Automatisk utførelse

Hva er automatisk utførelse?

Automatisk utførelse er en metode for å plassere og utføre handler uten behov for manuell inntasting. Automatiserte systemer og handelsalgoritmer lar tradere dra nytte av signaler for å kjøpe eller selge en eiendel når signalet blir identifisert, uten behov for menneskelig interaksjon.

Automatiske bestillinger kan opprettes basert på et bredt utvalg av tekniske indikatorer ved å bruke flere kommersielt tilgjengelige handelssystemer.

Forstå automatisk utførelse

Automatisk utførelse har blitt vanlig ettersom handelssystemer fortsetter å vokse mer sofistikerte og komplekse i forbindelse med fremskritt innen programvareteknologi og IT-infrastruktur. Automatisk utførelse tillater at handler plasseres og fylles selv når traderen som kjører det automatiserte handelsprogrammet ikke er til stede. Hvis et handelssignal oppstår, vil en ordre distribueres og automatisk utføres hvis det er likviditet tilgjengelig til ordreprisen.

Automatiserte handelsstrategier brukes ofte av profesjonelle handelsmenn som høyfrekvent handel ( HFT ) og markedsmakere,. men er i økende grad tilgjengelig for enkelte detaljhandlere. I valutamarkedene (valuta) har de fleste detaljhandlere allerede full tilgang til noen automatiserte handelsstrategier og -programmer. Fordi valutamarkedet handler 24 timer i døgnet, fem dager i uken, kan disse automatiserte algoritmene bidra til å sikre at en trader ikke går glipp av lønnsomme muligheter. Utløsningen av spesifikke signaler fra en rekke tekniske indikatorer, for eksempel de som er basert på pris, volum og andre kriterier, kan hjelpe traderen til å utnytte mulighetene selv når de ikke sitter foran handelsterminalen.

Automatisk utførelse gjør det mulig å fylle bestillinger automatisk når de er plassert, uten ytterligere bekreftelse fra traderen som kjører den automatiserte handelsprogramvaren. Dette gjør at bestillingsplasseringer må raskere, noe som kan hjelpe til med å få bedre priser når prisene beveger seg raskt; en manuell ordre kan ta noen sekunder eller mer å legge inn, mens en automatisert ordre distribueres i millisekunder. På samme måte reduserer automatisk utførelse i stor grad brukerinndatafeil, kontorfeil og såkalte " fete fingre ".

Sette opp automatisk handel

Automatiserte systemer gir mulighet for et bredt utvalg av strategier og teknikker. De fleste tradere bruker en kombinasjon av flere indikatorer, samt andre former for teknisk og/eller fundamental analyse. Ulike diagrammønstre, pris og volum, og andre indikatorer eller mønstre kan settes opp og distribueres for å utløse åpning og lukking av posisjoner.

Traders må være forsiktige når de bruker disse systemene. Tekniske indikatorer er kanskje ikke gyldige hvis grunnleggende forhold plutselig endres. Når det skjer hendelser som kan berettige å unngå handel i et spesifikt marked, vil automatiserte bestillinger fortsatt bli behandlet uten menneskelig innblanding,

Noen av de mulige innstillingene for automatisk utførelse inkluderer:

• Limitordre er en ordre en kjøps- eller salgstransaksjon til en spesifisert grensepris eller bedre.

• Stop loss-ordre er designet for å begrense en investors tap på en posisjon i et verdipapir og kan fungere med korte og lange posisjoner eller beholdninger.

• Fibonacci-forhold inkluderer retracements, buer og vifter som tradere kan bruke for å se etter bekreftelse på andre tekniske analyser.

• Stokastiske oscillatorer er momentumindikatorer som sammenligner sluttkursen med prisspekteret over en periode.

Automatiske utførelseskriterier

Automatisering av en strategi kan være hardt arbeid. Ikke bare krever automatisert handel en god strategi, den strategien må også kunne konverteres til programvarekode som regler som en datamaskin kan forstå uten feil. Slike regler egner seg ikke til kvalitativ analyse eller subjektivitet, og mange handelsstrategier er faktisk i det minste delvis subjektive. Automatiserte handler er kun tillatt ved bruk av objektive kriterier. Med mindre disse betingelsene er eksplisitt definert i programmeringskoden, vil ikke strategien handle på den måten som er tiltenkt.

Ting du bør vurdere når du konfigurerer automatiserte kjøringer inkluderer:

• Risikotak. Disse kan inkludere stop loss-ordrer på alle handler. For eksempel kan et stopptap plasseres et fast dollar- eller pip -beløp unna inngangspunktet, eller en viss prosentandel unna.

• Inngangskriterier. Definer nøyaktig hvilke forhold som må være tilstede for å starte en lang handel eller kort handel. Et enkelt eksempel kan være når et kortsiktig glidende gjennomsnitt (MA) krysser over en langsiktig MA.

• Gevinsttaking. Et stop loss kontrollerer nedsiderisiko, men fortjeneste må også tas. Definer hvordan en handel skal avsluttes hvis stop loss ikke nås. Dette kan være et fast beløp i dollar eller pip, en prosentandel eller en definert belønning:risiko basert på risikoen. For eksempel, hvis risikoen for handelen er 5 %, ta profitt på 15 % (3:1 belønning:risiko).

• Begrensninger på betingelser. Definer når programmet skal handles og når det ikke vil handle. Kan for eksempel en aksjestrategi handle i før- eller ettermarkedet, eller bare i løpet av vanlige åpningstider? Kan den plassere handler rett før store nyhetshendelser? Bestem deg, og definer deretter begrensningene.

Blant disse grunnleggende betraktningene er uendelige muligheter for hvordan de faktisk er programmert. Dette gir stor fleksibilitet når det kommer til automatisert handel; men samtidig, jo mer komplekst et system blir, jo vanskeligere er det å finne ut hvilken del av det som ikke fungerer når ting går galt.

Avbrudd fra automatisk utførelse

Selv om automatisert utførelse kan hjelpe tradere med å tjene penger når det kreves raske bestillinger eller traderen ikke er i stand til å overvåke markedet, kan automatisering også være forstyrrende i noen tilfeller. Fordi automatiserte handler kan utføres så raskt, kan markeder bli utsatt for alvorlige forstyrrelser og anomalier.

For eksempel, 6. mai 2010, falt Dow Jones Industrial Average ( DJIA ) omtrent 9 prosent på bare ti minutter. Likevel slettet markedet en stor del av denne nedgangen før den stengte. Denne forstyrrelsen ble kjent som 2010 Flash Crash og antas å ha vært forårsaket, i stor grad, av automatiske handelsprogrammer som begynte å selge etter hvert som andre programmer ble solgt, og skapte en dominoeffekt .

##Høydepunkter

• Automatisk utførelse refererer til ordre som ikke trenger å legges inn manuelt; ordren opprettes og utføres av et automatisert handelsprogram.

• Automatiske kjøringer kan lages basert på et bredt spekter av strategier, som kombinerer både grunnleggende og tekniske kriterier.

• Automatiske henrettelser skjer uten bekreftelse fra traderen, selv om traderen ofte fortsatt har kontroll over programmet som utfører handlene.