الخسارة الناتجة عن التخلف عن السداد (LGD)
ما هي الخسارة الناتجة عن التخلف عن السداد (LGD)؟
الخسارة في حالة التخلف عن السداد (LGD) هي المبلغ المقدر للمال الذي يخسره بنك أو مؤسسة مالية أخرى عندما يتخلف المقترض عن سداد قرض. يُصوَّر الخسارة في الديون كنسبة مئوية من إجمالي التعرض في وقت التخلف عن السداد أو بقيمة دولار واحدة للخسارة المحتملة. يتم احتساب إجمالي مخاطر الديون المستحقة للمؤسسة المالية بعد مراجعة جميع القروض القائمة باستخدام الخسائر المتراكمة والمخاطر.
فهم الخسارة الناتجة عن التخلف عن السداد (LGD)
تحدد البنوك والمؤسسات المالية الأخرى خسائر الائتمان من خلال تحليل حالات التخلف عن سداد القروض الفعلية. يمكن أن يكون تحديد الخسائر معقدًا ويتطلب تحليلًا لعدة متغيرات. تتضمن كيفية احتساب خسائر الائتمان في البيانات المالية للشركة تحديد كل من مخصص خسائر الائتمان ومخصص للحسابات المشكوك في تحصيلها.
ضع في اعتبارك ما إذا كان البنك "أ" يقرض 2 مليون دولار للشركة XYZ ، وتتخلف الشركة عن السداد. خسارة البنك "أ" ليست بالضرورة مليوني دولار. يجب مراعاة العوامل الأخرى مثل مبلغ الضمان ، وما إذا كان قد تم سداد أقساط ، وما إذا كان البنك يستخدم نظام المحاكم للتعويضات من الشركة XYZ. مع أخذ هذه العوامل وغيرها في الاعتبار ، قد يكون البنك "أ" ، في الواقع ، قد تكبد خسارة أقل بكثير من القرض الأولي البالغ 2 مليون دولار.
يعد تحديد مقدار الخسارة معلمة مهمة وشائعة إلى حد ما في معظم نماذج المخاطر. يعتبر LGD مكونًا أساسيًا في نموذج بازل ( بازل 2 ) ، وهو مجموعة من اللوائح المصرفية الدولية ، حيث يتم استخدامه في حساب رأس المال الاقتصادي ، والخسارة المتوقعة ، ورأس المال التنظيمي. يتم احتساب الخسارة المتوقعة من خلال مضاعفة معدل تعرض المديونية على القرض في كل من احتمالية التعثر في السداد (PD) وتعرض المؤسسة المالية للتخلف عن السداد (EAD).
القروض ذات الضمانات ، المعروفة باسم الدين المضمون ، تفيد المقرض بشكل كبير ويمكن أن تفيد المقترض من خلال معدلات فائدة منخفضة.
كيفية حساب LGD
هناك عدد من الطرق المختلفة لحساب LGD.
هناك تباين شائع يأخذ في الاعتبار التعرض للمخاطر ومعدل الاسترداد. التعرض عند التخلف عن السداد هو قيمة تقديرية تتوقع مقدار الخسارة التي قد يتعرض لها البنك عندما يتخلف المدين عن سداد قرض. معدل الاسترداد هو مقياس معدل حسب المخاطر لحجم التقصير على أساس احتمالية النتيجة.
** LGD (بالدولار) = التعرض للخطر (EAD) * (1 - معدل الاسترداد) **
هناك اختلاف أساسي آخر يقارن صافي العائدات المحتملة القابلة للتحصيل بالديون القائمة. توفر هذه الصيغة نسبة عامة لجزء الدين المتوقع فقدانه:
** LGD (كنسبة مئوية) = 1 - (عائدات البيع المحتملة / الديون المستحقة) **
من بين هاتين الطريقتين ، من الأكثر شيوعًا استخدام الصيغة الأولى لأنها نهج أكثر تحفظًا لتعكس أقصى خسارة محتملة. قد يكون من الصعب في كثير من الأحيان تقييم ما إذا كانت عائدات البيع المحتملة تأخذ في الاعتبار بشكل خاص الأصول الضمانية المتعددة ، وتكاليف التصرف ، وتوقيت المدفوعات ، والسيولة لكل أصل.
الخسارة الناتجة عن التعثر (LGD) مقابل التعرض عند التعثر (EAD)
التعرض عند التخلف عن السداد هو القيمة الإجمالية للقرض الذي يتعرض له البنك عندما يتخلف المقترض عن السداد. على سبيل المثال ، إذا حصل المقترض على قرض بمبلغ 100000 دولار وبعد عامين كان المبلغ المتبقي على القرض 75000 دولار ، وتخلف المقترض عن السداد ، يكون التعرض عند التعثر 75000 دولار.
عند تحليل مخاطر التخلف عن السداد ، تقوم البنوك في كثير من الأحيان بحساب EAD على القرض لأنها تهدف إلى التنبؤ بالمبلغ الذي سيتعرض له البنك عند تخلف المقترض عن السداد. يتغير التعرض عند التخلف عن السداد باستمرار حيث يسدد المقترض قرضه.
اعتمادًا على القرض ، مثل الرهن العقاري أو قرض الطالب ، هناك عدد مختلف من الأيام التي مرت دون سداد والتي تعتبر بمثابة تقصير. تأكد من أنك على دراية برقم القرض المحدد الخاص بك.
