Breakpoint-Verkauf
Was ist ein Breakpoint-Verkauf?
Ein Breakpoint-Verkauf ist der Verkauf eines Investmentfonds zu einem festgelegten Dollarbetrag, der es dem Fondsinhaber ermöglicht, in eine niedrigere Verkaufsgebührenklasse zu wechseln. Wenn ein Anleger zum Zeitpunkt der Investition nicht in der Lage ist, die erforderlichen Mittel bereitzustellen, um sich für die niedrigere Gebühr zu qualifizieren, kann er eine Absichtserklärung unterzeichnen,. in der er verspricht, den Gesamtbetrag oder Breakpoint in einem festgelegten Zeitraum zu erreichen.
So funktioniert ein Breakpoint-Verkauf
Breakpoint-Verkäufe bieten Anlegern Gebührennachlässe auf der Grundlage der von der Fondsgesellschaft festgelegten Investitions- Breakpoint -Niveaus. Fondsgesellschaften sind für die Strukturierung von Verkaufslasten und Breakpoint-Zeitplänen verantwortlich. Diese Gebühren und Breakpoints sind im Verkaufsprospekt eines Fonds aufgeführt und werden von den Vermittlern vereinbart.
Besondere Überlegungen
Sammelprivilegien
Die meisten Investmentfonds werden Akkumulationsprivilegien in ihre Verkaufslast- und Breakpoint-Zeitpläne aufnehmen. Thesaurierungsprivilegien ermöglichen es, dass der Ausgabeaufschlag eines Anlegers aus einem Breakpoint-Plan auf seiner Gesamtanlage in den Fonds basiert. Wenn der oben genannte Investor beispielsweise sechs Monate später weitere 15.000 USD investiert, würde er sich für die gleiche Verkaufsgebühr von 3,75 % auf die 15.000-Dollar-Transaktion qualifizieren.
Absichtserklärungen
Investmentfondsgesellschaften mit Verkaufslasten und Breakpoint-Zeitplänen enthalten in der Regel auch Bestimmungen für eine Absichtserklärung. Diese Dokumentation ermöglicht es dem Anleger, eine bestimmte Investition in den Fonds zu verpfänden und die Verkaufsgebühr für seine umfassende Investition zu erhalten.
Breakpoint-Verkauf vs. Breakpoint-Zeitplan
Offene Investmentfonds, die über einen Full-Service-Makler abgewickelt werden, müssen Verkaufsgebühren an Vermittler zahlen, um den Fonds zu identifizieren, zu empfehlen und abzuwickeln. Verkaufslasten für Investmentfonds können Front-End, Back-End oder Ebene sein.
Breakpoint-Pläne sind vom Investmentfonds festgelegte Niveaus, die es einem Anleger ermöglichen, einen Verkaufslastrabatt zu erhalten. Abschläge von Breakpoints werden in der Regel auf Fonds mit einem Ausgabeaufschlag angewendet,. sie könnten jedoch auf alle Anteile eines Fonds anwendbar sein.
Breakpoint-Rabatte beginnen oft bei 25.000 $, wobei die Rabatte schrittweise bis zu einem Höchstwert ansteigen. Jenseits des maximalen Breakpoint-Levels des Investmentfonds entstehen den Anlegern keine Ausgabeaufschläge mehr. Finanzberater sind verpflichtet, Breakpoint-Zeitpläne vollständig offenzulegen und sicherzustellen, dass Anleger wissen, wann eine minimale zusätzliche Investition sie für einen höheren Rabatt qualifizieren könnte.
Unten ist ein Beispiel für einen Breakpoint-Zeitplan, der von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) bereitgestellt wird:
Anlage- und Verkaufsgebühr
Weniger als 25.000 $: 5,00 %
Mindestens 25.000 $, aber weniger als 50.000 $: 4,25 %
Mindestens 50.000 $, aber weniger als 100.000 $: 3,75 %
Mindestens 100.000 $, aber weniger als 250.000 $: 3,25 %
Mindestens 250.000 $, aber weniger als 500.000 $: 2,75 %
Mindestens 500.000 $, aber weniger als 1 Million $: 2,00 %
$1 Million oder mehr: Keine Verkaufsgebühr
Nach dem obigen Breakpoint-Schema würde ein Investor, der plant, anfänglich 40.000 $ in einen Front-End-Load-Fonds zu investieren, einen Rabatt erhalten und mit einer Gebühr von 4,25 % oder 1.700 $ rechnen. Wenn der Anleger richtig beraten wird, wird ihm mitgeteilt, dass eine Hinzufügung von 10.000 US-Dollar für eine Gesamtinvestition von 50.000 US-Dollar den Verkauf für einen niedrigeren Ausgabeaufschlag von 3,75 % qualifizieren würde.
Höhepunkte
Ein Breakpoint-Verkauf ist der Verkauf eines Investmentfonds zu einem festgelegten Dollarbetrag, der es dem Fondsinhaber ermöglicht, in eine niedrigere Verkaufsgebührenklasse zu wechseln.
Thesaurierungsprivilegien ermöglichen es, dass der Ausgabeaufschlag eines Anlegers aus einem Breakpoint-Plan auf seiner Gesamtanlage in den Fonds basiert.
Breakpoint-Verkäufe bieten Anlegern Gebührennachlässe auf der Grundlage der von der Fondsgesellschaft festgelegten Anlage-Breakpoint-Niveaus.
Absichtserklärungen ermöglichen es einem Anleger, eine bestimmte Investition in den Fonds zu verpfänden und die Verkaufsgebühr für seine umfassende Investition zu erhalten.
Breakpoint-Rabatte beginnen oft bei 25.000 $, wobei die Rabatte schrittweise bis zu einem Höchstwert ansteigen.
