver inte bara en sund strategi, den strategin mÄste ocksÄ kunna omvandlas till mjukvarukod som regler som en dator kan förstÄ utan fel. SÄdana regler lÀmpar sig inte för kvalitativ analys eller subjektivitet, och mÄnga handelsstrategier Àr faktiskt Ätminstone delvis subjektiva. Automatiserade affÀrer Àr endast tillÄtna med objektiva kriterier. Om inte dessa villkor uttryckligen definieras i programmeringskoden, kommer strategin inte att handla pÄ det sÀtt som Àr avsett.
Saker att tÀnka pÄ nÀr du stÀller in automatiska körningar inkluderar:
Risktak. Dessa kan inkludera stop loss-order pÄ alla affÀrer. Till exempel kan en stop loss placeras en fast dollar eller pip -belopp bort frÄn ingÄngspunkten, eller en viss procentandel bort.
IntrÀdeskriterier. Definiera exakt vilka villkor som mÄste finnas för att initiera en lÄng handel eller kort handel. Ett enkelt exempel kan vara nÀr ett kortsiktigt glidande medelvÀrde (MA) korsar över en lÄngsiktig MA.
vinsttagning. En stop loss kontrollerar nedÄtrisken, men vinster mÄste ocksÄ tas. Definiera hur en handel kommer att avslutas om stop loss inte uppnÄs. Detta kan vara ett fast dollar- eller pipbelopp, en procentsats eller en definierad belöning:risk baserat pÄ risken. Till exempel, om risken för handeln Àr 5%, ta vinst pÄ 15% (3:1 belöning:risk).
BegrÀnsningar pÄ villkor. Definiera nÀr programmet ska handlas och nÀr det inte kommer att göra det. Kan till exempel en aktiestrategi handla pÄ före- eller eftermarknaden, eller bara under ordinarie öppettider? Kan det göra affÀrer precis före stora nyhetshÀndelser? BestÀm och definiera sedan begrÀnsningarna.
Bland dessa grundlÀggande övervÀganden finns oÀndliga möjligheter till hur de faktiskt Àr programmerade. Detta ger stor flexibilitet nÀr det kommer till automatiserad handel; men samtidigt, ju mer komplext ett system blir desto svÄrare Àr det att ta reda pÄ vilken del av det som inte fungerar nÀr det gÄr fel.
Avbrott frÄn automatisk exekvering
Medan automatiserad utförande kan hjÀlpa handlare att tjÀna nÀr snabba bestÀllningar krÀvs eller handlaren inte kan övervaka marknaden, kan automatisering ocksÄ vara störande i vissa fall. Eftersom automatiserade affÀrer kan utföras sÄ snabbt kan marknader utsÀttas för allvarliga störningar och anomalier.
Till exempel, den 6 maj 2010, sjönk Dow Jones Industrial Average ( DJIA ) cirka 9 procent pĂ„ bara tio minuter. ĂndĂ„ raderade marknaden en stor del av denna nedgĂ„ng innan den stĂ€ngde. Denna störning blev kĂ€nd som 2010 Flash Crash och tros till stor del ha orsakats av automatiska handelsprogram som började sĂ€ljas nĂ€r andra program sĂ„ldes, vilket skapade en dominoeffekt .
##Höjdpunkter
Automatisk utförande avser order som inte behöver matas in manuellt; ordern skapas och exekveras av ett automatiserat handelsprogram.
Automatiska körningar kan skapas baserat pÄ ett brett utbud av strategier, som kombinerar bÄde grundlÀggande och tekniska kriterier.
Automatiska avrÀttningar sker utan bekrÀftelse frÄn handlaren, Àven om handlaren ofta fortfarande har kontroll över programmet som utför avsluten.
