Retorno estimado de longo prazo
O que é o retorno estimado de longo prazo?
O retorno estimado de longo prazo é uma medida hipotética que prevê o retorno esperado de um investidor ao longo da vida de um investimento e é normalmente cotado para investimentos de renda fixa com duração fixa .
Entendendo o retorno estimado de longo prazo
O retorno estimado de longo prazo é uma métrica que fornece aos investidores uma estimativa de retorno que eles podem atingir ao investir em um fundo em um período de longo prazo. Esta medida pode ser comparável a uma taxa de poupança ou à taxa de juros cotada para um certificado de depósito. Geralmente, os gestores de fundos que relatam o retorno estimado de longo prazo poderão chegar a esse cálculo porque os investimentos do fundo subjacente têm um retorno especificado que é fornecido no momento do investimento inicial.
Muitos fundos de renda fixa podem optar por divulgar os retornos estimados de longo prazo em sua documentação de registro e materiais de marketing. Também foram feitas propostas para fornecer essas informações no Formulário S-6,. que é o arquivamento da declaração de registro para fundos de investimento unitário (UIT),. embora nenhuma regra final tenha sido dispersa.
Fundos de investimento unitário e, especificamente, carteiras de UIT com alta alocação para investimentos de renda fixa, podem fornecer um veículo ideal para divulgação de retornos estimados de longo prazo. Esses investimentos são uma das três sociedades formais de investimento regulamentadas pela legislação do Investment Company Act de 1940. Esses investimentos são criados por meio de uma estrutura fiduciária e emitidos com data de vencimento fixa. No âmbito da renda fixa, esses investimentos podem ser uma boa alternativa às cadernetas de poupança de alto rendimento e aos certificados de depósito.
De modo geral, a divulgação do retorno estimado de longo prazo pode ser uma medida de marketing, facilmente cotada por fundos de renda fixa, que pode aumentar a comercialização. A maioria dos fundos terá um retorno de longo prazo estimado mais alto do que contas de poupança de alto rendimento ou certificados de depósito, que podem atrair investidores que buscam investimentos de renda fixa de baixo risco.
Cálculo de retorno estimado de longo prazo
Normalmente, o retorno de longo prazo estimado é calculado como uma taxa de retorno anual ao longo de um período de tempo especificado. Muitas vezes é apresentado líquido de taxas estimadas. Em carteiras de renda fixa , pode facilmente basear-se nos rendimentos de todos os títulos subjacentes de uma carteira. Nesse caso, geralmente é ponderado para levar em conta o valor de mercado e o vencimento de cada título.
O retorno estimado de longo prazo pode ser um ponto útil a ser considerado ao planejar investir em um produto de renda fixa a longo prazo. Ele pode fornecer uma estimativa bastante precisa do retorno da carteira. Também é semelhante à medida de rendimento até o vencimento de um único título estendido a uma carteira, com alguns ajustes.
##Destaques
O retorno estimado de longo prazo pode ser comparável a uma taxa de poupança ou à taxa de juros cotada para um certificado de depósito.
Normalmente, o retorno estimado de longo prazo é calculado como uma taxa de retorno anual ao longo de um período de tempo especificado e geralmente é apresentado líquido de taxas estimadas.
O retorno estimado de longo prazo é uma medida hipotética que prevê o retorno esperado de um investidor ao longo da vida de um investimento e é normalmente cotado para investimentos de renda fixa com duração fixa.
