资金成本

资金成本是多少？

资金成本一词是指银行和金融机构为获得资金借给客户而花费了多少。简而言之，资金成本是指银行从美联储银行借款时必须支付的利率。资金成本与向借款人收取的利率之间的差额是许多金融机构的主要利润来源之一。当银行用于向借款人提供短期和长期贷款时，较低的资金成本通常会为银行带来更好的回报。当成本很高时，就会转嫁给借款人，这意味着他们必须支付更高的利率才能获得信贷。

了解资金成本

无论您是为您的第一套房子寻找抵押贷款的单身人士，还是想要向该人提供贷款的大型银行，借钱都是要花钱的。当您是银行时，与借贷相关的成本称为资金成本。简单来说，就是银行为了借钱借给消费者需要支付多少利息。资金成本由银行和其他金融机构支付给美联储银行。

对于银行和信用合作社等贷方而言，资金成本取决于支付给存款人的金融产品利率，包括储蓄账户和定期存款。尽管该术语经常被整个金融业使用。因此，大多数公司在借款时也会受到资金成本的显着影响。

资金成本和净利差在概念上是许多银行赚钱的关键方式。商业银行对消费者、公司和大型机构所需的贷款和其他产品收取利率。银行对此类贷款收取的利率必须高于他们最初为获得资金而支付的利率——资金成本。

特别注意事项

资金成本与利率之间的关系是了解美国经济的基础。利率以多种方式确定。虽然公开市场活动发挥着关键作用，但联邦基金利率（Fed fund rate）也是如此。

根据美联储的说法，联邦基金利率是“存款机构隔夜将准备金余额借给其他存款机构的利率”。这适用于最大、最有信誉的机构，因为它们维持着所需的法定准备金数额。储备要求是美联储设定的限制，其中概述了银行必须根据其存款在其金库或最近的美联储银行中持有多少。

这意味着联邦基金利率是一个基准利率，美国所有其他利率都是由基准利率决定的。它是衡量美国经济健康状况的关键指标。作为维持健康经济的货币政策的一部分，美联储的联邦公开市场委员会(FOMC) 发布预期的目标利率以响应经济状况。

例如，在 80 年代初通货膨胀猖獗的时期，联邦基金利率飙升至 20%。在 2007 年大衰退和随之而来的全球金融危机（导致欧洲主权债务危机）之后，FOMC 将目标利率维持在 0% 至 0.25% 的历史低位以鼓励增长。

美联储在 2022 年 3 月的 FOMC 会议后宣布将加息。目标范围将从 0% 至 0.25% 增加 25 个基点至 0.25% 至 0.50%，以帮助应对通胀上升。这是央行自2018年以来首次加息。

如何确定资金成本

金融机构可以获得并花费资金的资金来源可以分为几类。资金的主要来源是银行存款，也称为核心存款。这些通常以支票或储蓄账户的形式出现，并且通常以低利率获得。其他类别包括：

股东权益
债务发行

-在货币市场上发现并由银行借出的批发货币或现金

银行发放各种贷款，其中消费贷款占美国的最大份额。房地产抵押贷款、房屋净值贷款、学生贷款、汽车贷款和信用卡贷款可以按可变、可调整或固定利率提供。

从贷款中获得的平均利息收益率与为存款和其他此类资金支付的平均利率（或资金成本）之间的差额称为净利差，是衡量金融机构利润的指标。类似于利润率，点差越大，银行实现的利润就越多。相反，点差越低，银行的利润就越低。

资金成本与资本成本

尽管它们看起来相同，但资金成本与资本成本不同。请记住，资金成本是指银行为获得资金借给客户而支付的费用。然而，资本成本是企业获得运营所需资金所需的总金额。

当企业需要资金（或其资本成本）时，它可以求助于一个或多个来源来筹集资金。它可以求助于银行，从那里借出资金。一些企业还求助于自己的股权来为其运营提供资金并实现其目标。

＃＃强调

较低的资金成本意味着当资金用于向借款人提供贷款时，银行将获得更好的回报。
资金成本与向借款人收取的利率之间的差异是许多银行的主要利润来源之一。
资金成本是金融机构为了获得资金而必须支付的金额。
资金通常是从美联储银行借来的。
当资金成本较高时，消费者通常需要支付更多的利息。