Współczynnik wykluczenia
Jaki jest współczynnik wykluczenia?
Współczynnik wykluczenia to po prostu procent zwrotu inwestora, który nie podlega opodatkowaniu. Współczynnik wykluczenia to wartość procentowa z kwotą w dolarach równą zwrotowi z początkowej inwestycji. Każdy zwrot powyżej współczynnika wykluczenia podlega opodatkowaniu, takim jak podatek od zysków kapitałowych. W większości przypadków współczynnik wykluczenia dotyczy rent niekwalifikowanych.
Jak działa współczynnik wykluczeń
Współczynnik wyłączenia wynika głównie z różnych form niekwalifikowanych rent ubezpieczeniowych. W przypadku otrzymywania płatności z natychmiastowej renty lub renty , część każdej płatności otrzymywanej przez rentę jest uważana za zwrot kapitału, który nie jest opodatkowany. Pozostała część płatności składa się z dochodów z odsetek i podlega opodatkowaniu. Współczynnik wyłączenia określa opodatkowaną i niepodlegającą opodatkowaniu część każdej płatności.
Formuła współczynnika wykluczenia jest następująca:
Inwestycja w kontrakt / oczekiwany zwrot.
Przykład współczynnika wykluczenia
Powiedzmy, że 60-latek Alex kupuje natychmiastową rentę w wysokości 50 000 dolarów. Firma ubezpieczeniowa zakłada, że Alex ma 20 lat życia i obiecuje płacić Alexowi 284 USD miesięcznie. Oczekuje się, że początkowa inwestycja Alexa w wysokości 50 000 USD wzrośnie do 68 160 USD. Jednak firma ubezpieczeniowa jest zobowiązana do rozłożenia 50 000 dolarów Alexa na 20 lat, co odpowiada około 208 dolarów miesięcznie.
IRS nie opodatkowuje pierwszych 208 dolarów miesięcznych płatności Alexa od firmy ubezpieczeniowej, ponieważ słusznie uważa to za wolny od podatku zwrot swojego zleceniodawcy. W zależności od innych czynników, takich jak całkowity dochód Alexa i jego status emerytalny, płatność powyżej 208 USD zostanie opodatkowana.
Uwagi specjalne
Stosunek wykluczenia wygasa po otrzymaniu całego kapitału w umowie (zakładając, że osiągniesz ten punkt w umowie). Kiedy cała kwota kapitału zostanie wyczerpana, cała wypłata renty będzie podlegać opodatkowaniu.
Współczynnik wykluczenia może być skuteczną miarą wyników w przypadku niektórych inwestycji wymagających strategii podatkowych lub ulepszonych technik zarządzania ryzykiem. wiele produktów ubezpieczeniowych z technicznego punktu widzenia nie jest finansowymi papierami wartościowymi; oferują korzyści w postaci mniejszych ograniczeń dotyczących obciążeń podatkowych, regulacyjnych i nadzorczych. Doświadczeni inwestorzy mogą używać tych instrumentów do tworzenia unikalnych strumieni dochodów i zwrotów, niedostępnych dla konwencjonalnych papierów wartościowych. Jedną z takich technik może być wykorzystanie niekwalifikowanych rent ubezpieczeniowych zamiast gotówki. W takim przypadku współczynnik wykluczenia może dać zleceniobiorcy wgląd w czas odzyskania kapitału — zanim podatki od zysków kapitałowych staną się czynnikiem.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Współczynnik wyłączenia odnosi się do procentu zwrotu inwestora, który nie podlega opodatkowaniu.
Wskaźniki wykluczenia mogą być skutecznymi miernikami wyników dla inwestycji innych niż papiery wartościowe wymagające strategii podatkowych lub ulepszonych technik zarządzania ryzykiem.
Wskaźniki wykluczenia są często stosowane w rentach.
