Rapporto di esclusione
Qual è il rapporto di esclusione?
Il rapporto di esclusione è semplicemente la percentuale del rendimento di un investitore che non è soggetto a tasse. Il rapporto di esclusione è una percentuale con un importo in dollari pari al ritorno su un investimento iniziale. Qualsiasi rendimento al di sopra del rapporto di esclusione è soggetto a imposte, come l'imposta sulle plusvalenze. Il più delle volte, il rapporto di esclusione si applica alle rendite non qualificate.
Come funziona il rapporto di esclusione
Il tasso di esclusione deriva principalmente da diverse forme di rendite assicurative non qualificate. Quando si ricevono pagamenti da una rendita o rendita immediata , parte di ogni pagamento ricevuto da un annuitant è considerata una restituzione del capitale, che non è tassata. La restante parte del pagamento è costituita da interessi attivi ed è imponibile. Il rapporto di esclusione determina le quote imponibili e non imponibili di ciascun pagamento.
La formula del rapporto di esclusione è la seguente:
Investimento in un contratto/rendimento atteso.
Esempio di un rapporto di esclusione
Diciamo che un sessantenne, Alex, acquista una rendita immediata di $ 50.000. La compagnia assicurativa presume che Alex abbia un'aspettativa di vita di 20 anni e promette di pagare ad Alex $ 284 al mese. Pertanto, l'investimento iniziale di Alex di $ 50.000 dovrebbe crescere fino a $ 68.160. Tuttavia, la compagnia assicurativa è tenuta a distribuire i $ 50.000 di Alex su 20 anni, che equivalgono a circa $ 208 al mese.
L'IRS non tassa i primi $ 208 del pagamento mensile di Alex dalla compagnia di assicurazioni perché lo considera giustamente una restituzione esentasse del loro principale. A seconda di altri fattori come il reddito complessivo di Alex e il suo stato di pensionamento, il pagamento superiore a $ 208 verrà tassato.
Considerazioni speciali
Un rapporto di esclusione scadrà quando tutto il capitale in un contratto è stato ricevuto (supponendo che tu raggiunga quel punto nel contratto). Quando l'intero importo del capitale è stato esaurito, l'intero pagamento della rendita sarà quindi tassabile.
Il coefficiente di esclusione può essere un'efficace misura della performance per determinati investimenti che richiedono strategie fiscali o tecniche avanzate di gestione del rischio. Molti prodotti assicurativi non sono titoli tecnicamente finanziari; offrono il vantaggio di minori restrizioni sugli oneri fiscali, normativi e di sorveglianza. Gli investitori esperti possono utilizzare questi strumenti per progettare reddito unico e flussi di rendimento altrimenti non disponibili per i titoli finanziari convenzionali. Una di queste tecniche potrebbe includere l'utilizzo di rendite assicurative non qualificate al posto di contanti. In questo caso, il rapporto di esclusione può offrire al titolare del contratto un'idea del tempo necessario per recuperare il capitale, prima che le imposte sulle plusvalenze diventino un fattore determinante.
Mette in risalto
Il rapporto di esclusione si riferisce alla percentuale del rendimento di un investitore che non è soggetta a tassazione.
I coefficienti di esclusione possono essere misure di performance efficaci per investimenti diversi dai titoli che richiedono strategie fiscali o tecniche avanzate di gestione del rischio.
I rapporti di esclusione sono spesso utilizzati nelle rendite.
