ブレークポイントセール

##ブレークポイントセールとは何ですか？

ブレークポイントセールとは、ファンド所有者がより低い販売手数料ブラケットに移行できるようにする、設定された金額での相互ファンドのセールです。投資家が投資時に低料金の資格を得るために必要な資金を提供できない場合、設定された期間内に合計金額またはブレークポイントに到達することを約束する同意書に署名することができます。

##ブレークポイントセールの仕組み

ブレークポイントレベルに基づいて投資家に料金割引を提供します。ファンド会社は、販売負荷とブレークポイントスケジュールを構築する責任があります。これらの料金とブレークポイントは、ファンドの見通しに詳述されており、仲介業者によって合意されています。

##特別な考慮事項

###累積特権

ほとんどの相互資金には、販売負荷とブレークポイントのスケジュールに累積特権が含まれます。累積特権により、ブレークポイントスケジュールからの投資家の販売料金は、ファンドへの総投資額に基づくことができます。たとえば、上記の投資家が6か月後にさらに15,000ドルを投資した場合、彼女は15,000ドルの取引で3.75％の同じ販売手数料を受け取る資格があります。

###レターオブインテント

販売負荷とブレークポイントスケジュールを持つ相互ファンド会社には、通常、意向表明書の規定も含まれています。この文書により、投資家はファンドへの特定の投資を約束し、包括的な投資の販売負荷料金を受け取ることができます。

##ブレークポイントセールvs.ブレークポイントスケジュール

フルサービスのブローカーを通じて取引されるオープンエンドの相互資金は、資金の特定、推奨、および取引のサービスのために仲介業者に販売負荷を支払う必要があります。相互資金の販売負荷は、フロントエンド、バックエンド、またはレベルになります。

ブレークポイントスケジュールは、投資家が販売負荷割引を受けることを可能にする相互基金によって設定されたレベルです。ブレークポイントからの割引は通常、フロントエンドの販売負荷のあるファンドに適用されますが、ファンドのすべてのシェアに適用される可能性があります。

ブレークポイント割引は多くの場合25,000ドルから始まり、割引は最大レベルまで段階的に増加します。相互ファンドの最大ブレークポイントレベルを超えると、投資家は販売負荷料金を負担しなくなります。ファイナンシャルアドバイザーは、ブレークポイントスケジュールの完全な開示を提供し、投資家が最小限の追加投資でより高い割引を受ける資格があることを確実に認識できるようにする必要があります。

以下は、Financial Industry Regulatory Authority（FINRA）が提供するブレークポイントスケジュールの例です。

投資および販売手数料

25,000ドル未満：5.00％

25,000ドル以上、50,000ドル未満：4.25％

50,000ドル以上、100,000ドル未満：3.75％

$100,000以上250,000ドル未満：3.25％

250,000ドル以上、500,000ドル未満：2.75％

500,000ドル以上、100万ドル未満：2.00％

100万ドル以上：販売手数料なし

上記のブレークポイントスケジュールに従って、フロントエンドロードファンドに最初の40,000ドルを投資することを計画している投資家は、割引を受け、4.25％、つまり1,700ドルの料金に直面します。投資家に適切なアドバイスがあれば、合計投資額$50,000に対して$10,000を追加すると、3.75％のより低い販売料金で販売の資格が得られると通知されます。

##ハイライト

-ブレークポイントセールとは、ファンド所有者がより低い販売手数料ブラケットに移行できるようにする、設定された金額での相互ファンドのセールです。

-累積特権により、ブレークポイントスケジュールからの投資家の販売料金は、ファンドへの総投資額に基づくことができます。

-ブレークポイント販売は、ファンド会社によって決定された投資ブレークポイントレベルに基づいて投資家に料金割引を提供します。

-意向表明書により、投資家はファンドへの特定の投資を約束し、包括的な投資の販売負荷料金を受け取ることができます。

-ブレークポイント割引は多くの場合25,000ドルから始まり、割引は最大レベルまで段階的に増加します。