Investor's wiki

Коэффициент исключения

Коэффициент исключения

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ коэффициСнт ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ?

ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ β€” это просто ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° инвСстора, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π½Π΅ облагаСтся Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ. ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ прСдставляСт собой ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚ с суммой Π² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π°Ρ…, Ρ€Π°Π²Π½ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΎΡ‚ ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠ½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… инвСстиций. Π›ΡŽΠ±Π°Ρ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ коэффициСнта ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ облагаСтся Π½Π°Π»ΠΎΠ³Π°ΠΌΠΈ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ Π½Π° прирост ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°. Π’ Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²Π΅ случаСв коэффициСнт ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ примСняСтся ΠΊ Π½Π΅ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚Π΅Ρ‚Π°ΠΌ.

Как Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ коэффициСнт ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ

ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ°Π΅Ρ‚ Π² основном ΠΈΠ·-Π·Π° Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ Π½Π΅ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… страховых Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚Π΅Ρ‚ΠΎΠ². ΠŸΡ€ΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ΅ΠΉ ΠΎΡ‚ Π½Π΅ΠΌΠ΅Π΄Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ Ρ€Π΅Π½Ρ‚Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ°, ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Π΅ΠΌΠΎΠ³ΠΎ Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠΌ, считаСтся Π²ΠΎΠ·Π²Ρ€Π°Ρ‚ΠΎΠΌ основной суммы Π΄ΠΎΠ»Π³Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π½Π΅ облагаСтся Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ. ΠžΡΡ‚Π°Π²ΡˆΠ°ΡΡΡ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ° состоит ΠΈΠ· ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄Π»Π΅ΠΆΠΈΡ‚ налогооблоТСнию. ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ опрСдСляСт Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΎΠ±Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΡƒΡŽ ΠΈ Π½Π΅ΠΎΠ±Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΡƒΡŽ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ°.

Π€ΠΎΡ€ΠΌΡƒΠ»Π° коэффициСнта ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ выглядит ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ:

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚ / оТидаСмая Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ.

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ коэффициСнта ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ

Допустим, 60-Π»Π΅Ρ‚Π½ΠΈΠΉ АлСкс ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Π΅Ρ‚ Π½Π΅ΠΌΠ΅Π΄Π»Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ Ρ€Π΅Π½Ρ‚Ρƒ Π½Π° сумму 50 000 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². Бтраховая компания ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ оТидаСмая ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ АлСкса составляСт 20 Π»Π΅Ρ‚, ΠΈ ΠΎΠ±Π΅Ρ‰Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ АлСксу 284 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π° Π² мСсяц. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, оТидаСтся, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠ½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ инвСстиции АлСкса Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 50 000 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² вырастут Π΄ΠΎ 68 160 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². Однако страховая компания обязана Ρ€Π°ΡΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ 50 000 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² АлСкса Π½Π° 20 Π»Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ составляСт ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 208 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π² мСсяц.

IRS Π½Π΅ ΠΎΠ±Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹Π΅ 208 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² СТСмСсячного ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ° АлСкса ΠΎΡ‚ страховой ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ Ρ‡Ρ‚ΠΎ справСдливо считаСт это Π½Π΅ΠΎΠ±Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΌ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ Π²ΠΎΠ·Π²Ρ€Π°Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΈΡ… основной суммы. Π’ зависимости ΠΎΡ‚ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ², Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ АлСкса ΠΈ Π΅Π³ΠΎ пСнсионный статус, ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆ ΡΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅ 208 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΠ±Π»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ.

ΠžΡΠΎΠ±Ρ‹Π΅ сообраТСния

ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ истСчСт, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½Π° вся основная сумма ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Ρƒ (ΠΏΡ€ΠΈ условии, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²Ρ‹ достигли этого ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π° Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π΅). Когда вся сумма основного Π΄ΠΎΠ»Π³Π° Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ исчСрпана, вСсь Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚Π΅Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΠ±Π»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ.

ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ эффСктивным ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΌ эффСктивности для ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… инвСстиций, Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… стратСгий ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΡΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡˆΠ΅Π½ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ² управлСния рисками. МногиС страховыС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹ тСхничСски Π½Π΅ ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ финансовыми Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ; ΠΎΠ½ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ прСимущСство мСньшСго количСства ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ Π½Π° Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΠ΅, Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ΅ ΠΈ Π½Π°Π΄Π·ΠΎΡ€Π½ΠΎΠ΅ брСмя. Π‘ΠΎΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ инвСсторы ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ эти инструмСнты для создания ΡƒΠ½ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊΠΎΠ² Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΈ Π²ΠΎΠ·Π²Ρ€Π°Ρ‚ΠΎΠ², нСдоступных для ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½Ρ‹Ρ… финансовых Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³. Один ΠΈΠ· Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ использованиС Π½Π΅ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… страховых Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚Π΅Ρ‚ΠΎΠ² вмСсто Π½Π°Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Π΄Π΅Π½Π΅Π³. Π’ этом случаС коэффициСнт ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π΄Π°Ρ‚ΡŒ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŽ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π° прСдставлСниС ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ, Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎΠ³ΠΎ для возмСщСния основной суммы, Π΄ΠΎ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ Π½Π° прирост ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° станСт Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌ.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ относится ΠΊ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Ρƒ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° инвСстора, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Π»Π΅ΠΆΠΈΡ‚ налогооблоТСнию.

  • ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ эффСктивными показатСлями эффСктивности для инвСстиций, ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΡ‚ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… стратСгий ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΡΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡˆΠ΅Π½ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ² управлСния рисками.

  • ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ часто ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π² Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚Π΅Ρ‚Π°Ρ….