Estimation du rendement à long terme
Qu'est-ce que le rendement estimé à long terme ?
Le rendement à long terme estimé est une mesure hypothétique qui prévoit le rendement attendu d'un investisseur sur la durée de vie d'un investissement et est généralement cité pour les investissements à revenu fixe avec une durée fixe.
Comprendre le rendement estimé à long terme
Le rendement à long terme estimé est une mesure qui fournit aux investisseurs une estimation du rendement qu'ils peuvent cibler lorsqu'ils investissent dans un fonds sur une période à long terme. Cette mesure peut être comparable au taux d'un compte d'épargne ou au taux d'intérêt indiqué pour un certificat de dépôt. En règle générale, les gestionnaires de fonds déclarant un rendement à long terme estimé seront en mesure d'arriver à ce calcul parce que les investissements des fonds sous-jacents ont un rendement spécifié qui est donné au moment de l'investissement initial.
De nombreux fonds à revenu fixe peuvent choisir de divulguer le rendement à long terme estimé dans leurs documents d'enregistrement et leurs supports marketing. Des propositions ont également été faites pour fournir ces informations dans le formulaire S-6,. qui est le dépôt de déclaration d'enregistrement pour les fiducies de placement unitaires (UIT),. bien qu'aucune règle finale n'ait été dispersée.
Les fonds communs de placement, et plus particulièrement les portefeuilles UIT avec une forte allocation aux investissements à revenu fixe, peuvent constituer un véhicule idéal pour la divulgation des rendements estimés à long terme. Ces investissements sont l' une des trois sociétés d' investissement formelles réglementées par la législation de l ' Investment Company Act de 1940. Ces investissements sont créés par le biais d'une structure de fiducie et émis avec une date d'échéance fixe. Dans le domaine des titres à revenu fixe, ces investissements peuvent être une bonne alternative aux comptes d'épargne à haut rendement et aux certificats de dépôt.
Dans l'ensemble, la divulgation des rendements estimés à long terme peut être une mesure de marketing, facilement citée par les fonds à revenu fixe, qui peut accroître la négociabilité. La plupart des fonds auront un rendement à long terme estimé plus élevé que les comptes d'épargne à haut rendement ou les certificats de dépôt, ce qui peut attirer les investisseurs à la recherche d'investissements à revenu fixe à faible risque.
Calcul du rendement estimé à long terme
En règle générale, le rendement à long terme estimé est calculé comme un taux de rendement annuel sur une période donnée. Il est souvent présenté net des frais estimés. Dans les portefeuilles à revenu fixe , il peut facilement être basé sur les rendements de tous les titres sous-jacents d'un portefeuille. Dans ce cas, il est généralement pondéré pour tenir compte de la valeur marchande et de l'échéance de chaque titre.
Le rendement à long terme estimé peut être un point de considération utile lorsque vous envisagez d'investir dans un produit à revenu fixe à long terme. Il peut donner une estimation assez précise du rendement du portefeuille. Il est également similaire à la mesure du rendement à l'échéance d'une obligation unique étendue à un portefeuille, avec quelques ajustements.
Points forts
Le rendement estimé à long terme peut être comparable au taux d'un compte d'épargne ou au taux d'intérêt indiqué pour un certificat de dépôt.
En règle générale, le rendement à long terme estimé est calculé comme un taux de rendement annuel sur une période donnée et est souvent présenté net des frais estimés.
Le rendement à long terme estimé est une mesure hypothétique qui prévoit le rendement attendu d'un investisseur sur la durée de vie d'un investissement et est généralement cité pour les investissements à revenu fixe avec une durée fixe.
