Útilokunarhlutfall

Hvert er útilokunarhlutfallið?

Útilokunarhlutfallið er einfaldlega það hlutfall af ávöxtun fjárfestis sem er ekki skattskyld. Útilokunarhlutfallið er hlutfall með dollaraupphæð sem jafngildir ávöxtun upphaflegrar fjárfestingar. Öll ávöxtun yfir útilokunarhlutfalli er skattskyld, svo sem fjármagnstekjuskattur. Oftast gildir útilokunarhlutfallið um óhæfa lífeyri.

Hvernig útilokunarhlutfallið virkar

Útilokunarhlutfallið myndast aðallega með mismunandi formum óviðurkenndra vátryggingalífeyris. Við móttöku greiðslna úr lífeyri strax eða lífeyri telst hluti af hverri greiðslu sem lífeyrisþegi fær vera ávöxtun höfuðstóls sem ekki er skattlagður. Eftirstöðvar greiðslunnar eru vaxtatekjur og eru skattskyldar. Útilokunarhlutfallið ákvarðar skattskyldan og óskattskyldan hluta hverrar greiðslu.

Útilokunarhlutfallsformúlan er sem hér segir:

Fjárfesting í samningi / væntanleg ávöxtun.

Dæmi um útilokunarhlutfall

Segjum að 60 ára gamall, Alex, kaupi strax 50.000 dollara lífeyri. Tryggingafélagið gerir ráð fyrir að Alex hafi 20 ára lífslíkur og lofar að greiða Alex $284 á mánuði. Þannig er gert ráð fyrir að upphafsfjárfesting Alex upp á 50.000 dollara muni vaxa í 68.160 dollara. Hins vegar er tryggingafélaginu skylt að dreifa 50.000 $ Alex á 20 ár, sem jafngildir um 208 $ á mánuði.

IRS skattleggur ekki fyrstu $208 af mánaðarlegri greiðslu Alex frá tryggingafélaginu vegna þess að það lítur réttilega á þetta sem skattfrjálsa ávöxtun höfuðstóls þeirra. Það fer eftir öðrum þáttum eins og heildartekjum Alex og eftirlaunastöðu þeirra, greiðslan yfir $208 verður skattlögð.

Sérstök atriði

Útilokunarhlutfall mun renna út þegar allur höfuðstóll í samningi hefur borist (að því gefnu að þú náir þeim tímapunkti í samningnum). Þegar allur höfuðstóll er uppurinn verður öll lífeyrisgreiðslan skattskyld.

Útilokunarhlutfallið getur verið áhrifaríkur árangursmælikvarði fyrir ákveðnar fjárfestingar sem krefjast skattaáætlana eða aukinnar áhættustýringartækni. margar tryggingarvörur eru ekki tæknilega fjármálaverðbréf; þau bjóða upp á ávinning af færri takmörkunum á skatta-, reglugerðar- og eftirlitsbyrði. Glöggir fjárfestar geta notað þessi tæki til að móta einstaka tekjur og skila straumum sem annars eru ekki tiltækir fyrir hefðbundin fjármálaverðbréf. Ein slík tækni gæti falið í sér að nota óviðurkenndar lífeyristryggingar í stað reiðufjár. Í þessu tilviki getur útilokunarhlutfallið veitt samningshafa innsýn í tímalengd til að endurheimta höfuðstól - áður en fjármagnstekjuskattar verða þáttur.

##Hápunktar

Útilokunarhlutfallið vísar til þess hlutfalls af ávöxtun fjárfesta sem er ekki skattskyld.
Útilokunarhlutföll geta verið árangursríkar mælingar fyrir fjárfestingar aðrar en verðbréf sem krefjast skattaáætlana eða aukinnar áhættustýringartækni.
Útilokunarhlutföll eru oft notuð í lífeyri.