استثمارات الدخل الثابت

ما هو ضمان الدخل الثابت؟

الاستثمار ذو الدخل الثابت هو أحد الأصول أو الأوراق المالية التي توفر لمالكها مدفوعات الدخل على فترات منتظمة ، وعادة ما تكون في شكل فائدة أو توزيعات أرباح. تشمل الأمثلة الشائعة السندات وأسهم الأسهم الممتازة وشهادات الإيداع.

يتم تقييم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت من قبل المستثمرين لتدفقات الدخل التي يقدمونها بدلاً من قدرتهم على زيادة قيمتها.

ما هو استثمار الدخل الثابت؟

الاستثمار في الدخل الثابت هو إلى حد كبير ما يبدو - الاستثمار على وجه التحديد في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات وصناديق الاستثمار العقاري.

لا يسعى مستثمرو الدخل الثابت إلى تحقيق عائدات ضخمة من استثمارات المضاربة مثل أسهم النمو. بدلاً من ذلك ، يقومون بشراء الاستثمارات التي من غير المرجح أن ترتفع قيمتها ولكن من المحتمل أن تحافظ على الأقل على قيمة ثابتة مع توفير مدفوعات الدخل السلبية بمرور الوقت.

الهدف من الاستثمار ذو الدخل الثابت هو الحفاظ على الثروة ، وتوليد الدخل من خلال الفوائد ومعرفات div ، وتجنب الخسائر التي يمكن أن تأتي مع الاستثمار في الأوراق المالية الأكثر تقلبًا مثل الأسهم العادية.

5 أمثلة على استثمارات الدخل الثابت

هناك العديد من أنواع الأوراق المالية المختلفة التي توفر مدفوعات دخل سلبية لحامليها. فيما يلي بعض الأمثلة على الأوراق المالية التي يفضلها المستثمرون ذوو الدخل الثابت.

سندات دفع الفوائد

السند هو في الأساس قرض يقدمه المستثمر لكيان آخر مقابل مدفوعات الفائدة. سواء كانت السندات البلدية أو الفيدرالية أو الشركات ، تدفع الفائدة بانتظام حتى تنضج ، وفي ذلك الوقت يتم إعادة الاستثمار الرئيسي إلى المستثمر. تعتبر سندات الخزانة الصادرة عن الحكومة الفيدرالية عمومًا الأكثر أمانًا ، وتعتبر سندات الشركات المصنفة BB أو أقل الأكثر خطورة.

شهادات الإيداع

شهادات الإيداع ، أو الأقراص المضغوطة ، هي حسابات خاصة تقدمها البنوك والمؤسسات المالية الأخرى والتي تسمح للعملاء بإيداع وديعة دون المساس بها لفترة زمنية محددة - مثل 12 أو 18 شهرًا - مقابل مدفوعات الفائدة. عادة ما تقدم الأقراص المدمجة معدلات فائدة أعلى من حسابات التوفير التقليدية ، وتختلف أسعار الفائدة بشكل كبير بين البنوك.

الأسهم الممتازة

الأسهم المفضلة ، مثل الأسهم العادية ، ملكية جزئية في الشركة ، ولكن على عكس الأسهم العادية ، تأتي الأسهم الممتازة دائمًا مع أرباح مضمونة. نظرًا لأن معظم قيمتها تأتي من مدفوعات الأرباح "المثبتة" هذه ، فإن الأسهم الممتازة لا تميل إلى الارتفاع أو الانخفاض في السعر بشكل متكرر أو جذري مثل الأسهم العادية. نظرًا لأن الأسهم المفضلة هي الأسهم ، فهي أكثر خطورة من السندات أو الأقراص المدمجة.

صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

صناديق الاستثمار العقاري هي الشركات التي تشتري العقارات ، أو تمول عمليات الشراء العقارية ، أو تقوم ببعض المزيج من الاثنين. يُطلب منهم توزيع ما لا يقل عن 90٪ من دخلهم على المساهمين كأرباح ، لذا فهم يتمتعون بشعبية خاصة لدى المستثمرين ذوي الدخل الثابت.

أرصدة توزيع الأرباح

تتمتع بعض الشركات بسجل حافل في دفع أرباح الأسهم للمساهمين العاديين - وليس فقط المساهمين المفضلين - على أساس منتظم. تعتبر الأسهم العادية أكثر خطورة من الأسهم والسندات والأقراص المدمجة المفضلة ولكن لديها أيضًا إمكانية أكبر لزيادة قيمتها.

ما هي مزايا استثمارات الدخل الثابت؟

تعتبر استثمارات الدخل الثابت طريقة رائعة للمستثمر للحفاظ على ثروته الحالية بينما يكسب بشكل سلبي من خلال مدفوعات الفائدة وأرباح الأسهم. إنها آمنة نسبيًا مقارنة بأنواع الاستثمارات الأخرى ، وهي أقل عرضة للتقلبات من الأسهم والسلع. تميل بعض الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، مثل السندات والأقراص المدمجة ، إلى أن تكون ملاذات مالية آمنة خلال فترات الركود.

ما هي عيوب استثمارات الدخل الثابت؟

في حين أن الأوراق المالية ذات الدخل الثابت آمنة وتوفر الاستقرار ، إلا أنها لا تملك تقريبًا الجانب الصعودي للأوراق المالية ذات المخاطر العالية مثل أسهم النمو والخيارات. مع انخفاض المخاطر تأتي مكاسب محتملة أقل.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن بعض الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات عرضة لمخاطر أسعار الفائدة. إذا اشترى المستثمر سندًا ثم ارتفعت أسعار الفائدة ، يفقد هذا السند قيمة إعادة البيع. تعمل مخاطر التضخم بالمثل. إذا تجاوز التضخم فائدة السند خلال فترة سريانه ، فيمكن تقليل عائده النسبي. وبالتالي ، كلما طالت مدة السند ، زاد احتمال انخفاض قيمته بسبب التضخم.

كيفية الاستثمار في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت

يمكن للمهتمين بالاستثمار ذي الدخل الثابت إنشاء محفظة تتكون يدويًا من سندات من جهات إصدار مختلفة وشروط ، وأسهم من الأسهم الممتازة وصناديق الاستثمار العقاري ، وغيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، أو يمكنهم الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو الصناديق المشتركة تهدف إلى تقديم مدفوعات الدخل السلبي المنتظمة. من خلال اختيار ETF أو صندوق استثمار مشترك ، يمكن للمستثمر اكتساب التعرض لمحفظة برعاية مهنية من المركبات ذات الدخل الثابت باستثمار واحد.

5 صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت

TTT

نسب المصروفات محدثة اعتبارًا من يونيو 2022.