排除率

##什么是排除比？

排除率只是投资者收益中不征税的百分比。排除率是一个百分比，其金额等于初始投资的回报。任何高于排除率的回报都需缴纳税款，例如资本利得税。大多数情况下，排除率适用于不合格的年金。

排除比的工作原理

排除率主要是通过不同形式的不合格保险年金产生的。当从即时年金或年金中接收付款时，年金受益人收到的每笔付款的一部分被视为本金返还，这是不征税的。付款的剩余部分由利息收入组成，应纳税。排除率决定了每笔付款的应税和非应税部分。

排阻比公式如下：

投资合同/预期回报。

排除率示例

假设一位 60 岁的 Alex 购买了 50,000 美元的即时年金。保险公司假设 Alex 的预期寿命为 20 年，并承诺每月向 Alex 支付 284 美元。因此，Alex 的初始投资 50,000 美元预计将增长到 68,160 美元。但是，保险公司需要将 Alex 的 50,000 美元分摊到 20 年，这相当于每月 208 美元左右。

美国国税局不对亚历克斯每月从保险公司支付的前 208 美元征税，因为它正确地认为这是他们本金的免税回报。根据亚历克斯的整体收入和退休状况等其他因素，超过 208 美元的付款将被征税。

特别注意事项

当合同中的所有本金都已收到时，排除比率将到期（假设您达到合同中的那个点）。当全部本金用尽时，全部年金支付将被征税。

对于某些需要税收策略或增强风险管理技术的投资，排除率可以成为一种有效的绩效衡量标准。许多保险产品在技术上不是金融证券；它们的好处是减少了对税收、监管和监督负担的限制。精明的投资者可以使用这些工具来设计传统金融证券无法获得的独特收入和回报流。一种这样的技术可能包括使用不合格的保险年金来代替现金。在这种情况下，排除率可以让合同持有人了解收回本金的时间长度——在资本利得税成为一个因素之前。

＃＃ 强调

• 排除率是指投资者不征税的回报的百分比。

• 除需要税收策略或增强风险管理技术的证券以外，排除比率可以成为有效的绩效衡量指标。

• 排除比率经常用于年金。