Estimeret langsigtet afkast
Hvad er estimeret langsigtet afkast?
Estimeret langsigtet afkast er et hypotetisk mål, der forudsiger en investors forventede afkast over en investerings levetid og er typisk noteret for renteinvesteringer med en fast varighed.
Forstå estimeret langsigtet afkast
Estimeret langsigtet afkast er et mål, der giver investorer et afkastestimat, de kan målrette mod, når de investerer i en fond over en langsigtet tidsramme. Denne foranstaltning kan sammenlignes med en opsparingskonto eller rentesatsen for et indskudsbevis. Generelt vil fondsforvaltere, der rapporterer estimeret langsigtet afkast, være i stand til at nå frem til denne beregning, fordi de underliggende fondsinvesteringer har et specificeret afkast, der gives på tidspunktet for den første investering.
Mange rentefonde kan vælge at oplyse estimeret langsigtet afkast i deres registreringsdokumentation og markedsføringsmateriale. Der er også fremsat forslag om at give disse oplysninger i formularen S-6,. som er registreringserklæringen for investeringsforeninger (UIT),. selvom ingen endelige regler er blevet spredt.
Investeringsforeninger, og specifikt UIT-porteføljer med en høj allokering til renteinvesteringer, kan være et ideelt middel til estimeret langsigtet afkastoplysning. Disse investeringer er et af tre formelle investeringsselskaber reguleret af lovgivning fra Investment Company Act af 1940. Disse investeringer skabes gennem en truststruktur og udstedes med en fast udløbsdato. På renteområdet kan disse investeringer være et godt alternativ til højforrentede opsparingskonti og indskudsbeviser.
Samlet set kan estimeret langsigtet afkastoplysning være en markedsføringsforanstaltning, let citeret af rentefonde, som kan øge omsætteligheden. De fleste fonde vil have et højere estimeret langsigtet afkast end højtafkastede opsparingskonti eller indskudsbeviser, som kan tiltrække investorer, der søger lavrisikorenteinvesteringer.
Estimeret langsigtet afkastberegning
Typisk beregnes det estimerede langsigtede afkast som et årligt afkast over en bestemt tidsramme. Det præsenteres ofte uden estimerede gebyrer. I renteporteføljer kan det nemt baseres på afkastet på alle de underliggende værdipapirer i en portefølje. I dette tilfælde vægtes det normalt for at tage højde for hvert værdipapirs markedsværdi og løbetid.
Det estimerede langsigtede afkast kan være et nyttigt overvejelsespunkt, når man planlægger at investere i et fastforrentet produkt på lang sigt. Det kan give et ret præcist estimat af porteføljens afkast. Det svarer også til afkast til løbetid- målet for en enkelt obligation udvidet til en portefølje, med nogle justeringer.
Højdepunkter
Estimeret langsigtet afkast kan sammenlignes med en opsparingskonto eller rentesatsen for et indskudsbevis.
Typisk beregnes det estimerede langsigtede afkast som et årligt afkast over en bestemt tidsramme og præsenteres ofte uden estimerede gebyrer.
Estimeret langsigtet afkast er et hypotetisk mål, der forudsiger en investors forventede afkast over en investerings levetid og er typisk noteret for renteinvesteringer med en fast varighed.
