Jualan Breakpoint
Apakah itu Jualan Breakpoint?
Jualan titik putus ialah penjualan dana bersama pada jumlah dolar yang ditetapkan yang membolehkan pemegang dana beralih ke kurungan caj jualan yang lebih rendah. Jika pelabur tidak dapat menyediakan dana yang diperlukan untuk melayakkan diri untuk yuran yang lebih rendah pada masa pelaburan, mereka boleh menandatangani surat niat yang berjanji untuk mencapai jumlah keseluruhan, atau titik putus, dalam tempoh masa yang ditetapkan.
Cara Jualan Breakpoint Berfungsi
Jualan titik putus menyediakan diskaun yuran kepada pelabur berdasarkan tahap titik putus pelaburan yang ditentukan oleh syarikat dana. Syarikat dana bertanggungjawab untuk menstrukturkan beban jualan dan jadual titik putus. Yuran dan titik putus ini diperincikan dalam prospektus dana dan dipersetujui oleh pengantara.
Pertimbangan Khas
Keistimewaan Pengumpulan
Kebanyakan dana bersama akan memasukkan keistimewaan pengumpulan dalam jadual beban jualan dan titik putus mereka. Keistimewaan pengumpulan membenarkan caj jualan pelabur daripada jadual titik putus berdasarkan jumlah pelaburan mereka dalam dana. Sebagai contoh, jika pelabur dari atas melabur $15,000 lagi enam bulan kemudian, dia layak mendapat caj jualan yang sama sebanyak 3.75% pada transaksi $15,000.
Surat Niat
Syarikat dana bersama dengan beban jualan dan jadual titik putus biasanya juga termasuk peruntukan untuk surat niat. Dokumentasi ini membolehkan pelabur mencagarkan pelaburan tertentu dalam dana dan menerima yuran beban jualan untuk pelaburan komprehensif mereka.
Jualan Titik Putus vs. Jadual Titik Putus
Dana bersama terbuka yang diurus niaga melalui broker perkhidmatan penuh dikehendaki membayar beban jualan kepada pengantara untuk perkhidmatan mengenal pasti, mengesyorkan dan menguruskan dana. Beban jualan pada dana bersama boleh menjadi bahagian hadapan, bahagian belakang atau tahap.
Jadual titik putus ialah tahap yang ditetapkan oleh dana bersama yang membolehkan pelabur menerima diskaun beban jualan. Diskaun daripada titik putus biasanya digunakan pada dana dengan beban jualan bahagian hadapan,. tetapi ia boleh digunakan untuk semua saham dana.
Diskaun titik putus selalunya bermula pada $25,000, dengan diskaun meningkat secara berperingkat ke tahap maksimum. Melepasi paras titik putus maksimum dana bersama, pelabur tidak lagi akan menanggung caj beban jualan. Penasihat kewangan dikehendaki memberikan pendedahan penuh jadual titik putus dan memastikan pelabur sedar apabila pelaburan tambahan yang minimum boleh melayakkan mereka mendapat diskaun yang lebih tinggi.
Di bawah adalah contoh jadual titik putus yang disediakan oleh Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA):
Pelaburan dan Caj Jualan
Kurang daripada $25,000: 5.00%
Sekurang-kurangnya $25,000, tetapi kurang daripada $50,000: 4.25%
Sekurang-kurangnya $50,000, tetapi kurang daripada $100,000: 3.75%
Sekurang-kurangnya $100,000, tetapi kurang daripada $250,000: 3.25%
Sekurang-kurangnya $250,000, tetapi kurang daripada $500,000: 2.75%
Sekurang-kurangnya $500,000, tetapi kurang daripada $1 juta: 2.00%
$1 juta atau lebih: Tiada caj jualan
Berikutan jadual titik putus di atas, pelabur yang merancang untuk melabur $40,000 awal dalam dana beban hadapan akan menerima diskaun dan menghadapi caj sebanyak 4.25%, atau $1,700. Jika pelabur dinasihatkan dengan betul, dia akan diberitahu bahawa menambah $10,000 untuk jumlah pelaburan sebanyak $50,000 akan melayakkan jualan untuk caj jualan yang lebih rendah sebanyak 3.75%.
##Sorotan
Jualan titik putus ialah penjualan dana bersama pada jumlah dolar yang ditetapkan yang membolehkan pemegang dana beralih ke kurungan caj jualan yang lebih rendah.
Keistimewaan pengumpulan membenarkan caj jualan pelabur daripada jadual titik putus berdasarkan jumlah pelaburan mereka dalam dana.
Jualan titik putus memberikan diskaun yuran kepada pelabur berdasarkan tahap titik putus pelaburan yang ditentukan oleh syarikat dana.
Surat niat membenarkan pelabur mencagarkan pelaburan tertentu dalam dana dan menerima yuran beban jualan untuk pelaburan komprehensif mereka.
Diskaun titik putus selalunya bermula pada $25,000, dengan diskaun meningkat secara berperingkat ke tahap maksimum.
