Geschätzte langfristige Rendite
Was ist die geschätzte langfristige Rendite?
Die geschätzte langfristige Rendite ist ein hypothetisches Maß, das die erwartete Rendite eines Anlegers über die Laufzeit einer Anlage prognostiziert und typischerweise für festverzinsliche Anlagen mit fester Laufzeit angegeben wird.
Verstehen der geschätzten langfristigen Rendite
Die geschätzte langfristige Rendite ist eine Kennzahl, die Anlegern eine Renditeschätzung liefert, die sie anstreben können, wenn sie über einen langfristigen Zeitrahmen in einen Fonds investieren. Diese Kennzahl kann mit einem Sparkontozinssatz oder dem Zinssatz für ein Einlagenzertifikat vergleichbar sein. Im Allgemeinen können Fondsmanager, die eine geschätzte langfristige Rendite melden, zu dieser Berechnung gelangen, da die zugrunde liegenden Fondsanlagen eine bestimmte Rendite aufweisen, die zum Zeitpunkt der Erstanlage gegeben ist.
Viele Rentenfonds entscheiden sich möglicherweise dafür, die geschätzte langfristige Rendite in ihren Registrierungsunterlagen und Marketingmaterialien offenzulegen. Es wurden auch Vorschläge gemacht, diese Informationen im Formular S-6 bereitzustellen,. bei dem es sich um die Registrierungserklärung für Investmentfonds (UIT) handelt, obwohl keine endgültigen Regeln verteilt wurden.
Unit Investment Trusts und insbesondere UIT-Portfolios mit einer hohen Allokation in festverzinsliche Anlagen können ein ideales Vehikel für die Offenlegung geschätzter langfristiger Renditen darstellen. Diese Anlagen sind eine von drei formellen Investmentgesellschaften, die durch die Gesetzgebung des Investment Company Act von 1940 reguliert werden. Diese Anlagen werden über eine Treuhandstruktur angelegt und mit festem Fälligkeitsdatum ausgegeben. Im Festzinsbereich können diese Anlagen eine gute Alternative zu hochverzinslichen Sparkonten und Einlagenzertifikaten sein.
Insgesamt kann die Offenlegung der geschätzten langfristigen Rendite eine Marketingmaßnahme sein, die von festverzinslichen Fonds leicht notiert werden kann und die Marktfähigkeit erhöhen kann. Die meisten Fonds haben eine höhere geschätzte langfristige Rendite als hochverzinsliche Sparkonten oder Einlagenzertifikate, die Anleger anziehen können, die risikoarme festverzinsliche Anlagen suchen.
Berechnung der geschätzten langfristigen Rendite
Typischerweise wird die geschätzte langfristige Rendite als jährliche Rendite über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Es wird oft ohne geschätzte Gebühren angegeben. In festverzinslichen Portfolios kann es leicht auf den Renditen aller zugrunde liegenden Wertpapiere in einem Portfolio basieren. In diesem Fall wird es normalerweise gewichtet, um den Marktwert und die Laufzeit jedes Wertpapiers zu berücksichtigen.
Die geschätzte langfristige Rendite kann ein hilfreicher Gesichtspunkt sein, wenn Sie planen, langfristig in ein festverzinsliches Produkt zu investieren. Es kann eine ziemlich genaue Schätzung der Rendite des Portfolios liefern. Es ähnelt auch dem Maß für die Rendite bis zur Fälligkeit einer einzelnen Anleihe,. die auf ein Portfolio ausgedehnt wird, mit einigen Anpassungen.
Höhepunkte
Die geschätzte langfristige Rendite kann mit dem Zinssatz eines Sparkontos oder dem für ein Einlagenzertifikat angegebenen Zinssatz vergleichbar sein.
In der Regel wird die geschätzte langfristige Rendite als jährliche Rendite über einen bestimmten Zeitraum berechnet und oft abzüglich der geschätzten Gebühren angegeben.
Die geschätzte langfristige Rendite ist ein hypothetisches Maß, das die erwartete Rendite eines Anlegers über die Laufzeit einer Anlage prognostiziert und typischerweise für festverzinsliche Anlagen mit fester Laufzeit angegeben wird.
