Ausschlussverhältnis
Was ist das Ausschlussverhältnis?
Die Ausschlussquote ist einfach der Prozentsatz der Rendite eines Anlegers, der nicht steuerpflichtig ist. Das Ausschlussverhältnis ist ein Prozentsatz mit einem Dollarbetrag, der der Rendite einer Erstinvestition entspricht. Jede Rendite über der Ausschlussquote unterliegt Steuern, wie z. B. einer Kapitalertragssteuer. Meistens gilt das Ausschlussverhältnis für nicht qualifizierte Renten.
Wie das Ausschlussverhältnis funktioniert
Die Ausschlussquote ergibt sich vor allem durch unterschiedliche Formen nicht qualifizierter Rentenversicherungen. Bei Erhalt von Zahlungen aus einer Sofortrente oder Rentenzahlung gilt ein Teil jeder Zahlung, die ein Rentenempfänger erhält, als Kapitalrückzahlung, die nicht besteuert wird. Der verbleibende Teil der Zahlung besteht aus Zinserträgen und ist steuerpflichtig. Das Ausschlussverhältnis bestimmt die steuerpflichtigen und nicht steuerpflichtigen Anteile jeder Zahlung.
Die Formel für das Ausschlussverhältnis lautet wie folgt:
Investition in einen Vertrag / erwartete Rendite.
Beispiel für ein Ausschlussverhältnis
Nehmen wir an, Alex, ein 60-Jähriger, erwirbt eine Sofortrente in Höhe von 50.000 US-Dollar. Die Versicherungsgesellschaft geht davon aus, dass Alex eine Lebenserwartung von 20 Jahren hat und verspricht, Alex 284 $/Monat zu zahlen. Daher wird erwartet, dass Alex' Anfangsinvestition von 50.000 $ auf 68.160 $ anwächst. Die Versicherungsgesellschaft muss jedoch die 50.000 US-Dollar von Alex über 20 Jahre verteilen, was etwa 208 US-Dollar pro Monat entspricht.
Die IRS besteuert die ersten 208 US-Dollar von Alex' monatlicher Zahlung von der Versicherungsgesellschaft nicht, da sie dies zu Recht als steuerfreie Rückzahlung ihres Kapitals betrachtet. Abhängig von anderen Faktoren wie dem Gesamteinkommen von Alex und ihrem Ruhestandsstatus wird die Zahlung über 208 $ besteuert.
Besondere Überlegungen
Ein Ausschlussverhältnis erlischt, wenn der gesamte Kapitalbetrag in einem Vertrag eingegangen ist (vorausgesetzt, Sie erreichen diesen Punkt im Vertrag). Wenn der gesamte Kapitalbetrag aufgebraucht ist, wird die gesamte Rentenzahlung steuerpflichtig.
Das Ausschlussverhältnis kann ein effektiver Performancemaßstab für bestimmte Anlagen sein, die Steuerstrategien oder verbesserte Risikomanagementtechniken erfordern. Viele Versicherungsprodukte sind technisch gesehen keine finanziellen Wertpapiere; Sie bieten den Vorteil weniger Beschränkungen hinsichtlich steuerlicher, regulatorischer und aufsichtsrechtlicher Belastungen. Versierte Anleger können diese Instrumente nutzen, um einzigartige Einkommens- und Renditeströme zu generieren, die konventionellen Finanztiteln sonst nicht zur Verfügung stehen. Eine solche Technik könnte die Verwendung nicht qualifizierter Versicherungsrenten anstelle von Bargeld umfassen. In diesem Fall kann das Ausschlussverhältnis einem Vertragsinhaber einen Einblick in die Dauer der Rückzahlung des Kapitals geben – bevor Kapitalertragssteuern ein Faktor werden.
Höhepunkte
Die Ausschlussquote bezieht sich auf den Prozentsatz der Rendite eines Anlegers, der nicht steuerpflichtig ist.
Ausschlussquoten können wirksame Leistungskennzahlen für Anlagen sein, bei denen es sich nicht um Wertpapiere handelt, die Steuerstrategien oder verbesserte Risikomanagementtechniken erfordern.
Ausschlussquoten werden häufig in Renten verwendet.
