Festverzinsliche Anlagen

Was ist ein festverzinsliches Wertpapier?

Eine festverzinsliche Anlage ist ein Vermögenswert oder Wertpapier, das seinem Besitzer in regelmäßigen Abständen Ertragszahlungen liefert, normalerweise in Form von Zinsen oder Dividenden. Gängige Beispiele sind Anleihen, Vorzugsaktien und Einlagenzertifikate.

Festverzinsliche Wertpapiere werden von Anlegern aufgrund der von ihnen bereitgestellten Einkommensströme und nicht aufgrund ihrer Fähigkeit zur Wertsteigerung bewertet.

Was sind festverzinsliche Anlagen?

Festverzinsliche Anlagen sind so ziemlich das, wonach es sich anhört – gezielt in festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen und Immobilienfonds zu investieren.

Festverzinsliche Anleger streben keine massiven Renditen aus spekulativen Anlagen wie Wachstumsaktien an. Stattdessen kaufen sie Anlagen, die wahrscheinlich weniger an Wert gewinnen, aber wahrscheinlich zumindest einen stabilen Wert halten und gleichzeitig passive Einkommenszahlungen im Laufe der Zeit bieten.

Das Ziel von festverzinslichen Anlagen ist es, das Vermögen zu erhalten, Erträge durch Zinsen und Dividenden zu generieren und die Verluste zu vermeiden, die mit der Anlage in volatileren Wertpapieren wie regulären Aktien einhergehen können.

5 Beispiele für festverzinsliche Anlagen

Es gibt viele verschiedene Arten von Wertpapieren, die ihren Inhabern passive Einkommenszahlungen bieten. Nachfolgend finden Sie einige Beispiele für Wertpapiere, die von Rentenanlegern bevorzugt werden.

Verzinsliche Anleihen

Eine Anleihe ist im Wesentlichen ein Darlehen, das ein Investor einem anderen Unternehmen gegen Zinszahlungen gewährt. Ob Kommunal-,. Bundes- oder Unternehmensanleihen,. Anleihen zahlen regelmäßig Zinsen bis zu ihrer Fälligkeit, zu welchem Zeitpunkt die Hauptinvestition an den Anleger zurückgezahlt wird. Von der Bundesregierung begebene Staatsanleihen gelten im Allgemeinen als die sichersten, und Unternehmensanleihen mit einem Rating von BB oder niedriger gelten als die riskantesten.

Einlagenzertifikate

Einlagenzertifikate oder CDs sind spezielle Konten, die von Banken und anderen Finanzinstituten angeboten werden und es Kunden ermöglichen, eine Einzahlung vorzunehmen und diese für einen bestimmten Zeitraum – z. B. 12 oder 18 Monate – gegen Zinszahlungen unberührt zu lassen. CDs bieten in der Regel höhere Zinssätze als herkömmliche Sparkonten, und die Zinssätze variieren erheblich zwischen den Banken.

Vorzugsaktien

Vorzugsaktien stellen wie Stammaktien einen Teilbesitz an einem Unternehmen dar, aber im Gegensatz zu Stammaktien sind Vorzugsaktien fast immer mit einer garantierten Dividende ausgestattet. Da ein Großteil ihres Wertes aus dieser „festgelegten“ Dividendenzahlung stammt, neigen Vorzugsaktien nicht dazu, so häufig oder drastisch im Kurs zu steigen und zu fallen wie Stammaktien. Da Vorzugsaktien Aktien sind, sind sie riskanter als Anleihen oder CDs.

Real Estate Investment Trusts (REITs)

REITs sind Unternehmen, die Immobilien kaufen, Immobilienkäufe finanzieren oder eine Mischung aus beidem machen. Sie müssen mindestens 90 % ihres Einkommens als Dividende an die Aktionäre ausschütten und sind daher besonders bei Rentenanlegern beliebt.

Dividendenzahlende Aktien

Einige Unternehmen haben eine Erfolgsbilanz bei der regelmäßigen Zahlung von Dividenden an Stammaktionäre – nicht nur Vorzugsaktionäre. Stammaktien sind riskanter als Vorzugsaktien, Anleihen und CDs, haben aber auch mehr Potenzial zur Wertsteigerung.

Was sind die Vorteile von festverzinslichen Anlagen?

Festverzinsliche Anlagen sind eine großartige Möglichkeit für einen Anleger, sein bestehendes Vermögen zu erhalten und gleichzeitig passiv über Zinszahlungen und Dividenden zu verdienen. Sie sind im Vergleich zu anderen Anlageformen relativ sicher und weniger anfällig für Volatilität als Aktien und Rohstoffe. Einige festverzinsliche Wertpapiere, wie Anleihen und CDs, sind in Rezessionsphasen in der Regel finanzielle Zufluchtsorte.

Was sind die Nachteile von festverzinslichen Anlagen?

Obwohl festverzinsliche Wertpapiere sicher sind und Stabilität bieten, haben sie nicht annähernd das Aufwärtspotenzial riskanterer Wertpapiere wie Wachstumsaktien und Optionen. Mit geringerem Risiko gehen geringere potenzielle Gewinne einher.

Darüber hinaus sind einige festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen anfällig für Zinsrisiken. Wenn ein Investor eine Anleihe kauft und dann die Zinsen steigen, verliert diese Anleihe an Wiederverkaufswert. Das Inflationsrisiko funktioniert ähnlich. Wenn die Inflation während der Laufzeit die Zinsen einer Anleihe übersteigt, kann ihre relative Rendite sinken. Je länger also die Laufzeit einer Anleihe ist, desto mehr droht sie durch die Inflation abgewertet zu werden.

So investieren Sie in festverzinsliche Wertpapiere

Wer an festverzinslichen Anlagen interessiert ist, kann manuell ein Portfolio aus Anleihen verschiedener Emittenten und Laufzeiten, Vorzugsaktien und REITs sowie anderen festverzinslichen Wertpapieren zusammenstellen oder in börsengehandelte Fonds (ETFs) oder Investmentfonds investieren darauf abzielt, regelmäßige passive Einkommenszahlungen zu leisten. Durch die Wahl eines ETFs oder Investmentfonds kann ein Anleger mit einer einzigen Investition in ein professionell kuratiertes Portfolio von festverzinslichen Vehikeln investieren.

5 beliebte Fixed-Income-ETFs

TTT

Die Kostensätze sind auf dem Stand von Juni 2022.