Breakpoint salg
Hvad er et breakpoint-salg?
Et breakpoint-salg er salg af en investeringsforening til et fastsat dollarbeløb, der giver fondsindehaveren mulighed for at flytte ind i en lavere salgsgebyr. Hvis en investor ikke er i stand til at stille de nødvendige midler til rådighed for at kvalificere sig til det lavere gebyr på investeringstidspunktet, kan de underskrive en hensigtserklæring, der lover at nå det samlede beløb eller breakpoint inden for en bestemt tidsperiode.
Sådan fungerer et Breakpoint-salg
Breakpoint-salg giver gebyrrabatter til investorer baseret på investerings breakpoint - niveauer bestemt af fondsselskabet. Fondsselskaber er ansvarlige for at strukturere salgsbelastninger og breakpoint tidsplaner. Disse gebyrer og breakpoints er beskrevet i en fonds prospekt og aftalt af formidlere.
Særlige overvejelser
Akkumuleringsprivilegier
De fleste investeringsforeninger vil inkludere akkumuleringsprivilegier i deres salgsbelastning og breakpoint tidsplaner. Akkumuleringsprivilegier gør det muligt for en investors salgsgebyr fra en pausepunktsplan at være baseret på deres samlede investering i fonden. For eksempel, hvis investoren ovenfra investerer yderligere $15.000 seks måneder senere, ville hun kvalificere sig til det samme salgsgebyr på 3,75% på $15.000 transaktionen.
Hensigtserklæringer
Fondsselskaber med salgsbelastninger og breakpoint-planer inkluderer typisk også bestemmelser om en hensigtserklæring. Denne dokumentation giver investoren mulighed for at pantsætte en specificeret investering i fonden og modtage salgsbelastningsgebyret for deres omfattende investering.
Breakpoint Sale vs. Tidsplan for pausepunkter
Open-end gensidige fonde, der handles gennem en fuldservicemægler, er forpligtet til at betale salgsbelastninger til formidlere for at identificere, anbefale og handle fonden. Salgsbelastninger på investeringsforeninger kan være front-end, back-end eller niveau.
Breakpoint tidsplaner er niveauer fastsat af investeringsfonden, der giver en investor mulighed for at modtage en salgsbelastningsrabat. Rabatter fra breakpoints anvendes typisk på fonde med en front-end salgsbelastning,. men de kan være gældende for alle andele i en fond.
Breakpoint-rabatter begynder ofte ved $25.000, hvor rabatterne stiger trinvist til et maksimalt niveau. Ud over investeringsforeningens maksimale breakpoint-niveau vil investorer ikke længere pådrage sig gebyrer for salgsbelastning. Finansielle rådgivere er forpligtet til at give fuld oplysning om tidsplaner for pausepunkter og sikre, at investorer er klar over, hvornår en minimal yderligere investering kan kvalificere dem til en højere rabat.
Nedenfor er et eksempel på et brudpunktskema leveret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA):
Investerings- og salgsgebyr
Mindre end 25.000 USD: 5,00 %
Mindst 25.000 USD, men mindre end 50.000 USD: 4,25 %
Mindst 50.000 USD, men mindre end 100.000 USD: 3,75 %
Mindst 100.000 USD, men mindre end 250.000 USD: 3,25 %
Mindst 250.000 USD, men mindre end 500.000 USD: 2,75 %
Mindst 500.000 USD, men mindre end 1 million USD: 2,00 %
$1 million eller mere: Ingen salgsomkostninger
Efter ovenstående breakpoint-plan vil en investor, der planlægger at investere en første $40.000 i en front-end load-fond, modtage en rabat og stå over for et gebyr på 4,25%, eller $1.700. Hvis investoren er korrekt informeret, vil hun få at vide, at tilføjelse af 10.000 USD for en samlet investering på 50.000 USD vil kvalificere salget til et lavere salgsgebyr på 3,75 %.
##Højdepunkter
Et breakpoint-salg er salg af en investeringsforening til et fastsat dollarbeløb, der gør det muligt for fondsindehaveren at flytte ind i et lavere salgsgebyr.
Akkumuleringsprivilegier gør det muligt for en investors salgsgebyr fra en pausepunktsplan at være baseret på deres samlede investering i fonden.
Breakpoint-salg giver gebyrrabatter til investorer baseret på investerings-breakpoint-niveauer bestemt af fondsselskabet.
Hensigtserklæringer giver en investor mulighed for at pantsætte en bestemt investering i fonden og modtage salgsbelastningsgebyret for deres omfattende investering.
Breakpoint-rabatter begynder ofte ved $25.000, hvor rabatter stiger trinvist til et maksimalt niveau.
