Стоимость средств

Какова стоимость средств?

Термин стоимость средств относится к тому, сколько банки и финансовые учреждения тратят, чтобы приобрести деньги для кредитования своих клиентов. Проще говоря, стоимость средств относится к процентной ставке, которую банки должны платить, когда они занимают деньги в Федеральном резервном банке. Спред между стоимостью средств и процентной ставкой, взимаемой с заемщиков, представляет собой один из основных источников прибыли для многих финансовых учреждений . Более низкая стоимость средств обычно приносит банкам более высокую доходность, когда они используются для краткосрочных и долгосрочных кредитов заемщикам. Когда затраты высоки, это перекладывается на заемщиков, а это означает, что они должны платить более высокие процентные ставки, чтобы получить доступ к кредиту.

Понимание стоимости средств

Заем денег стоит денег, независимо от того, являетесь ли вы одиноким человеком, ищущим ипотеку для своего первого дома, или вы крупный банк, который хочет предоставить этому человеку ссуду. Когда вы работаете в банке, расходы, связанные с получением кредита, называются стоимостью средств. Проще говоря, это то, сколько процентов банк должен заплатить, чтобы занять денег, чтобы кредитовать своих потребителей. Стоимость средств оплачивается банками и другими финансовыми учреждениями Федеральному резервному банку.

Для кредиторов, таких как банки и кредитные союзы, стоимость средств определяется процентной ставкой, выплачиваемой вкладчикам по финансовым продуктам, включая сберегательные счета и срочные депозиты. Хотя этот термин часто используется финансовой индустрией в целом. Таким образом, на большинство корпораций также существенно влияет стоимость средств при заимствовании.

Стоимость средств и чистый процентный спред концептуально являются ключевыми способами, которыми многие банки зарабатывают деньги. Коммерческие банки взимают процентные ставки по кредитам и другим продуктам, в которых нуждаются потребители, компании и крупные учреждения. Процентная ставка, взимаемая банками по таким кредитам, должна быть больше, чем процентная ставка, которую они платят за первоначальное получение средств, т. е. стоимость средств.

Особые соображения

Взаимосвязь между стоимостью фондов и процентными ставками имеет фундаментальное значение для понимания экономики США. Процентные ставки определяются несколькими способами. В то время как деятельность на открытом рынке играет ключевую роль, так же как и ставка по федеральным фондам (ставка по федеральным фондам).

Согласно ФРС, ставка по федеральным фондам — это «процентная ставка, по которой депозитные учреждения ссужают резервные остатки другим депозитным учреждениям на ночь». Это относится к крупнейшим и наиболее кредитоспособным учреждениям, поскольку они поддерживают обязательный объем требуемого резерва. Резервные требования — это ограничения, установленные Федеральной резервной системой, которые определяют, сколько банки должны хранить в своих хранилищах или в ближайшем банке Федеральной резервной системы в соответствии со своими депозитами.

Это означает, что ставка по федеральным фондам является базовой процентной ставкой, по которой определяются все остальные процентные ставки в США. Это ключевой показатель здоровья экономики США. Федеральный комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) устанавливает желаемую целевую ставку в ответ на экономические условия в рамках своей денежно-кредитной политики для поддержания здоровой экономики.

Например, в период безудержной инфляции в начале 80-х годовая ставка по федеральным фондам взлетела до 20%. После Великой рецессии 2007 года и последовавшего за ней глобального финансового кризиса (который привел к кризису суверенного долга в Европе ) FOMC сохранил рекордно низкую целевую процентную ставку от 0% до 0,25%, чтобы стимулировать рост.

Федеральная резервная система объявила о повышении процентных ставок после заседания FOMC в марте 2022 года. Целевой диапазон увеличится на 25 базисных пунктов с 0,25% до 0,50% с 0% до 0,25%, чтобы помочь бороться с ростом инфляции. Это был первый раз, когда центральный банк повысил процентную ставку с 2018 года.

Как определяется стоимость средств

Источники средств, к которым могут получить доступ финансовые учреждения и которые стоят им денег, можно разделить на несколько категорий. Основным источником средств являются банковские депозиты, которые также называются профильными депозитами. Обычно они имеют форму текущих или сберегательных счетов и, как правило, приобретаются по низким ставкам. Другие категории включают:

• Акционерный капитал

• Выдача долга

• Оптовая продажа денег или наличных денег, которые можно найти на денежных рынках и предоставить взаймы банкам.

Банки выдают различные кредиты, причем потребительское кредитование составляет львиную долю в Соединенных Штатах. Ипотечные кредиты на недвижимость, кредитование собственного капитала, студенческие кредиты, автокредиты и кредитные карты могут предлагаться с переменной, регулируемой или фиксированной процентной ставкой.

Разница между средней процентной ставкой, полученной по кредитам, и средней процентной ставкой, выплачиваемой по депозитам и другим подобным средствам (или стоимостью средств), называется чистым процентным спредом и является показателем прибыли финансового учреждения. Подобно марже прибыли, чем больше спред, тем больше прибыли получает банк. И наоборот, чем ниже спред, тем менее прибыльен банк.

Стоимость фондов по сравнению со стоимостью капитала

Хотя они могут показаться одинаковыми, стоимость фондов не совпадает со стоимостью капитала. Помните, что стоимость средств относится к тому, сколько банки платят, чтобы получить средства для кредитования своих клиентов. Однако стоимость капитала — это общая сумма денег, которая требуется бизнесу, чтобы получить деньги, необходимые для его деятельности.

Когда бизнесу нужны деньги (или его стоимость капитала), он может обратиться к одному или нескольким источникам для получения денег. Он может обратиться в банк, из которого он может ссудить капитал. Некоторые предприятия также обращаются к собственному капиталу для финансирования своей деятельности и достижения своих целей.

Особенности

• Более низкая стоимость средств означает, что банк получит более высокую прибыль, когда средства будут использованы для кредитов заемщикам.

• Разница между стоимостью средств и процентной ставкой, взимаемой с заемщиков, является одним из основных источников прибыли для многих банков.

• Стоимость средств - это то, сколько денег финансовые учреждения должны заплатить, чтобы получить средства.

• Средства обычно берутся взаймы в банках Федеральной резервной системы.

• Потребители, как правило, должны платить больше процентов, когда стоимость средств выше.