बहिष्करण अनुपात

बहिष्करण अनुपात क्या है?

बहिष्करण अनुपात केवल एक निवेशक की वापसी का प्रतिशत है जो करों के अधीन नहीं है। बहिष्करण अनुपात एक प्रारंभिक निवेश पर वापसी के बराबर डॉलर की राशि के साथ एक प्रतिशत है । बहिष्करण अनुपात से ऊपर कोई भी रिटर्न करों के अधीन है, जैसे कि पूंजीगत लाभ कर । अधिकांश समय, अपवर्जन अनुपात गैर-योग्य वार्षिकी पर लागू होता है।

बहिष्करण अनुपात कैसे काम करता है

अपवर्जन अनुपात मुख्य रूप से गैर-योग्य बीमा वार्षिकी के विभिन्न रूपों के माध्यम से उत्पन्न होता है । तत्काल वार्षिकी या वार्षिकीकरण से भुगतान प्राप्त करते समय,. वार्षिकीदार को प्राप्त होने वाले प्रत्येक भुगतान के हिस्से को मूलधन की वापसी माना जाता है, जिस पर कर नहीं लगाया जाता है। भुगतान के शेष हिस्से में ब्याज आय शामिल है और यह कर योग्य है। बहिष्करण अनुपात प्रत्येक भुगतान के कर योग्य और गैर-कर योग्य भागों को निर्धारित करता है।

बहिष्करण अनुपात सूत्र इस प्रकार है:

एक अनुबंध / अपेक्षित रिटर्न में निवेश।

बहिष्करण अनुपात का उदाहरण

मान लें कि एक 60 वर्षीय एलेक्स, $50,000 तत्काल वार्षिकी खरीदता है। बीमा कंपनी मानती है कि एलेक्स की जीवन प्रत्याशा 20 वर्ष है और वह एलेक्स को $284/माह का भुगतान करने का वादा करती है। इस प्रकार, एलेक्स का $50,000 का प्रारंभिक निवेश बढ़कर $68,160 हो जाने की उम्मीद है। हालांकि, बीमा कंपनी को एलेक्स के $50,000 को 20 वर्षों में फैलाना आवश्यक है, जो लगभग $208/माह के बराबर है।

आईआरएस बीमा कंपनी से एलेक्स के मासिक भुगतान के पहले $ 208 पर कर नहीं लगाता है क्योंकि यह ठीक ही इसे उनके मूलधन का कर-मुक्त रिटर्न मानता है। एलेक्स की कुल आय और उनकी सेवानिवृत्ति की स्थिति जैसे अन्य कारकों के आधार पर, $ 208 से ऊपर के भुगतान पर कर लगाया जाएगा।

विशेष ध्यान

एक बहिष्करण अनुपात समाप्त हो जाएगा जब एक अनुबंध में सभी मूलधन प्राप्त हो गए हैं (यह मानते हुए कि आप अनुबंध में उस बिंदु तक पहुंच गए हैं)। जब मूलधन की पूरी राशि समाप्त हो गई है, तब संपूर्ण वार्षिकी भुगतान कर योग्य होगा।

बहिष्करण अनुपात कुछ निवेशों के लिए कर रणनीतियों या उन्नत जोखिम प्रबंधन तकनीकों की आवश्यकता के लिए एक प्रभावी प्रदर्शन उपाय हो सकता है। कई बीमा उत्पाद तकनीकी रूप से वित्तीय प्रतिभूतियां नहीं हैं; वे कर, नियामक और निरीक्षण बोझ पर कम प्रतिबंधों का लाभ प्रदान करते हैं। जानकार निवेशक इन उपकरणों का उपयोग अद्वितीय आय और रिटर्न स्ट्रीम को इंजीनियर करने के लिए कर सकते हैं अन्यथा पारंपरिक वित्तीय प्रतिभूतियों के लिए अनुपलब्ध हैं। ऐसी एक तकनीक में नकद के बदले गैर-योग्य बीमा वार्षिकी का उपयोग करना शामिल हो सकता है। इस मामले में, बहिष्करण अनुपात एक अनुबंध धारक को मूलधन की वसूली के लिए समय की लंबाई में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है - पूंजीगत लाभ कर एक कारक बनने से पहले।

##हाइलाइट

• बहिष्करण अनुपात एक निवेशक की वापसी के प्रतिशत को संदर्भित करता है जो करों के अधीन नहीं है।

• बहिष्करण अनुपात कर रणनीतियों या उन्नत जोखिम प्रबंधन तकनीकों की आवश्यकता वाली प्रतिभूतियों के अलावा अन्य निवेशों के लिए प्रभावी प्रदर्शन उपाय हो सकते हैं।

• बहिष्करण अनुपात अक्सर वार्षिकी में उपयोग किया जाता है।