Uteslutningsförhållande

Vad är uteslutningskvoten?

Uteslutningskvoten är helt enkelt den procentandel av en investerares avkastning som inte är föremål för skatter. Exklusionskvoten är en procentsats med ett dollarbelopp som motsvarar avkastningen på en initial investering. All avkastning över uteslutningskvoten är föremål för skatter, såsom kapitalvinstskatt. För det mesta gäller uteslutningskvoten för icke-kvalificerade livräntor.

Hur uteslutningskvoten fungerar

Uteslutningsgraden uppstår främst genom olika former av icke-kvalificerade försäkringslivräntor. När man tar emot betalningar från en omedelbar livränta eller livränta anses en del av varje utbetalning som en livräntetagare erhåller vara en avkastning på kapitalbeloppet, som inte beskattas. Den återstående delen av betalningen består av ränteintäkter och är skattepliktig. Exklusionskvoten bestämmer den skattepliktiga och den icke-skattepliktiga delen av varje betalning.

Formeln för uteslutningsförhållandet är följande:

Investering i ett kontrakt / förväntad avkastning.

Exempel på ett uteslutningsförhållande

Låt oss säga att en 60-åring, Alex, köper en omedelbar livränta på 50 000 USD. Försäkringsbolaget antar att Alex har en förväntad livslängd på 20 år och lovar att betala Alex $284/månad. Således förväntas Alexs initiala investering på 50 000 $ växa till 68 160 $. Försäkringsbolaget måste dock fördela Alexs 50 000 $ över 20 år, vilket motsvarar cirka 208 $/månad.

IRS beskattar inte de första $208 av Alexs månatliga betalning från försäkringsbolaget eftersom det med rätta anser att detta är en skattefri avkastning av deras huvudman. Beroende på andra faktorer som Alex totala inkomst och deras pensionsstatus kommer betalningen över $208 att beskattas.

Särskilda överväganden

En uteslutningskvot kommer att upphöra när hela huvudmannen i ett kontrakt har mottagits (förutsatt att du når den punkten i kontraktet). När hela kapitalbeloppet är förbrukat blir hela livräntan skattepliktig.

Exklusionskvoten kan vara ett effektivt resultatmått för vissa investeringar som kräver skattestrategier eller förbättrade riskhanteringstekniker. många försäkringsprodukter är tekniskt sett inte finansiella värdepapper; de erbjuder fördelen med färre begränsningar av skatte-, reglerings- och tillsynsbördor. Kunniga investerare kan använda dessa instrument för att skapa unika inkomst- och avkastningsströmmar som annars inte är tillgängliga för konventionella finansiella värdepapper. En sådan teknik kan inkludera att använda icke-kvalificerade försäkringslivräntor i stället för kontanter. I det här fallet kan exkluderingskvoten ge en avtalsinnehavare insikt i hur lång tid det tar att återvinna kapitalet – innan kapitalvinstskatter blir en faktor.

##Höjdpunkter

• Uteslutningskvoten hänvisar till procentandelen av en investerares avkastning som inte är föremål för skatter.

• Uteslutningskvoter kan vara effektiva resultatmått för andra investeringar än värdepapper som kräver skattestrategier eller förbättrade riskhanteringstekniker.

– Uteslutningskvoter används ofta i livräntor.