Коэффициент исключения

Что такое коэффициент исключения?

Коэффициент исключения — это просто процент дохода инвестора, который не облагается налогом. Коэффициент исключения представляет собой процент с суммой в долларах, равной доходу от первоначальных инвестиций. Любая прибыль выше коэффициента исключения облагается налогами, такими как налог на прирост капитала. В большинстве случаев коэффициент исключения применяется к неквалифицированным аннуитетам.

Как работает коэффициент исключения

Коэффициент исключения возникает в основном из-за различных форм неквалифицированных страховых аннуитетов. При получении платежей от немедленной ренты или аннуитизации часть каждого платежа, получаемого аннуитентом, считается возвратом основной суммы долга, который не облагается налогом. Оставшаяся часть платежа состоит из процентного дохода и подлежит налогообложению. Коэффициент исключения определяет налогооблагаемую и необлагаемую часть каждого платежа.

Формула коэффициента исключения выглядит следующим образом:

Инвестиции в контракт / ожидаемая доходность.

Пример коэффициента исключения

Допустим, 60-летний Алекс покупает немедленную ренту на сумму 50 000 долларов. Страховая компания предполагает, что ожидаемая продолжительность жизни Алекса составляет 20 лет, и обещает платить Алексу 284 доллара в месяц. Таким образом, ожидается, что первоначальные инвестиции Алекса в размере 50 000 долларов вырастут до 68 160 долларов. Однако страховая компания обязана распределить 50 000 долларов Алекса на 20 лет, что составляет около 208 долларов в месяц.

IRS не облагает налогом первые 208 долларов ежемесячного платежа Алекса от страховой компании, потому что справедливо считает это необлагаемым налогом возвратом их основной суммы. В зависимости от других факторов, таких как общий доход Алекса и его пенсионный статус, платеж свыше 208 долларов будет облагаться налогом.

Особые соображения

Коэффициент исключения истечет, когда будет получена вся основная сумма по контракту (при условии, что вы достигли этого момента в контракте). Когда вся сумма основного долга будет исчерпана, весь аннуитетный платеж будет облагаться налогом.

Коэффициент исключения может быть эффективным показателем эффективности для определенных инвестиций, требующих налоговых стратегий или усовершенствованных методов управления рисками. Многие страховые продукты технически не являются финансовыми ценными бумагами; они предлагают преимущество меньшего количества ограничений на налоговое, нормативное и надзорное бремя. Сообразительные инвесторы могут использовать эти инструменты для создания уникальных потоков доходов и возвратов, недоступных для обычных финансовых ценных бумаг. Один из таких методов может включать использование неквалифицированных страховых аннуитетов вместо наличных денег. В этом случае коэффициент исключения может дать держателю контракта представление о продолжительности времени, необходимого для возмещения основной суммы, до того, как налог на прирост капитала станет фактором.

Особенности

• Коэффициент исключения относится к проценту дохода инвестора, который не подлежит налогообложению.

• Коэффициенты исключения могут быть эффективными показателями эффективности для инвестиций, отличных от ценных бумаг, требующих налоговых стратегий или усовершенствованных методов управления рисками.

• Коэффициенты исключения часто используются в аннуитетах.