Szacowany długoterminowy zwrot
Co to jest szacowany d艂ugoterminowy zwrot?
Szacowany zwrot d艂ugoterminowy to hipotetyczna miara prognozuj膮ca oczekiwany zwrot inwestora przez ca艂y okres trwania inwestycji i zazwyczaj jest kwotowana w przypadku inwestycji o sta艂ym dochodzie i okre艣lonym czasie trwania.
Zrozumienie szacowanego d艂ugoterminowego zwrotu
Szacowany d艂ugoterminowy zwrot to miara, kt贸ra zapewnia inwestorom oszacowanie zwrotu, do kt贸rego mog膮 d膮偶y膰, inwestuj膮c w fundusz w perspektywie d艂ugoterminowej. Miara ta mo偶e by膰 por贸wnywalna do stawki rachunku oszcz臋dno艣ciowego lub stopy procentowej dla certyfikatu depozytowego. Og贸lnie rzecz bior膮c, zarz膮dzaj膮cy funduszami zg艂aszaj膮cy szacowany d艂ugoterminowy zwrot b臋d膮 mogli dokona膰 tego obliczenia, poniewa偶 bazowe inwestycje funduszu maj膮 okre艣lony zwrot, kt贸ry jest podawany w momencie pocz膮tkowej inwestycji.
Wiele funduszy o sta艂ym dochodzie mo偶e zdecydowa膰 si臋 na ujawnienie szacowanych d艂ugoterminowych zwrot贸w w dokumentacji rejestracyjnej i materia艂ach marketingowych. Z艂o偶ono r贸wnie偶 propozycje dostarczenia tych informacji w formularzu S-6,. kt贸ry jest zg艂oszeniem rejestracyjnym dla funduszy inwestycyjnych (UIT),. chocia偶 偶adne ostateczne zasady nie zosta艂y rozproszone.
Fundusze powiernicze, a w szczeg贸lno艣ci portfele UIT z wysok膮 alokacj膮 na inwestycje o sta艂ym dochodzie, mog膮 stanowi膰 idealne narz臋dzie do ujawniania szacowanych d艂ugoterminowych zwrot贸w. Inwestycje te s膮 jedn膮 z trzech formalnych firm inwestycyjnych regulowanych przepisami ustawy o sp贸艂kach inwestycyjnych z 1940 roku. Inwestycje te tworzone s膮 poprzez struktur臋 powiernicz膮 i emitowane z ustalon膮 dat膮 zapadalno艣ci. W sferze sta艂ego dochodu inwestycje te mog膮 by膰 dobr膮 alternatyw膮 dla wysokooprocentowanych kont oszcz臋dno艣ciowych i certyfikat贸w depozytowych.
Og贸lnie rzecz bior膮c, ujawnianie szacowanych d艂ugoterminowych zwrot贸w mo偶e by膰 艣rodkiem marketingowym, 艂atwo cytowanym przez fundusze o sta艂ym dochodzie, kt贸ry mo偶e zwi臋kszy膰 zbywalno艣膰. Wi臋kszo艣膰 funduszy b臋dzie mia艂a wy偶szy szacowany d艂ugoterminowy zwrot ni偶 wysokodochodowe rachunki oszcz臋dno艣ciowe lub certyfikaty depozytowe, kt贸re mog膮 przyci膮gn膮膰 inwestor贸w poszukuj膮cych inwestycji o sta艂ym dochodzie niskiego ryzyka.
Obliczanie szacunkowych d艂ugoterminowych zwrot贸w
Zazwyczaj szacowany d艂ugoterminowy zwrot jest obliczany jako roczna stopa zwrotu w okre艣lonym przedziale czasowym. Cz臋sto jest prezentowana bez szacunkowych op艂at. W portfelach o sta艂ym dochodzie mo偶na 艂atwo oprze膰 na zyskach wszystkich bazowych papier贸w warto艣ciowych w portfelu. W takim przypadku jest on zwykle wa偶ony, aby uwzgl臋dni膰 warto艣膰 rynkow膮 i termin zapadalno艣ci ka偶dego papieru warto艣ciowego.
Szacowany d艂ugoterminowy zwrot mo偶e by膰 pomocnym punktem do rozwa偶enia przy planowaniu d艂ugoterminowej inwestycji w produkt o sta艂ym dochodzie. Mo偶e da膰 do艣膰 dok艂adne oszacowanie zwrotu z portfela. Jest r贸wnie偶 podobny do miary rentowno艣ci do terminu zapadalno艣ci pojedynczej obligacji rozszerzonej na portfel, z pewnymi korektami.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Szacowany d艂ugoterminowy zwrot mo偶e by膰 por贸wnywalny ze stop膮 rachunku oszcz臋dno艣ciowego lub oprocentowaniem certyfikatu depozytowego.
Zazwyczaj szacowany d艂ugoterminowy zwrot jest obliczany jako roczna stopa zwrotu w okre艣lonym przedziale czasowym i cz臋sto jest prezentowany po odliczeniu szacunkowych op艂at.
Szacowany d艂ugoterminowy zwrot to hipotetyczna miara, kt贸ra prognozuje oczekiwany zwrot inwestora w ca艂ym okresie 偶ycia inwestycji i jest zwykle kwotowana w przypadku inwestycji o sta艂ym dochodzie o ustalonym czasie trwania.
