Nisbah Pengecualian
Apakah Nisbah Pengecualian?
Nisbah pengecualian hanyalah peratusan pulangan pelabur yang tidak tertakluk kepada cukai. Nisbah pengecualian ialah peratusan dengan jumlah dolar yang sama dengan pulangan atas pelaburan awal. Sebarang pulangan melebihi nisbah pengecualian adalah tertakluk kepada cukai, seperti cukai keuntungan modal. Selalunya, nisbah pengecualian digunakan untuk anuiti tidak layak.
Cara Nisbah Pengecualian Berfungsi
Nisbah pengecualian timbul terutamanya melalui pelbagai bentuk anuiti insurans tidak layak. Apabila menerima bayaran daripada anuiti segera atau anuiti , sebahagian daripada setiap bayaran yang diterima oleh anuiti dianggap sebagai pemulangan prinsipal, yang tidak dikenakan cukai. Baki bahagian pembayaran terdiri daripada pendapatan faedah dan boleh dikenakan cukai. Nisbah pengecualian menentukan bahagian bercukai dan tidak boleh cukai bagi setiap pembayaran.
Formula nisbah pengecualian adalah seperti berikut:
Pelaburan dalam Kontrak / Pulangan yang Dijangka.
Contoh Nisbah Pengecualian
Katakan Alex yang berusia 60 tahun, membeli anuiti segera $50,000. Syarikat insurans menganggap Alex mempunyai jangka hayat 20 tahun dan berjanji untuk membayar Alex $284/bulan. Oleh itu, pelaburan awal Alex sebanyak $50,000 dijangka meningkat kepada $68,160. Walau bagaimanapun, syarikat insurans dikehendaki menyebarkan $50,000 Alex selama 20 tahun, yang bersamaan dengan sekitar $208/bulan.
IRS tidak mengenakan cukai $208 pertama daripada bayaran bulanan Alex daripada syarikat insurans kerana ia betul-betul menganggap ini sebagai pulangan bebas cukai bagi prinsipal mereka. Bergantung pada faktor lain seperti pendapatan keseluruhan Alex dan status persaraan mereka, bayaran melebihi $208 akan dikenakan cukai.
Pertimbangan Khas
Nisbah pengecualian akan luput apabila semua prinsipal dalam kontrak telah diterima (dengan andaian anda mencapai tahap itu dalam kontrak). Apabila keseluruhan jumlah prinsipal telah habis, keseluruhan bayaran anuiti kemudiannya akan dikenakan cukai.
Nisbah pengecualian boleh menjadi ukuran prestasi yang berkesan untuk pelaburan tertentu yang memerlukan strategi cukai atau teknik pengurusan risiko yang dipertingkatkan. banyak produk insurans bukan sekuriti kewangan secara teknikal; mereka menawarkan manfaat daripada sekatan yang lebih sedikit ke atas beban cukai, kawal selia dan pengawasan. Pelabur yang bijak boleh menggunakan instrumen ini untuk merekayasa aliran pendapatan dan pulangan unik yang sebaliknya tidak tersedia untuk sekuriti kewangan konvensional. Satu teknik sedemikian boleh termasuk menggunakan anuiti insurans tidak layak sebagai ganti tunai. Dalam kes ini, nisbah pengecualian boleh menawarkan pandangan pemegang kontrak tentang tempoh masa untuk mendapatkan semula prinsipalāsebelum cukai keuntungan modal menjadi faktor.
##Sorotan
Nisbah pengecualian merujuk kepada peratusan pulangan pelabur yang tidak tertakluk kepada cukai.
Nisbah pengecualian boleh menjadi ukuran prestasi yang berkesan untuk pelaburan selain daripada sekuriti yang memerlukan strategi cukai atau teknik pengurusan risiko yang dipertingkatkan.
Nisbah pengecualian sering digunakan dalam anuiti.
