Dışlama Oranı

Hariç Tutma Oranı Nedir?

Hariç tutma oranı, basitçe, bir yatırımcının vergiye tabi olmayan getirisinin yüzdesidir. Hariç tutma oranı, ilk yatırımın getirisine eşit bir dolar miktarına sahip bir yüzdedir . Hariç tutma oranının üzerindeki herhangi bir getiri, sermaye kazancı vergisi gibi vergilere tabidir . Çoğu zaman, hariç tutma oranı, nitelikli olmayan yıllık gelirler için geçerlidir.

Hariç Tutma Oranı Nasıl Çalışır?

gelirleri biçimlerinden kaynaklanmaktadır . Anında bir emeklilik veya emeklilik ödemesinden ödeme alırken, bir emeklilik sahibinin aldığı her ödemenin bir kısmı, vergilendirilmeyen bir anapara iadesi olarak kabul edilir. Ödemenin kalan kısmı faiz kazançlarından oluşur ve vergiye tabidir. Hariç tutma oranı, her bir ödemenin vergiye tabi ve vergiye tabi olmayan kısımlarını belirler.

Hariç tutma oranı formülü aşağıdaki gibidir:

Bir Sözleşmeye Yatırım / Beklenen Getiri.

Hariç Tutma Oranı Örneği

Diyelim ki 60 yaşındaki Alex, 50.000$'lık bir yıllık geliri satın alıyor. Sigorta şirketi, Alex'in 20 yıllık bir yaşam beklentisi olduğunu varsayıyor ve Alex'e ayda 284 dolar ödeme sözü veriyor. Böylece, Alex'in 50.000$'lık ilk yatırımının 68.160$'a çıkması bekleniyor. Ancak, sigorta şirketinin Alex'in 50.000$'ını 20 yıla yayması gerekiyor ki bu da ayda yaklaşık 208$'a denk geliyor.

IRS, Alex'in sigorta şirketinden yaptığı aylık ödemenin ilk 208 dolarını vergilendirmiyor çünkü haklı olarak bunu müdürlerinin vergiden muaf bir geri dönüşü olarak görüyor. Alex'in toplam geliri ve emeklilik durumu gibi diğer faktörlere bağlı olarak, 208 doların üzerindeki ödeme vergilendirilecektir.

Özel Hususlar

Bir sözleşmedeki anaparanın tamamı alındığında (sözleşmede o noktaya ulaştığınız varsayılarak) bir hariç tutma oranı sona erecektir. Anapara tutarının tamamı tükendiğinde, yıllık ödemenin tamamı vergiye tabi olacaktır.

Hariç tutma oranı, vergi stratejileri veya gelişmiş risk yönetimi teknikleri gerektiren belirli yatırımlar için etkili bir performans ölçüsü olabilir. birçok sigorta ürünü teknik olarak finansal menkul kıymetler değildir; vergi, düzenleyici ve gözetim yüklerinde daha az kısıtlama avantajı sunarlar. Bilgili yatırımcılar, bu araçları, aksi takdirde geleneksel finansal menkul kıymetler için mevcut olmayan benzersiz gelir ve getiri akışları oluşturmak için kullanabilirler. Böyle bir teknik, nakit yerine nitelikli olmayan sigorta gelirlerinin kullanılmasını içerebilir. Bu durumda, hariç tutma oranı, sermaye kazancı vergileri bir faktör haline gelmeden önce, anaparayı geri almak için gereken sürenin uzunluğu konusunda sözleşme sahibine fikir verebilir.

##Öne çıkanlar

• Hariç tutma oranı, bir yatırımcının vergiye tabi olmayan getirisinin yüzdesini ifade eder.

• Hariç tutma oranları, vergi stratejileri veya gelişmiş risk yönetimi teknikleri gerektiren menkul kıymetler dışındaki yatırımlar için etkili performans ölçütleri olabilir.

• Hariç tutma oranları genellikle yıllık gelirlerde kullanılır.