Perda Dada a Inadimplência (LGD)
O que é perda dada como padrão (LGD)?
Loss dado default (LGD) é a quantia estimada de dinheiro que um banco ou outra instituição financeira perde quando um mutuário deixa de pagar um empréstimo. A LGD é representada como uma porcentagem da exposição total no momento da inadimplência ou um valor em dólar de perda potencial. A LGD total de uma instituição financeira é calculada após uma análise de todos os empréstimos pendentes usando as perdas e a exposição acumuladas.
Entendendo a Perda Dada a Inadimplência (LGD)
Bancos e outras instituições financeiras determinam perdas de crédito analisando inadimplências reais de empréstimos. A quantificação das perdas pode ser complexa e requer uma análise de diversas variáveis. A forma como as perdas de crédito são contabilizadas nas demonstrações financeiras de uma empresa inclui a determinação de uma provisão para perdas de crédito e uma provisão para devedores duvidosos.
Considere se o Banco A empresta $ 2 milhões para a Empresa XYZ e a empresa entra em default. A perda do Banco A não é necessariamente de US$ 2 milhões. Outros fatores devem ser considerados, como o valor da garantia, se o pagamento das parcelas foi feito e se o banco faz uso do sistema judicial para indenizações da Empresa XYZ. Com esses e outros fatores considerados, o Banco A pode, na realidade, ter sofrido uma perda muito menor do que o empréstimo inicial de US$ 2 milhões.
Determinar o valor da perda é um parâmetro importante e bastante comum na maioria dos modelos de risco. A LGD é um componente essencial do Modelo de Basileia ( Basileia II ), um conjunto de regulamentações bancárias internacionais, pois é utilizado no cálculo de capital econômico,. perda esperada e capital regulatório. A perda esperada é calculada como a LGD de um empréstimo multiplicada tanto pela probabilidade de inadimplência (PD) quanto pela exposição à inadimplência da instituição financeira (EAD).
Empréstimos com garantias, conhecidos como dívida garantida, beneficiam muito o credor e podem beneficiar o mutuário por meio de taxas de juros mais baixas.
Como calcular LGD
Existem várias maneiras de calcular a LGD.
Uma variação comum considera a exposição em risco e a taxa de recuperação. A exposição à inadimplência é um valor estimado que prevê o montante da perda que um banco pode sofrer quando um devedor não cumprir um empréstimo. A taxa de recuperação é uma medida ajustada ao risco para dimensionar corretamente o default com base na probabilidade do resultado.
LGD (em dólares) = Exposição em Risco (EAD) * (1 - Taxa de Recuperação)
Outra variação básica compara as receitas líquidas de cobrança potenciais com a dívida em aberto. Esta fórmula fornece uma proporção geral de qual parte da dívida deve ser perdida:
LGD (como porcentagem) = 1 - (Procedimento de venda potencial / Dívida pendente)
Destes dois métodos, é mais comum ver a primeira fórmula ser usada, pois é uma abordagem mais conservadora para refletir a perda potencial máxima. Muitas vezes, pode ser difícil avaliar quais são as receitas potenciais da venda, especialmente considerando vários ativos de garantia, custos de alienação, prazos de pagamentos e liquidez de cada ativo.
Perda Dada a Inadimplência (LGD) vs. Exposição à Inadimplência (EAD)
A exposição à inadimplência é o valor total de um empréstimo ao qual um banco está exposto quando um mutuário entra em inadimplência. Por exemplo, se um mutuário contrair um empréstimo de $ 100.000 e, dois anos depois, o valor restante do empréstimo for de $ 75.000, e o mutuário entrar em default, a exposição à inadimplência será de $ 75.000.
Ao analisar o risco de inadimplência,. os bancos geralmente calculam o EAD de um empréstimo, pois visa prever o valor ao qual o banco estará exposto quando um mutuário entrar em inadimplência. A exposição à inadimplência muda constantemente à medida que o mutuário paga seu empréstimo.
Dependendo do empréstimo, como hipoteca ou empréstimo estudantil, há um número diferente de dias sem pagamento que conta como padrão. Certifique-se de que está ciente do valor do seu empréstimo específico.
A principal diferença entre LGD e EAD é que a LGD leva em consideração qualquer recuperação do default. Por esta razão, EAD é a medida mais conservadora, pois é o valor mais alto. LGD é mais frequentemente o melhor cenário que depende de várias suposições.
