العائد على المدى الطويل المقدر
ما هو تقدير العائد على المدى الطويل؟
العائد على المدى الطويل المقدر هو مقياس افتراضي يتنبأ بالعائد المتوقع للمستثمر على مدى عمر الاستثمار وعادة ما يتم تسعيره للاستثمارات ذات الدخل الثابت ذات المدة المحددة.
فهم العوائد طويلة الأجل المقدرة
العائد المقدر على المدى الطويل هو مقياس يوفر للمستثمرين تقديرًا للعائد يمكنهم استهدافه عند الاستثمار في صندوق على مدى فترة زمنية طويلة الأجل. يمكن أن يكون هذا المقياس مشابهًا لمعدل حساب التوفير أو معدل الفائدة المحدد لشهادة الإيداع. بشكل عام ، يمكن لمديري الصناديق الذين يبلغون عن العائد طويل الأجل المقدر الوصول إلى هذا الحساب لأن استثمارات الصندوق الأساسية لها عائد محدد يتم تقديمه في وقت الاستثمار الأولي.
قد تختار العديد من الصناديق ذات الدخل الثابت الكشف عن العائد المقدر طويل الأجل في وثائق التسجيل والمواد التسويقية. تم تقديم مقترحات أيضًا لتوفير هذه المعلومات في النموذج S-6 ، وهو عبارة عن ملف بيان التسجيل لصناديق استثمار الوحدة (UIT) ، على الرغم من عدم وجود قواعد نهائية مشتتة.
يمكن أن توفر صناديق الاستثمار للوحدة ، وتحديداً محافظ UIT ذات التخصيص العالي للاستثمارات ذات الدخل الثابت ، وسيلة مثالية للإفصاح عن العوائد طويلة الأجل المقدرة. هذه الاستثمارات هي واحدة من ثلاث شركات استثمارية رسمية ينظمها تشريع من قانون شركات الاستثمار لعام 1940. يتم إنشاء هذه الاستثمارات من خلال هيكل ثقة وإصدارها بتاريخ استحقاق ثابت. في مجال الدخل الثابت ، يمكن أن تكون هذه الاستثمارات بديلاً جيدًا لحسابات التوفير وشهادات الإيداع ذات العائد المرتفع.
بشكل عام ، يمكن أن يكون الإفصاح عن العوائد طويلة الأجل المقدرة مقياسًا تسويقيًا ، يمكن اقتباسه بسهولة بواسطة الصناديق ذات الدخل الثابت ، والذي يمكن أن يزيد من قابلية التسويق. سيكون لمعظم الصناديق عائد تقديري طويل الأجل أعلى من حسابات التوفير عالية العائد أو شهادات الإيداع التي يمكن أن تجتذب المستثمرين الباحثين عن استثمارات منخفضة المخاطر ذات دخل ثابت.
حساب العائد المقدر طويل الأجل
عادةً ، يتم حساب العائد طويل الأجل المقدر كمعدل عائد سنوي خلال إطار زمني محدد. غالبًا ما يتم تقديمها صافية من الرسوم المقدرة. في المحافظ ذات الدخل الثابت ، يمكن بسهولة أن تستند إلى عائدات جميع الأوراق المالية الأساسية في المحفظة. في هذه الحالة ، يتم ترجيحها عادةً لحساب القيمة السوقية لكل ورقة مالية واستحقاقها.
يمكن أن يكون العائد المقدر على المدى الطويل نقطة مفيدة في الاعتبار عند التخطيط للاستثمار في منتج دخل ثابت على المدى الطويل. يمكن أن يعطي تقديرًا دقيقًا إلى حد ما للعائد على المحفظة. وهو مشابه أيضًا لمقياس العائد حتى الاستحقاق لسند واحد يمتد إلى محفظة ، مع بعض التعديلات.
يسلط الضوء
يمكن أن يكون العائد المقدر على المدى الطويل مشابهًا لمعدل حساب التوفير أو معدل الفائدة المحدد لشهادة الإيداع.
عادة ، يتم حساب العائد طويل الأجل المقدر كمعدل عائد سنوي خلال إطار زمني محدد وغالبًا ما يتم تقديمه بعد خصم الرسوم المقدرة.
العائد طويل الأجل المقدر هو مقياس افتراضي يتنبأ بالعائد المتوقع للمستثمر على مدى عمر الاستثمار وعادة ما يتم تسعيره للاستثمارات ذات الدخل الثابت ذات المدة المحددة.
