Investor's wiki

بيع نقطة التوقف

بيع نقطة التوقف

ما هو بيع نقاط التوقف؟

بيع نقطة التوقف هو بيع صندوق مشترك بمبلغ محدد بالدولار يسمح لصاحب الصندوق بالانتقال إلى شريحة رسوم مبيعات أقل. إذا كان المستثمر غير قادر على توفير الأموال اللازمة للتأهل للحصول على رسوم أقل في وقت الاستثمار ، فيمكنه التوقيع على خطاب نوايا يعد بالوصول إلى المبلغ الإجمالي ، أو نقطة توقف ، في فترة زمنية محددة.

كيف يعمل بيع نقطة التوقف

توفر مبيعات Breakpoint خصومات على الرسوم للمستثمرين بناءً على مستويات نقطة توقف الاستثمار التي تحددها شركة الصندوق. شركات الصناديق مسؤولة عن هيكلة أحمال المبيعات وجداول نقاط التوقف. تم تفصيل هذه الرسوم ونقاط التوقف في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق ويتم الاتفاق عليها من قبل الوسطاء.

إعتبارات خاصة

امتيازات التراكم

ستشمل معظم الصناديق المشتركة امتيازات التراكم في جداول تحميل المبيعات ونقاط التوقف. تسمح امتيازات التراكم برسوم مبيعات المستثمر من جدول زمني بحيث تستند إلى إجمالي استثماراته في الصندوق. على سبيل المثال ، إذا استثمر المستثمر من أعلى مبلغ 15000 دولارًا آخر بعد ستة أشهر ، فسيكون مؤهلًا لنفس رسوم المبيعات البالغة 3.75٪ على الصفقة البالغة 15000 دولارًا أمريكيًا.

خطابات النوايا

عادةً ما تتضمن شركات الصناديق المشتركة التي لديها أحمال مبيعات وجداول نقاط توقف أيضًا أحكامًا لخطاب نوايا. تسمح هذه الوثائق للمستثمر بتعهد استثمار محدد في الصندوق وتلقي رسوم عبء المبيعات لاستثماره الشامل.

بيع نقاط التوقف مقابل جدول نقاط التوقف

يُطلب من الصناديق المشتركة المفتوحة التي يتم التعامل معها من خلال وسيط كامل الخدمات دفع أعباء المبيعات للوسطاء من أجل خدمة تحديد الصندوق والتوصية به والتعامل معه. يمكن أن تكون أحمال المبيعات على الصناديق المشتركة مقدمة أو خلفية أو مستوى.

جداول نقاط التوقف هي مستويات يحددها الصندوق المشترك والتي تسمح للمستثمر بالحصول على خصم عبء المبيعات. عادةً ما يتم تطبيق الخصومات من نقاط التوقف على الصناديق التي تحتوي على عبء مبيعات أمامي ، ولكن يمكن تطبيقها على جميع أسهم الصندوق.

غالبًا ما تبدأ خصومات نقاط التوقف عند 25000 دولار ، مع زيادة الخصومات بشكل تدريجي إلى الحد الأقصى. إلى جانب الحد الأقصى لمستوى نقطة التوقف للصندوق المشترك ، لن يتحمل المستثمرون رسوم عبء المبيعات بعد الآن. يُطلب من المستشارين الماليين تقديم إفصاح كامل عن جداول نقاط التوقف والتأكد من أن المستثمرين على دراية عندما يكون الحد الأدنى من الاستثمار الإضافي قد يؤهلهم للحصول على خصم أعلى.

فيما يلي نموذج لجدول نقاط التوقف المقدم من هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA):

رسوم الاستثمار والمبيعات

أقل من 25000 دولار: 5.00٪

ما لا يقل عن 25000 دولار ، ولكن أقل من 50000 دولار: 4.25٪

ما لا يقل عن 50000 دولار أمريكي ، ولكن أقل من 100000 دولار أمريكي: 3.75٪

100000 دولار على الأقل ، ولكن أقل من 250000 دولار: 3.25٪

ما لا يقل عن 250000 دولار أمريكي ، ولكن أقل من 500000 دولار أمريكي: 2.75٪

ما لا يقل عن 500000 دولار ، ولكن أقل من مليون دولار: 2.00٪

مليون دولار أو أكثر: لا توجد رسوم مبيعات

وفقًا لجدول نقطة التوقف أعلاه ، سيحصل المستثمر الذي يخطط لاستثمار مبلغ مبدئي 40،000 دولار في صندوق تحميل أمامي على خصم ويواجه رسومًا بنسبة 4.25٪ أو 1700 دولار. إذا تم إخطار المستثمر بشكل صحيح ، فسيتم إخباره بأن إضافة 10000 دولار لاستثمار إجمالي قدره 50000 دولار سيؤهل البيع مقابل رسوم مبيعات أقل بنسبة 3.75٪.

يسلط الضوء

  • بيع نقطة التوقف هو بيع صندوق مشترك بمبلغ محدد بالدولار يسمح لصاحب الصندوق بالانتقال إلى فئة رسوم مبيعات أقل.

  • تسمح امتيازات التراكم برسوم مبيعات المستثمر من جدول زمني بحيث تستند إلى إجمالي استثماراته في الصندوق.

  • توفر مبيعات Breakpoint خصومات على الرسوم للمستثمرين بناءً على مستويات نقطة توقف الاستثمار التي تحددها شركة الصندوق.

  • تسمح خطابات النوايا للمستثمر برهن استثمار محدد في الصندوق وتلقي رسوم عبء المبيعات لاستثماره الشامل.

  • غالبًا ما تبدأ خصومات نقاط التوقف من 25000 دولار ، مع زيادة الخصومات بشكل تدريجي إلى الحد الأقصى.