Por exemplo, se um mutuário deixar de pagar o empréstimo de carro restante, o EAD é o valor do empréstimo restante que ele deixou de pagar. Agora, se um banco puder vender aquele carro e recuperar um certo valor da EAD, isso será levado em consideração para calcular a LGD.
Exemplo de Perda Dada a Inadimplência (LGD)
Imagine que um mutuário faz um empréstimo de $ 400.000 para um condomínio. Após parcelar o empréstimo por alguns anos, o mutuário começa a enfrentar dificuldades financeiras. Estima-se que o mutuário tenha 80% de inadimplência. O saldo devedor do empréstimo é de $ 300.000, e o banco poderá vender o condomínio por $ 200.000 após a execução da hipoteca.
Para calcular a LGD em dólares, compare o valor em risco com a probabilidade de inadimplência. Nesta situação, o credor interpreta $ 240.000 em risco de inadimplência.
LGD (em dólares, omitindo garantias) = $ 300.000 * (1 - 80%) = $ 240.000
Alternativamente, a LGD pode ser calculada como uma porcentagem que normalmente incorpora o valor da garantia. Embora a fórmula acima seja mais fácil de calcular, ela não leva em consideração o valor da alienação do condomínio em caso de inadimplência. Usando a segunda variação, o credor deve antecipar a perda de 33% de seu capital caso o proprietário do condomínio fique inadimplente ao considerar o valor da garantia.
LGD (como porcentagem, incluindo garantia) = 1 - (US$ 200.000 / US$ 300.000) = 33,33%
A linha de fundo
Ao fazer empréstimos, os bancos tendem a reduzir ao máximo o risco. Eles avaliam um mutuário e determinam os fatores de risco de emprestar a esse mutuário, incluindo a probabilidade de inadimplência do empréstimo e quanto o banco pode perder se entrar em inadimplência. Perda dada a inadimplência (LGD), probabilidade de inadimplência (PD) e exposição à inadimplência (EAD) são cálculos que ajudam os bancos a quantificar suas perdas potenciais.
Destaques
A perda esperada de um determinado empréstimo é calculada como a LGD multiplicada pela probabilidade de inadimplência e pela exposição à inadimplência.
A exposição à inadimplência é o valor total do empréstimo no momento em que um mutuário entra em inadimplência.
A LGD é um componente essencial do Modelo de Basileia (Basileia II), um conjunto de regulamentos bancários internacionais.
Um valor importante para qualquer instituição financeira é o valor acumulado das perdas esperadas em todos os empréstimos pendentes.
A perda por inadimplência (LGD) é um cálculo importante para as instituições financeiras projetarem suas perdas esperadas devido à inadimplência dos mutuários.
PERGUNTAS FREQUENTES
Qual é a diferença entre EAD e LGD?
EAD é a exposição à inadimplência e representa o valor de um empréstimo que um banco corre o risco de perder no momento em que um mutuário deixa de pagar seu empréstimo. Perda por inadimplência é o valor de um empréstimo que um banco corre o risco de perder, após receber o produto da venda do ativo, representado como uma porcentagem da exposição total.
O que são PD e LGD?
LGD é perda dada a inadimplência e refere-se à quantidade de dinheiro que um banco perde quando um mutuário deixa de pagar um empréstimo. PD é a probabilidade de inadimplência, que mede a probabilidade ou probabilidade de um mutuário deixar de pagar seu empréstimo.
O que significa perda dada a inadimplência?
Loss dada a inadimplência (LGD) é a quantia de dinheiro que uma instituição financeira perde quando um mutuário deixa de pagar um empréstimo, após levar em consideração qualquer recuperação, representada como uma porcentagem da exposição total no momento da perda.
A Perda Dada a Inadimplência pode ser zero?
A perda dada a inadimplência pode teoricamente ser zero quando uma instituição financeira está modelando a LGD. Se o modelo acredita que uma recuperação total do empréstimo é possível, então a LGD pode ser zero. Isso geralmente não é o caso, no entanto.
Qual é o uso padrão?
Uso dado inadimplência é outro termo para exposição à inadimplência, que é o valor total deixado em um empréstimo quando o mutuário entra em inadimplência.
