Wyprzedaż punktu przerwania
Co to jest sprzedaż w punkcie przerwania?
przerwania to sprzedaż funduszu powierniczego za ustaloną kwotę w dolarach, która pozwala posiadaczowi funduszu przejść do niższego przedziału opłat za sprzedaż. Jeśli inwestor nie jest w stanie zapewnić środków potrzebnych do zakwalifikowania się do niższej opłaty w momencie inwestycji, może podpisać list intencyjny,. obiecując osiągnięcie całkowitej kwoty lub progu w określonym czasie.
Jak działa sprzedaż w punkcie przerwania
Sprzedaż Breakpoint zapewnia zniżki opłat dla inwestorów na podstawie poziomów breakpoint inwestycji określonych przez towarzystwo funduszu. Spółki funduszu są odpowiedzialne za strukturyzację obciążeń sprzedażowych i harmonogramów punktów przerwania. Te opłaty i punkty przerwania są wyszczególnione w prospekcie funduszu i uzgadniane przez pośredników.
Uwagi specjalne
Przywileje akumulacyjne
Większość funduszy inwestycyjnych będzie uwzględniać przywileje akumulacji w swoich harmonogramach obciążenia sprzedaży i punktów przerwania. Przywileje akumulacyjne pozwalają, aby opłata za sprzedaż inwestora z harmonogramu punktów przerwania była oparta na całkowitej inwestycji w fundusz. Na przykład, jeśli inwestor z góry zainwestuje kolejne 15 000 USD sześć miesięcy później, kwalifikowałby się do takiej samej opłaty za sprzedaż w wysokości 3,75% przy transakcji 15 000 USD.
Listy intencyjne
Towarzystwa funduszy powierniczych z obciążeniami sprzedażowymi i harmonogramami punktów przerwania zazwyczaj zawierają również postanowienia dotyczące listu intencyjnego. Dokumentacja ta pozwala inwestorowi zastawić określoną inwestycję w funduszu i otrzymać opłatę od obciążenia sprzedaży za kompleksową inwestycję.
Wyprzedaż w punkcie przerwania a Harmonogram punktów przerwania
Otwarte fundusze inwestycyjne realizowane za pośrednictwem brokera oferującego pełen zakres usług są zobowiązane do płacenia pośrednikom za usługi związane z identyfikacją, rekomendowaniem i przeprowadzaniem transakcji . Obciążenia sprzedażowe funduszy inwestycyjnych mogą być front-end, back-end lub level.
Harmonogramy punktów przerwania to poziomy ustalone przez fundusz powierniczy, które umożliwiają inwestorowi otrzymanie rabatu za obciążenie sprzedażą. Zniżki od punktów przerwania są zazwyczaj stosowane do funduszy z obciążeniem sprzedażą na poziomie front-end,. ale mogą mieć zastosowanie do wszystkich jednostek uczestnictwa funduszu.
Rabaty w punktach przerwania często zaczynają się od 25 000 $, a rabaty rosną stopniowo do maksymalnego poziomu. Poza maksymalnym poziomem punktu przerwania funduszu inwestycyjnego inwestorzy nie będą już ponosić opłat za obciążenie sprzedażą. Doradcy finansowi są zobowiązani do pełnego ujawnienia harmonogramów punktów przerwania i upewnienia się, że inwestorzy są świadomi, kiedy minimalna dodatkowa inwestycja może kwalifikować ich do wyższego rabatu.
Poniżej znajduje się przykładowy harmonogram punktów przerwania dostarczony przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA):
Opłata inwestycyjna i sprzedażowa
Mniej niż 25 000 $: 5,00%
Co najmniej 25 000 USD, ale mniej niż 50 000 USD: 4,25%
Co najmniej 50 000 USD, ale mniej niż 100 000 USD: 3,75%
Co najmniej 100 000 USD, ale mniej niż 250 000: 3,25%
Co najmniej 250 000 USD, ale mniej niż 500 000 USD: 2,75%
Co najmniej 500 000 USD, ale mniej niż 1 milion: 2,00%
1 milion USD lub więcej: brak opłat za sprzedaż
Postępując zgodnie z powyższym harmonogramem punktów przerwania, inwestor planujący zainwestować początkowe 40 000 USD w fundusz ładujący, otrzymałby zniżkę i poniósłby opłatę w wysokości 4,25%, czyli 1700 USD. Jeśli inwestor zostanie odpowiednio poinformowany, zostanie poinformowany, że dodanie 10 000 USD do łącznej inwestycji wynoszącej 50 000 USD kwalifikowałoby sprzedaż do niższej opłaty za sprzedaż w wysokości 3,75%.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Sprzedaż w punkcie przerwania to sprzedaż funduszu powierniczego za ustaloną kwotę w dolarach, która umożliwia posiadaczowi funduszu przejście do niższego przedziału opłat za sprzedaż.
Przywileje akumulacyjne pozwalają, aby opłata za sprzedaż inwestora z harmonogramu punktów przerwania była oparta na całkowitej inwestycji w fundusz.
Sprzedaż Breakpoint zapewnia zniżki opłat dla inwestorów na podstawie poziomów breakpoint inwestycji określonych przez towarzystwo funduszu.
Listy intencyjne pozwalają inwestorowi zastawić określoną inwestycję w funduszu i otrzymać opłatę od obciążenia sprzedaży za kompleksową inwestycję.
Zniżki w punktach przerwania często zaczynają się od 25 000 $, przy czym rabaty rosną stopniowo do maksymalnego poziomu.
