نسبة الاستبعاد
ما هي نسبة الاستبعاد؟
نسبة الاستبعاد هي ببساطة النسبة المئوية لعائد المستثمر الذي لا يخضع للضرائب. نسبة الاستبعاد هي نسبة مئوية بمبلغ بالدولار يساوي عائد الاستثمار الأولي. يخضع أي عائد أعلى من نسبة الاستبعاد للضرائب ، مثل ضريبة أرباح رأس المال. في معظم الأحيان ، يتم تطبيق نسبة الاستبعاد على المعاشات غير المؤهلة.
كيف تعمل نسبة الاستبعاد
تنشأ نسبة الاستبعاد بشكل أساسي من خلال أشكال مختلفة من المعاشات التأمينية غير المؤهلة. عند تلقي مدفوعات من المعاش السنوي الفوري أو القسط السنوي ، يُعتبر جزء من كل دفعة يتلقاها مقدم السوابق بمثابة عائد للمبلغ الأصلي ، وهو غير خاضع للضريبة. يتكون الجزء المتبقي من الدفع من أرباح الفوائد ويخضع للضريبة. تحدد نسبة الاستبعاد الأجزاء الخاضعة للضريبة وغير الخاضعة للضريبة لكل دفعة.
صيغة نسبة الاستبعاد هي كما يلي:
الاستثمار في العقد / العائد المتوقع.
مثال على نسبة الاستبعاد
لنفترض أن أليكس البالغ من العمر 60 عامًا قد اشترى راتبًا سنويًا فوريًا بقيمة 50000 دولار. تفترض شركة التأمين أن متوسط العمر المتوقع في أليكس يبلغ 20 عامًا ويتعهد بدفع 284 دولارًا أمريكيًا في الشهر. وبالتالي ، من المتوقع أن ينمو استثمار Alex الأولي البالغ 50،000 دولار إلى 68،160 دولارًا. ومع ذلك ، فإن شركة التأمين مطالبة بنشر 50000 دولار من Alex على مدى 20 عامًا ، أي ما يعادل حوالي 208 دولارات شهريًا.
لا تفرض مصلحة الضرائب ضريبة على أول 208 دولارات أمريكية من الدفعة الشهرية التي يدفعها أليكس من شركة التأمين لأنها تعتبر بحق هذا الإرجاع معفى من الضرائب لمبلغ رأس المال. اعتمادًا على عوامل أخرى مثل الدخل الإجمالي لـ Alex وحالة التقاعد الخاصة بهم ، سيتم فرض ضرائب على المدفوعات التي تزيد عن 208 دولارات.
إعتبارات خاصة
ستنتهي صلاحية نسبة الاستبعاد عند استلام المبلغ الأساسي في العقد (بافتراض أنك وصلت إلى هذه النقطة في العقد). عندما يتم استنفاد المبلغ الأساسي بالكامل ، فإن دفع الأقساط السنوية بالكامل سيكون خاضعًا للضريبة.
يمكن أن تكون نسبة الاستبعاد مقياس أداء فعال لبعض الاستثمارات التي تتطلب استراتيجيات ضريبية أو تقنيات إدارة مخاطر محسنة. العديد من منتجات التأمين ليست أوراق مالية من الناحية الفنية ؛ أنها توفر فائدة من قيود أقل على الأعباء الضريبية والتنظيمية والرقابية. يمكن للمستثمرين الأذكياء استخدام هذه الأدوات لهندسة الدخل الفريد وتدفقات العائد غير المتوفرة للأوراق المالية التقليدية. يمكن أن تشمل إحدى هذه الأساليب استخدام أقساط التأمين غير المؤهلة بدلاً من النقد. في هذه الحالة ، يمكن أن تقدم نسبة الاستبعاد لصاحب العقد نظرة ثاقبة على طول الفترة الزمنية لاسترداد رأس المال - قبل أن تصبح ضرائب أرباح رأس المال عاملاً.
يسلط الضوء
تشير نسبة الاستبعاد إلى نسبة عائد المستثمر غير الخاضع للضرائب.
يمكن أن تكون نسب الاستبعاد مقاييس أداء فعالة للاستثمارات بخلاف الأوراق المالية التي تتطلب استراتيجيات ضريبية أو تقنيات محسنة لإدارة المخاطر.
غالبًا ما تستخدم نسب الاستبعاد في المعاشات.
