Taux d'exclusion
Qu'est-ce que le taux d'exclusion ?
Le ratio d'exclusion est simplement le pourcentage du rendement d'un investisseur qui n'est pas assujetti à l'impôt. Le taux d'exclusion est un pourcentage dont le montant en dollars est égal au rendement d'un investissement initial. Tout rendement supérieur au ratio d'exclusion est soumis à des impôts, tels qu'un impôt sur les gains en capital. La plupart du temps, le ratio d'exclusion s'applique aux rentes non admissibles.
Comment fonctionne le taux d'exclusion
rentes d'assurance non qualifiées . Lors de la réception de paiements d'une rente immédiate ou d'une rente , une partie de chaque paiement qu'un rentier reçoit est considérée comme un remboursement de capital, qui n'est pas imposé. La partie restante du paiement consiste en des revenus d'intérêts et est imposable. Le ratio d'exclusion détermine les parties imposables et non imposables de chaque paiement.
La formule du taux d'exclusion est la suivante :
Investissement dans un contrat / Rendement attendu.
Exemple de taux d'exclusion
Disons qu'un homme de 60 ans, Alex, achète une rente immédiate de 50 000 $. La compagnie d'assurance suppose qu'Alex a une espérance de vie de 20 ans et promet de payer à Alex 284 $/mois. Ainsi, l'investissement initial d'Alex de 50 000 $ devrait atteindre 68 160 $. Cependant, la compagnie d'assurance est tenue d'étaler les 50 000 $ d'Alex sur 20 ans, ce qui équivaut à environ 208 $/mois.
L'IRS n'impose pas les premiers 208 $ du paiement mensuel d'Alex par la compagnie d'assurance, car il considère à juste titre qu'il s'agit d'un remboursement non imposable de leur principal. En fonction d'autres facteurs tels que le revenu global d'Alex et son statut de retraité, le paiement supérieur à 208 $ sera imposé.
Considérations particulières
Un ratio d'exclusion expirera lorsque tout le capital d'un contrat aura été reçu (en supposant que vous atteigniez ce point du contrat). Lorsque le montant total du principal a été épuisé, la totalité du paiement de la rente sera alors imposable.
Le ratio d'exclusion peut être une mesure de performance efficace pour certains investissements nécessitant des stratégies fiscales ou des techniques de gestion des risques renforcées. De nombreux produits d'assurance ne sont pas techniquement des titres financiers ; ils offrent l'avantage de réduire les restrictions sur les charges fiscales, réglementaires et de surveillance. Les investisseurs avisés peuvent utiliser ces instruments pour créer des revenus uniques et des flux de rendement autrement indisponibles pour les titres financiers conventionnels. Une de ces techniques pourrait consister à utiliser des rentes d'assurance non qualifiées au lieu d'espèces. Dans ce cas, le ratio d'exclusion peut donner au titulaire du contrat un aperçu du temps nécessaire pour récupérer le principal, avant que l'impôt sur les gains en capital ne devienne un facteur.
Points forts
Le ratio d'exclusion fait référence au pourcentage du rendement d'un investisseur qui n'est pas assujetti à l'impôt.
Les ratios d'exclusion peuvent être des mesures de performance efficaces pour les investissements autres que les titres nécessitant des stratégies fiscales ou des techniques de gestion des risques améliorées.
Les ratios d'exclusion sont souvent utilisés dans les rentes.
