Eksklusionsforhold

Hvad er ekskluderingsforholdet?

Eksklusionsforholdet er simpelthen den procentdel af en investors afkast, der ikke er skattepligtig. Eksklusionsforholdet er en procentdel med et dollarbeløb svarende til afkastet af en initial investering. Ethvert afkast over eksklusionsforholdet er underlagt skat, såsom en kapitalgevinstskat. Det meste af tiden gælder udelukkelsesforholdet for ikke-kvalificerede livrenter.

Sådan fungerer udelukkelsesforholdet

Eksklusionsgraden opstår hovedsageligt gennem forskellige former for ikke-kvalificerede forsikringslivrenter. Når du modtager betalinger fra en øjeblikkelig livrente eller livrente , anses en del af hver udbetaling, som en livrente modtager, for at være tilbagebetaling af hovedstol, som ikke beskattes. Den resterende del af betalingen består af renteindtægter og er skattepligtig. Eksklusionsforholdet bestemmer den skattepligtige og den ikke-afgiftspligtige del af hver betaling.

Ekskluderingsforholdsformlen er som følger:

Investering i en kontrakt / forventet afkast.

Eksempel på et ekskluderingsforhold

Lad os sige, at en 60-årig, Alex, køber en øjeblikkelig annuitet på $50.000. Forsikringsselskabet antager, at Alex har en forventet levetid på 20 år og lover at betale Alex 284 dollars om måneden. Således forventes Alex' oprindelige investering på $50.000 at vokse til $68.160. Forsikringsselskabet er dog forpligtet til at sprede Alexs $50.000 over 20 år, hvilket svarer til omkring $208/måned.

IRS beskatter ikke de første $208 af Alexs månedlige betaling fra forsikringsselskabet, fordi det med rette betragter dette som en skattefri tilbagebetaling af deres hovedstol. Afhængigt af andre faktorer, såsom Alex' samlede indkomst og deres pensionsstatus, vil betalingen over $208 blive beskattet.

Særlige overvejelser

Et eksklusionsforhold vil udløbe, når hele hovedstolen i en kontrakt er modtaget (forudsat at du når det punkt i kontrakten). Når hele hovedstolen er opbrugt, vil hele livrentebetalingen være skattepligtig.

Eksklusionsforholdet kan være et effektivt resultatmål for visse investeringer, der kræver skattestrategier eller forbedrede risikostyringsteknikker. Mange forsikringsprodukter er teknisk set ikke finansielle værdipapirer; de tilbyder fordelen ved færre begrænsninger af skatte-, regulerings- og tilsynsbyrder. Erfarne investorer kan bruge disse instrumenter til at udvikle unikke indkomst- og afkaststrømme, som ellers ikke er tilgængelige for konventionelle finansielle værdipapirer. En sådan teknik kunne omfatte at bruge ikke-kvalificerede forsikringsrenter i stedet for kontanter. I dette tilfælde kan udelukkelsesforholdet give en kontraktindehaver indsigt i, hvor lang tid det tager at inddrive hovedstolen – før kapitalgevinstskatter bliver en faktor.

Højdepunkter

• Eksklusionsforholdet refererer til den procentdel af en investors afkast, der ikke er skattepligtig.

• Eksklusionsforhold kan være effektive præstationsmål for andre investeringer end værdipapirer, der kræver skattestrategier eller forbedrede risikostyringsteknikker.

• Eksklusionsforhold bruges ofte i livrenter.