Investimenti a reddito fisso

Che cos'è un titolo a reddito fisso?

Un investimento a reddito fisso è un bene o un titolo che fornisce al suo proprietario pagamenti di reddito a intervalli regolari, di solito sotto forma di interessi o dividendi. Esempi comuni includono obbligazioni, azioni di azioni privilegiate e certificati di deposito.

I titoli a reddito fisso sono valutati dagli investitori per i flussi di reddito che forniscono piuttosto che per la loro capacità di apprezzarsi.

Che cos'è l'investimento a reddito fisso?

L'investimento a reddito fisso è più o meno quello che sembra: investire specificamente in titoli a reddito fisso come obbligazioni e fondi di investimento immobiliare.

Gli investitori a reddito fisso non cercano enormi rendimenti da investimenti speculativi come i titoli growth. Al contrario, acquistano investimenti che hanno meno probabilità di aumentare di valore, ma è probabile che almeno mantengano un valore stabile fornendo allo stesso tempo pagamenti di reddito passivi nel tempo.

L'obiettivo degli investimenti a reddito fisso è mantenere la ricchezza, generare reddito tramite interessi e dividendi ed evitare le perdite che possono derivare dall'investimento in titoli più volatili come le azioni normali.

5 Esempi di investimenti a reddito fisso

Esistono molti diversi tipi di titoli che forniscono pagamenti di reddito passivo ai loro detentori. Di seguito sono riportati alcuni esempi di titoli preferiti dagli investitori a reddito fisso.

Obbligazioni a pagamento

Un'obbligazione è essenzialmente un prestito che un investitore fa a un'altra entità in cambio del pagamento di interessi. Che siano municipali,. federali o aziendali,. le obbligazioni pagano regolarmente gli interessi fino alla scadenza, momento in cui l'investimento principale viene restituito all'investitore. I buoni del Tesoro emessi dal governo federale sono generalmente considerati i più sicuri e le obbligazioni societarie con rating BB o inferiore sono considerate le più rischiose.

Certificati di deposito

I certificati di deposito, o CD, sono conti speciali offerti da banche e altri istituti finanziari che consentono ai clienti di effettuare un deposito e lasciarlo intatto per un determinato periodo di tempo, ad esempio 12 o 18 mesi, in cambio del pagamento degli interessi. I CD di solito offrono tassi di interesse più elevati rispetto ai tradizionali conti di risparmio e i tassi di interesse variano in modo significativo tra le banche.

Azioni privilegiate

Le azioni privilegiate,. come le azioni ordinarie, rappresentano la proprietà parziale di una società, ma a differenza delle azioni ordinarie, le azioni privilegiate hanno quasi sempre un dividendo garantito. Poiché gran parte del loro valore deriva da questo pagamento di dividendi "bloccato", le azioni privilegiate non tendono a salire e scendere di prezzo così frequentemente o drasticamente come le azioni ordinarie. Poiché le azioni privilegiate sono azioni, sono più rischiose delle obbligazioni o dei CD.

Fondi di investimento immobiliare (REIT)

REIT sono società che acquistano immobili, finanziano acquisti immobiliari o fanno un mix dei due. Sono tenuti a distribuire almeno il 90% del loro reddito agli azionisti come dividendi, quindi sono particolarmente apprezzati dagli investitori a reddito fisso.

Azioni che pagano dividendi

Alcune società hanno una comprovata esperienza nel pagare regolarmente dividendi agli azionisti comuni, non solo agli azionisti privilegiati. Le azioni ordinarie sono più rischiose delle azioni privilegiate, delle obbligazioni e dei CD, ma hanno anche un maggiore potenziale di aumento di valore.

Quali sono i vantaggi degli investimenti a reddito fisso?

Gli investimenti a reddito fisso sono un ottimo modo per un investitore di mantenere la propria ricchezza esistente guadagnando passivamente tramite il pagamento di interessi e dividendi. Sono relativamente sicuri rispetto ad altri tipi di investimenti e sono meno inclini alla volatilità rispetto alle azioni e alle materie prime. Alcuni titoli a reddito fisso, come obbligazioni e CD, tendono a essere dei rifugi finanziari sicuri durante i periodi di recessione.

Quali sono gli svantaggi degli investimenti a reddito fisso?

Sebbene i titoli a reddito fisso siano sicuri e offrano stabilità, non hanno quasi il potenziale di rialzo di titoli più rischiosi come i titoli di crescita e le opzioni. Con un rischio inferiore si ottengono guadagni potenziali inferiori.

Inoltre, alcuni titoli a reddito fisso come le obbligazioni sono soggetti al rischio di tasso di interesse. Se un investitore acquista un'obbligazione e poi i tassi di interesse salgono, quell'obbligazione perde il valore di rivendita. Il rischio di inflazione funziona in modo simile. Se l'inflazione supera l'interesse di un'obbligazione durante la sua durata, il suo rendimento relativo può essere ridotto. Pertanto, più lunga è la durata di un'obbligazione, più è destinata a svalutarsi a causa dell'inflazione.

Come investire in titoli a reddito fisso

Chi è interessato all'investimento a reddito fisso può creare manualmente un portafoglio composto da obbligazioni di vari emittenti e condizioni, azioni di azioni privilegiate e REIT e altri titoli a reddito fisso, oppure può investire in fondi negoziati in borsa (ETF) o fondi comuni di investimento finalizzato a fornire regolari pagamenti di reddito passivo. Scegliendo un ETF o un fondo comune di investimento,. un investitore può ottenere esposizione a un portafoglio professionalmente curato di veicoli a reddito fisso con un unico investimento.

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