Breakpoint salg
Hva er et breakpoint-salg?
Et bruddpunktsalg er salg av et verdipapirfond til et fastsatt dollarbeløp som gjør at fondseieren kan flytte inn i en lavere salgskostnadsramme. Hvis en investor ikke er i stand til å skaffe midlene som trengs for å kvalifisere for den lavere avgiften på investeringstidspunktet, kan de signere en intensjonsavtale som lover å nå det totale beløpet, eller bruddpunktet, innen en fastsatt tidsperiode.
Hvordan et breakpoint-salg fungerer
Breakpoint-salg gir gebyrrabatter til investorer basert på investerings breakpoint -nivåer bestemt av fondsselskapet. Fondsselskapene er ansvarlige for å strukturere salgsbelastninger og bruddpunktplaner. Disse gebyrene og bruddpunktene er beskrevet i et fonds prospekt og avtalt av mellommenn.
Spesielle hensyn
Akkumuleringsprivilegier
De fleste aksjefond vil inkludere akkumuleringsprivilegier i salgsbelastningen og bruddpunktplanene. Akkumuleringsprivilegier gjør at en investors salgsgebyr fra en bruddpunktsplan kan baseres på deres totale investering i fondet. For eksempel, hvis investoren ovenfra investerer ytterligere $15 000 seks måneder senere, vil hun kvalifisere for samme salgsgebyr på 3,75 % på $15 000 transaksjonen.
Intensjonsavtaler
Aksjefondsselskaper med salgsbelastninger og bruddpunktsplaner inkluderer vanligvis også bestemmelser for en intensjonsavtale. Denne dokumentasjonen lar investoren pantsette en spesifisert investering i fondet og motta salgsbelastningsgebyret for sin omfattende investering.
Breakpoint Salg vs. Tidsplan for bruddpunkt
Åpne verdipapirfond som handles gjennom en fullservicemegler er pålagt å betale salgsbelastninger til mellommenn for tjenesten med å identifisere, anbefale og handle fondet. Salgsbelastning på aksjefond kan være front-end, back-end eller nivå.
Knekkpunktplaner er nivåer satt av aksjefondet som lar en investor motta en salgslastrabatt. Rabatter fra bruddpunkter brukes vanligvis på fond med en front-end salgsbelastning,. men de kan gjelde for alle aksjer i et fond.
Breakpoint-rabatter begynner ofte på $25 000, med rabatter som øker gradvis til et maksimalt nivå. Utover verdipapirfondets maksimale bruddpunktnivå, vil investorer ikke lenger pådra seg salgsbelastningskostnader. Finansielle rådgivere er pålagt å gi full avsløring av bruddpunktplaner og sikre at investorer er klar over når en minimal tilleggsinvestering kan kvalifisere dem for en høyere rabatt.
Nedenfor er et eksempel på tidsplan for bruddpunkt levert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA):
Investerings- og salgsgebyr
Mindre enn $25 000: 5,00 %
Minst $25 000, men mindre enn $50 000: 4,25 %
Minst $50 000, men mindre enn $100 000: 3,75 %
Minst 100 000 USD, men mindre enn 250 000 USD: 3,25 %
Minst 250 000 USD, men mindre enn 500 000 USD: 2,75 %
Minst $500 000, men mindre enn $1 million: 2,00 %
1 million dollar eller mer: Ingen salgsgebyr
Etter bruddpunktplanen ovenfor, vil en investor som planlegger å investere $40 000 i et front-end-belastningsfond motta en rabatt og stå overfor et gebyr på 4,25 %, eller $1 700. Hvis investoren blir informert på riktig måte, vil hun bli fortalt at å legge til $10 000 for en total investering på $50 000 vil kvalifisere salget for et lavere salgsgebyr på 3,75%.
##Høydepunkter
Et bruddpunktsalg er salg av et aksjefond til et fastsatt dollarbeløp som gjør at fondseieren kan flytte inn i en lavere salgsprisklasse.
Akkumuleringsprivilegier gjør at en investors salgsgebyr fra en bruddpunktsplan kan baseres på deres totale investering i fondet.
Breakpoint-salg gir gebyrrabatter til investorer basert på investeringsbreakpoint-nivåer fastsatt av fondsselskapet.
Intensjonsavtaler lar en investor pantsette en spesifisert investering i fondet og motta salgsavgiften for sin omfattende investering.
Breakpoint-rabatter begynner ofte på $25 000, med rabatter som øker gradvis til et maksimalt nivå.