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين LGD و EAD في أن LGD تأخذ في الاعتبار أي استرداد عند التعثر. لهذا السبب ، يعتبر EAD هو القياس الأكثر تحفظًا لأنه الرقم الأعلى. غالبًا ما يكون LGD هو أفضل سيناريو يعتمد على افتراضات متعددة.
على سبيل المثال ، إذا تخلف المقترض عن سداد قرض السيارة المتبقي ، فإن EAD هي مبلغ القرض المتبقي الذي تخلف عن سداده. الآن ، إذا كان بإمكان البنك بيع تلك السيارة واسترداد مبلغ معين من EAD ، فسيتم أخذ ذلك في الاعتبار لحساب LGD.
مثال على الخسارة الناتجة عن التخلف عن السداد (LGD)
تخيل أن المقترض يأخذ قرضًا بقيمة 400000 دولار لشراء شقة. بعد سداد أقساط القرض لبضع سنوات ، يبدأ المقترض في مواجهة صعوبات مالية. تشير التقديرات إلى أن المقترض لديه نسبة 80٪ من التخلف عن السداد. رصيد القرض المستحق هو 300000 دولار ، وسيتمكن البنك من بيع الشقة مقابل 200000 دولار عند حبس الرهن.
لحساب LGD بالدولار ، قارن المبلغ المعرض للخطر باحتمالية التخلف عن السداد. في هذه الحالة ، يفسر المقرض مبلغ 240 ألف دولار في خطر التخلف عن السداد.
** LGD (بالدولار مع حذف الضمانات) = 300،000 دولار أمريكي * (1 - 80٪) = 240،000 دولار أمريكي **
وبدلاً من ذلك ، يمكن حساب LGD كنسبة مئوية تتضمن عادةً قيمة الضمان. على الرغم من أن حساب الصيغة أعلاه أسهل ، إلا أنها لم تأخذ في الاعتبار عائدات التصرف في الشقة في حالة التخلف عن السداد. باستخدام البديل الثاني ، يجب أن يتوقع المُقرض خسارة 33٪ من رأس ماله في حالة تخلف مالك الشقة عن السداد ** عند النظر في قيمة الضمان. **
** LGD (كنسبة مئوية شاملة الضمان) = 1 - (200000 دولار / 300000 دولار) = 33.33٪ **
الخط السفلي
عند تقديم القروض ، تميل البنوك إلى تقليل مخاطرها قدر الإمكان. يقومون بتقييم المقترض وتحديد عوامل الخطر لإقراض ذلك المقترض ، بما في ذلك احتمال تخلفه عن سداد القرض ومقدار خسارة البنك إذا تخلف عن السداد. الخسارة في حالة التعثر (LGD) ، واحتمال التعثر (PD) ، والتعرض عند التعثر (EAD) هي حسابات تساعد البنوك على تحديد خسائرها المحتملة.
يسلط الضوء
يتم احتساب الخسارة المتوقعة لقرض معين من خلال ضرب معدل الخسارة في الديون في كل من احتمالية التخلف عن السداد والتعرض عند التعثر.
التعرض عند التخلف عن السداد هو القيمة الإجمالية للقرض في وقت تخلف المقترض عن السداد.
LGD هو عنصر أساسي في نموذج بازل (بازل 2) ، وهو مجموعة من اللوائح المصرفية الدولية.
من الأرقام المهمة لأي مؤسسة مالية هو المبلغ التراكمي للخسائر المتوقعة على جميع القروض القائمة.
تعتبر الخسارة الناتجة عن التخلف عن السداد عملية حسابية مهمة للمؤسسات المالية التي تتوقع خسائرها المتوقعة بسبب تخلف المقترضين عن سداد القروض.
التعليمات
ما هو الفرق بين EAD و LGD؟
EAD هو التعرض عند التخلف عن السداد ويمثل قيمة القرض الذي يتعرض البنك لخطر خسارته في الوقت الذي يتخلف فيه المقترض عن سداد قرضه. الخسارة في حالة التخلف عن السداد هي قيمة القرض الذي يتعرض البنك لخطر خسارته ، بعد أخذ عائدات بيع الأصل ، ممثلة كنسبة مئوية من إجمالي التعرض.
ما المقصود بـ PD و LGD؟
LGD هي خسارة نظرًا للتخلف عن السداد وتشير إلى مبلغ المال الذي يخسره البنك عندما يتخلف المقترض عن سداد قرض. PD هو احتمال التخلف عن السداد ، والذي يقيس احتمال أو احتمال تخلف المقترض عن سداد قرضه.
ماذا تعني الخسارة في حالة التخلف عن السداد؟
الخسارة في حالة التخلف عن السداد (LGD) هي مقدار الأموال التي تخسرها مؤسسة مالية عندما يتخلف المقترض عن سداد قرض ، بعد الأخذ في الاعتبار أي استرداد ، ويتم تمثيله كنسبة مئوية من إجمالي التعرض في وقت الخسارة.
هل يمكن أن تكون الخسارة في حالة التخلف عن السداد صفراً؟
يمكن أن تكون الخسارة في حالة التخلف عن السداد صفرًا نظريًا عندما تقوم مؤسسة مالية بنمذجة LGD. إذا كان النموذج يعتقد أن الاسترداد الكامل للقرض ممكن ، فيمكن أن تكون قيمة الخسارة الإجمالية صفرًا. هذا ليس هو الحال عادة.
ما هو الاستخدام المعطى افتراضيًا؟
الاستخدام المعطى الافتراضي هو مصطلح آخر للتعرض عند التقصير ، وهو إجمالي القيمة المتبقية على القرض عندما يتخلف المقترض عن السداد.
