Investor's wiki

Автоматическое выполнение

Автоматическое выполнение

Что такое автоматическое выполнение?

Автоматическое исполнение — это метод размещения и исполнения сделок без необходимости ручного ввода. Автоматизированные системы и торговые алгоритмы позволяют трейдерам использовать сигналы для покупки или продажи актива всякий раз, когда этот сигнал идентифицируется, без необходимости взаимодействия с человеком.

Автоматические ордера могут быть созданы на основе широкого спектра технических индикаторов с использованием нескольких имеющихся в продаже торговых систем.

Понимание автоматического выполнения

​​​​​​​Автоматическое исполнение стало обычным явлением, поскольку торговые системы продолжают становиться все более изощренными и сложными в сочетании с достижениями в программных технологиях и ИТ-инфраструктуре. Автоматическое исполнение позволяет размещать и исполнять сделки, даже если трейдер, работающий с программой автоматической торговли, отсутствует. При появлении торгового сигнала ордер будет развернут и автоматически исполнен, если по цене ордера есть доступная ликвидность .

Стратегии автоматической торговли часто используются профессиональными трейдерами, такими как высокочастотная торговля ( HFT ) и маркет-мейкеры,. но они все чаще доступны для некоторых розничных трейдеров. На валютных рынках (форекс) большинство розничных трейдеров уже имеют полный доступ к некоторым автоматизированным торговым стратегиям и программам. Поскольку рынок форекс торгуется 24 часа в сутки, пять дней в неделю, эти автоматизированные алгоритмы могут помочь трейдеру не упустить выгодные возможности. Запуск определенных сигналов от различных технических индикаторов, например, основанных на цене, объеме и других критериях, может помочь трейдеру извлечь выгоду из возможностей, даже если он не сидит перед своим торговым терминалом.

Автоматическое исполнение позволяет выполнять ордера автоматически после размещения без дополнительного подтверждения со стороны трейдера, использующего программное обеспечение для автоматической торговли. Это делает размещение заказов более быстрым, что может помочь в получении более выгодных цен, когда цены меняются быстро; ввод ручного ордера может занять несколько секунд или больше, в то время как автоматический ордер развертывается за миллисекунды. Точно так же автоматическое выполнение значительно сокращает количество ошибок ввода данных пользователем, канцелярских ошибок и так называемых « толстых пальцев ».

Настройка автоматической торговли

Автоматизированные системы позволяют использовать широкий спектр стратегий и методов. Большинство трейдеров используют комбинацию нескольких индикаторов, а также другие формы технического и/или фундаментального анализа. Различные паттерны графиков, цена и объем, а также другие индикаторы или паттерны могут быть настроены и развернуты для открытия и закрытия позиций.

Трейдеры должны быть осторожны при использовании этих систем. Технические индикаторы могут оказаться недействительными, если фундаментальные условия внезапно изменятся. Когда происходят события, которые могут служить основанием для отказа от торговли на определенном рынке, автоматические ордера по-прежнему будут обрабатываться без вмешательства человека.

Вот некоторые из возможных настроек автоматического выполнения:

  • Лимитный ордер – это ордер на покупку или продажу по указанной лимитной цене или выше.

  • Ордер стоп-лосс предназначен для ограничения убытков инвестора по позиции в ценной бумаге и может работать с короткими и длинными позициями или авуарами.

  • Соотношения Фибоначчи включают в себя уровни восстановления, дуги и вееры, которые трейдеры могут использовать для поиска подтверждения другого технического анализа.

  • Стохастические осцилляторы - это индикаторы импульса, которые сравнивают цену закрытия с диапазоном цен за период.

Критерии автоматического выполнения

Автоматизация стратегии может быть тяжелой работой. Мало того, что автоматическая торговля требует надежной стратегии, эта стратегия также должна быть преобразована в программный код в виде правил, которые компьютер может понять без ошибок. Такие правила не поддаются качественному анализу или субъективности, и действительно, многие торговые стратегии хотя бы частично субъективны. Автоматические сделки разрешены только с использованием объективных критериев. Если эти условия явно не определены в программном коде, стратегия не будет торговать так, как предполагалось.

Что следует учитывать при настройке автоматизированного выполнения:

  • Ограничения риска. Они могут включать ордера стоп-лосс для всех сделок. Например, стоп-лосс может быть размещен на фиксированной сумме в долларах или пунктах от точки входа или на определенный процент.

  • Критерии входа. Точно определите, какие условия должны присутствовать, чтобы открыть длинную или короткую сделку. Простым примером может быть ситуация, когда краткосрочная скользящая средняя (MA) пересекает долгосрочную MA.

  • Изъятие прибыли. Стоп-лосс контролирует риск падения, но также необходимо фиксировать прибыль. Определите, как будет закрыта сделка, если стоп-лосс не будет достигнут. Это может быть фиксированная сумма в долларах или пипсах, процент или определенное вознаграждение: риск в зависимости от риска. Например, если риск сделки составляет 5%, зафиксируйте прибыль на уровне 15% (вознаграждение:риск 3:1).

  • Ограничения условий. Определите, когда программа будет торговать, а когда нет. Например, может ли фондовая стратегия торговаться до или после выхода на рынок или только в обычные часы? Может ли он размещать сделки прямо перед важными новостями? Примите решение, а затем определите ограничения.

Среди этих основных соображений бесконечные возможности того, как они на самом деле запрограммированы. Это дает большую гибкость, когда дело доходит до автоматической торговли; но в то же время, чем сложнее становится система, тем труднее выяснить, какая ее часть не работает, когда что-то идет не так.

Прерывание автоматического выполнения

Хотя автоматическое исполнение может помочь трейдерам получить прибыль, когда требуются быстрые заказы или трейдер не может следить за рынком, в некоторых случаях автоматизация также может быть разрушительной. Поскольку автоматические сделки могут выполняться очень быстро, рынки могут быть подвержены серьезным сбоям и аномалиям.

Например, 6 мая 2010 года промышленный индекс Доу-Джонса ( DJIA ) снизился примерно на 9 процентов всего за десять минут. Тем не менее, рынок стер большую часть этого падения перед закрытием. Этот сбой стал известен как внезапный крах 2010 года и, как полагают, в значительной степени был вызван программами автоматической торговли, которые начали продаваться по мере продажи других программ, создавая эффект домино .

Особенности

  • Автоматическое исполнение относится к ордерам, которые не нужно вводить вручную; ордер создается и исполняется автоматической торговой программой.

  • Автоматические исполнения могут быть созданы на основе широкого спектра стратегий, сочетающих как фундаментальные, так и технические критерии.

  • Автоматическое исполнение происходит без подтверждения со стороны трейдера, хотя трейдер часто все еще контролирует программу, выполняющую сделки.