Taxa de exclusão

Qual é a taxa de exclusão?

O índice de exclusão é simplesmente o percentual do retorno de um investidor que não está sujeito a impostos. O índice de exclusão é uma porcentagem com um valor em dólares igual ao retorno de um investimento inicial. Qualquer retorno acima do índice de exclusão está sujeito a impostos, como imposto sobre ganhos de capital. Na maioria das vezes, a taxa de exclusão se aplica a anuidades não qualificadas.

Como funciona a taxa de exclusão

O rácio de exclusão surge principalmente através de diferentes formas de anuidades de seguros não qualificadas. Ao receber pagamentos de uma anuidade imediata ou anuidade , parte de cada pagamento que um beneficiário recebe é considerado um retorno do principal, que não é tributado. A parte restante do pagamento consiste em rendimentos de juros e é tributável. O índice de exclusão determina as parcelas tributáveis e não tributáveis de cada pagamento.

A fórmula da razão de exclusão é a seguinte:

Investimento em Contrato / Retorno Esperado.

Exemplo de uma taxa de exclusão

Digamos que um homem de 60 anos, Alex, compre uma anuidade imediata de $ 50.000. A companhia de seguros assume que Alex tem uma expectativa de vida de 20 anos e promete pagar a Alex $ 284/mês. Assim, espera-se que o investimento inicial de $ 50.000 de Alex cresça para $ 68.160. No entanto, a companhia de seguros é obrigada a distribuir os $ 50.000 de Alex ao longo de 20 anos, o que equivale a cerca de $ 208/mês.

O IRS não tributa os primeiros $ 208 do pagamento mensal de Alex da companhia de seguros porque considera isso uma devolução isenta de impostos de seu principal. Dependendo de outros fatores, como a renda geral de Alex e seu status de aposentadoria, o pagamento acima de US$ 208 será tributado.

Considerações Especiais

Uma taxa de exclusão expirará quando todo o principal de um contrato for recebido (supondo que você atinja esse ponto no contrato). Quando o valor total do principal tiver sido esgotado, o pagamento total da anuidade será então tributável.

O índice de exclusão pode ser uma medida de desempenho eficaz para certos investimentos que exigem estratégias fiscais ou técnicas aprimoradas de gerenciamento de risco. muitos produtos de seguro não são títulos tecnicamente financeiros; eles oferecem o benefício de menos restrições sobre encargos fiscais, regulatórios e de supervisão. Investidores experientes podem usar esses instrumentos para criar fluxos de renda e retorno exclusivos, de outra forma indisponíveis para títulos financeiros convencionais. Uma dessas técnicas poderia incluir o uso de anuidades de seguro não qualificadas em vez de dinheiro. Nesse caso, o índice de exclusão pode oferecer ao titular do contrato uma visão do tempo para recuperar o principal – antes que os impostos sobre ganhos de capital se tornem um fator.

##Destaques

• O índice de exclusão refere-se ao percentual do retorno de um investidor que não está sujeito a impostos.

• Os rácios de exclusão podem ser medidas de desempenho eficazes para investimentos que não sejam títulos que exijam estratégias fiscais ou técnicas de gestão de risco melhoradas.

• As taxas de exclusão são frequentemente usadas em anuidades.