Relación de exclusión
驴Qu茅 es la relaci贸n de exclusi贸n?
El 铆ndice de exclusi贸n es simplemente el porcentaje del rendimiento de un inversor que no est谩 sujeto a impuestos. La relaci贸n de exclusi贸n es un porcentaje con un monto en d贸lares igual al rendimiento de una inversi贸n inicial. Cualquier retorno por encima del 铆ndice de exclusi贸n est谩 sujeto a impuestos, como un impuesto a las ganancias de capital. La mayor铆a de las veces, el 铆ndice de exclusi贸n se aplica a las anualidades no calificadas.
C贸mo funciona la relaci贸n de exclusi贸n
El 铆ndice de exclusi贸n surge principalmente a trav茅s de diferentes formas de rentas vitalicias de seguros no calificados. Al recibir pagos de una anualidad o anualizaci贸n inmediata,. parte de cada pago que recibe un pensionado se considera una devoluci贸n del capital, que no est谩 sujeta a impuestos. La parte restante del pago consiste en ganancias por intereses y est谩 sujeta a impuestos. La relaci贸n de exclusi贸n determina las partes imponibles y no imponibles de cada pago.
La f贸rmula de la relaci贸n de exclusi贸n es la siguiente:
Inversi贸n en un Contrato / Rentabilidad Esperada.
Ejemplo de una relaci贸n de exclusi贸n
Digamos que Alex, de 60 a帽os, compra una anualidad inmediata de $50,000. La compa帽铆a de seguros asume que Alex tiene una expectativa de vida de 20 a帽os y promete pagarle $284 al mes. Por lo tanto, se espera que la inversi贸n inicial de Alex de $50 000 aumente a $68 160. Sin embargo, la compa帽铆a de seguros debe distribuir los $50,000 de Alex durante 20 a帽os, lo que equivale a alrededor de $208 por mes.
El IRS no grava los primeros $208 del pago mensual de Alex de la compa帽铆a de seguros porque considera correctamente que se trata de una devoluci贸n libre de impuestos de su principal. Seg煤n otros factores, como los ingresos generales de Alex y su estado de jubilaci贸n, el pago superior a $208 estar谩 sujeto a impuestos.
Consideraciones Especiales
Un 铆ndice de exclusi贸n caducar谩 cuando se haya recibido todo el capital de un contrato (suponiendo que llegue a ese punto en el contrato). Cuando se haya agotado el monto total del capital, el pago total de la anualidad estar谩 sujeto a impuestos.
El 铆ndice de exclusi贸n puede ser una medida de rendimiento eficaz para ciertas inversiones que requieren estrategias fiscales o t茅cnicas mejoradas de gesti贸n de riesgos. Muchos productos de seguros no son t茅cnicamente valores financieros; ofrecen el beneficio de menos restricciones en las cargas fiscales, regulatorias y de supervisi贸n. Los inversores inteligentes pueden utilizar estos instrumentos para dise帽ar flujos 煤nicos de ingresos y retornos que de otro modo no estar铆an disponibles para los valores financieros convencionales. Una de esas t茅cnicas podr铆a incluir el uso de anualidades de seguros no calificados en lugar de efectivo. En este caso, la relaci贸n de exclusi贸n puede ofrecer al titular del contrato una idea del per铆odo de tiempo para recuperar el capital, antes de que los impuestos sobre las ganancias de capital se conviertan en un factor.
Reflejos
El 铆ndice de exclusi贸n se refiere al porcentaje de la rentabilidad de un inversor que no est谩 sujeto a impuestos.
Los 铆ndices de exclusi贸n pueden ser medidas efectivas de rendimiento para inversiones que no sean valores que requieran estrategias fiscales o t茅cnicas mejoradas de gesti贸n de riesgos.
Los 铆ndices de exclusi贸n se utilizan a menudo en las rentas vitalicias.
