Breakpoint Sala
Hvað er útsala?
Sölupunktasala er sala á verðbréfasjóði á ákveðnu dollaraupphæð sem gerir sjóðhafa kleift að fara í lægra sölugjaldþrep. Ef fjárfestir getur ekki útvegað þá fjármuni sem þarf til að eiga rétt á lægra þóknun á fjárfestingartímanum, geta þeir undirritað viljayfirlýsingu þar sem lofað er að ná heildarupphæðinni, eða tímapunkti, á tilteknu tímabili.
Hvernig stöðvunarsala virkar
Sölustöðvun veitir fjárfestum þóknunarafslátt miðað við stig fjárfestingarbrots sem ákvarðað er af sjóðsfélaginu. Sjóðfélög bera ábyrgð á því að skipuleggja söluálag og tímaáætlanir um brot. Þessi þóknun og viðmiðunarmörk eru tilgreind í útboðslýsingu sjóðs og milliliðir samþykkja þær.
Sérstök atriði
Uppsöfnunarréttindi
Flestir verðbréfasjóðir munu innihalda uppsöfnunarréttindi í söluálagi sínu og tímamörkum. Uppsöfnunarréttindi leyfa að sölukostnaður fjárfestis frá stöðvunaráætlun byggist á heildarfjárfestingu þeirra í sjóðnum. Til dæmis, ef fjárfestirinn að ofan fjárfestir $15.000 í viðbót sex mánuðum síðar, myndi hún eiga rétt á sama sölugjaldi upp á 3,75% á $15.000 viðskiptin.
Erindisbréf
Verðbréfasjóðafélög með söluálag og tímaáætlanir um brotpunkta innihalda venjulega einnig ákvæði um viljayfirlýsingu. Þessi skjöl gera fjárfestinum kleift að veðsetja tiltekna fjárfestingu í sjóðnum og fá söluálagsgjaldið fyrir alhliða fjárfestingu sína.
Breakpoint sala vs. Skemmtipunktaáætlun
Opnir verðbréfasjóðir sem eiga viðskipti í gegnum miðlara í fullri þjónustu þurfa að greiða söluálag til milliliða fyrir þá þjónustu að bera kennsl á, mæla með og eiga viðskipti við sjóðinn. Söluálag á verðbréfasjóði getur verið framhlið, bakhlið eða stig.
Brotpunktaáætlanir eru stig sett af verðbréfasjóðnum sem gerir fjárfesti kleift að fá söluálagsafslátt. Afslættir frá viðmiðunarpunktum eru venjulega notaðir til sjóða með söluálag í framhlið,. en þeir gætu átt við um öll hlutabréf sjóðs.
Afslættir á brotapunkti byrja oft á $25.000, þar sem afslættir hækka stigvaxandi að hámarki. Umfram hámarksbrotsmark verðbréfasjóðsins munu fjárfestar ekki lengur verða fyrir sölukostnaði. Fjármálaráðgjafar þurfa að veita fulla upplýsingagjöf um tímaáætlanir um brotpunkta og tryggja að fjárfestar séu meðvitaðir um hvenær lágmarks viðbótarfjárfesting gæti veitt þeim hærri afslátt.
Hér að neðan er sýnishorn af brotspunktaáætlun frá Fjármálaeftirlitinu (FINRA):
Fjárfestingar- og sölugjald
Minna en $25.000: 5,00%
Að minnsta kosti $25.000, en minna en $50.000: 4,25%
Að minnsta kosti $50.000, en minna en $100.000: 3,75%
Að minnsta kosti $100.000, en minna en $250.000: 3,25%
Að minnsta kosti $250.000, en minna en $500.000: 2,75%
Að minnsta kosti $500.000, en minna en $1 milljón: 2,00%
$1 milljón eða meira: Ekkert sölugjald
Samkvæmt ofangreindri áætlun um brotpunkta, myndi fjárfestir sem ætlar að fjárfesta upphaflega $40.000 í framhliðarsjóði fá afslátt og verða fyrir 4,25% gjaldi, eða $1.700. Ef fjárfestirinn fær rétta ráðleggingu verður henni sagt að það að bæta við $10.000 fyrir heildarfjárfestingu upp á $50.000 myndi hæfa sölunni fyrir lægra sölugjaldi upp á 3,75%.
##Hápunktar
Sölupunktssala er sala á verðbréfasjóði á ákveðnu dollaraupphæð sem gerir sjóðeiganda kleift að fara í lægra sölugjaldþrep.
Uppsöfnunarréttindi leyfa að sölukostnaður fjárfestis frá stöðvunaráætlun sé byggður á heildarfjárfestingu þeirra í sjóðnum.
Brekkpunktasala veitir fjárfestum þóknunarafslætti sem byggist á fjárfestingarbrotsmörkum sem ákvarðað er af sjóðsfélaginu.
Viljayfirlýsing gerir fjárfesti kleift að veðsetja tiltekna fjárfestingu í sjóðnum og fá söluálagsgjald fyrir alhliða fjárfestingu sína.
Afslættir á tímamótum byrja oft á $25.000, þar sem afslættir hækka stigvaxandi að hámarki.
