Loss Given Default (LGD)

Hvað er tap gefið sjálfgefið (LGD)?

Loss given default (LGD) er áætluð fjárhæð sem banki eða önnur fjármálafyrirtæki tapar þegar lántaki vanskilar lán. LGD er sýnt sem hlutfall af heildaráhættu á þeim tíma sem vanskil eru eða eins dollara verðmæti hugsanlegs taps. Heildar LGD fjármálastofnunar er reiknað út eftir endurskoðun á öllum útistandandi lánum með uppsöfnuðu tapi og áhættuskuldbindingum.

Að skilja tap gefið sjálfgefið (LGD)

Bankar og aðrar fjármálastofnanir ákvarða útlánatap með því að greina raunveruleg vanskil útlána. Að mæla tap getur verið flókið og krefst greiningar á nokkrum breytum. Hvernig útlánatapi er bókfært í reikningsskilum fyrirtækis felur í sér að ákvarða bæði frádrátt vegna útlánataps og frádrátt vegna vafareikninga.

Íhugaðu hvort banki A láni fyrirtæki XYZ 2 milljónir dala og fyrirtækið vanskil. Tap banka A er ekki endilega 2 milljónir dollara. Aðrir þættir verða að líta til eins og fjárhæð trygginga, hvort afborganir hafi verið inntar af hendi og hvort bankinn nýti sér dómstóla fyrir skaðabætur frá fyrirtækinu XYZ. Að teknu tilliti til þessara og annarra þátta gæti banki A í raun og veru orðið fyrir mun minna tapi en upphaflega 2 milljón dollara lánið.

Ákvörðun magn taps er mikilvæg og nokkuð algeng breytu í flestum áhættulíkönum. LGD er mikilvægur þáttur í Basel líkaninu ( Basel II ), safn alþjóðlegra bankareglugerða, þar sem það er notað við útreikning á efnahagslegu fjármagni,. væntanlegu tapi og eftirlitsfjármagni. Vænt tap er reiknað sem LGD láns margfaldað með bæði líkum á vanskilum (PD) og áhættu fjármálastofnunar við vanskil (EAD).

Lán með veði, sem kallast tryggðar skuldir, gagnast lánveitanda mjög vel og geta gagnast lántakanum með lægri vöxtum.

Hvernig á að reikna út LGD

Það eru ýmsar mismunandi leiðir til að reikna út LGD.

Algeng afbrigði fjallar um áhættuskuldbindingu og endurheimtarhlutfall. Áhætta við vanskil er áætlað verðmæti sem spáir fyrir um hversu mikið tap banki gæti orðið fyrir þegar skuldari vanskilur lán. Endurheimtuhlutfall er áhættuleiðrétt mælikvarði til að rétta stærð vanskila út frá líkum á niðurstöðu.

LGD (í dollurum) = áhættuskuldbinding (EAD) * (1 - endurheimtarhlutfall)

Önnur grunnafbrigði ber saman mögulegan nettó innheimtanlegt ágóða við útistandandi skuldir. Þessi formúla gefur almennt hlutfall af því hvaða hluta skulda er gert ráð fyrir að tapist:

LGD (sem hlutfall) = 1 - (mögulegur söluhagnaður / útistandandi skuld)

Af þessum tveimur aðferðum er algengara að sjá fyrstu formúluna vera notuð þar sem hún er íhaldssamari nálgun til að endurspegla hámarks hugsanlegt tap. Það getur oft verið erfitt að meta hver mögulegur söluhagnaður er sérstaklega með hliðsjón af mörgum veðeignum, ráðstöfunarkostnaði, tímasetningu greiðslna og lausafjárstöðu hverrar eignar.

Loss Given Default (LGD) vs Exposure at Default (EAD)

Áhætta við vanskil er heildarverðmæti láns sem banki verður fyrir þegar lántaki fer í vanskil. Til dæmis, ef lántaki tekur lán upp á $100.000 og tveimur árum síðar er upphæðin sem eftir er af láninu $75.000, og lántakandi vanskilar, er áhættuskuldbindingin við vanskil $75.000.

Við greiningu á vanskilaáhættu munu bankar oft reikna út EAD á láni þar sem það miðar að því að spá fyrir um þá upphæð sem bankinn verður fyrir þegar lántaki fer í vanskil. Áhætta við vanskil breytist stöðugt eftir því sem lántaki greiðir niður lánið sitt.

Það fer eftir láni, svo sem húsnæðisláni eða námsláni, mismunandi dagar líða án greiðslu sem telst til vanskila. Gakktu úr skugga um að þú sért meðvituð um töluna fyrir tiltekna lánið þitt.

Helsti munurinn á LGD og EAD er að LGD tekur tillit til hvers kyns endurheimt á vanskilum. Af þessum sökum er EAD íhaldssamari mælingin þar sem hún er hærri talan. LGD er oftar besta tilvikið sem byggir á mörgum forsendum.

Til dæmis, ef lántaki vanrækir bílalánið sem eftir er, er EAD upphæð lánsins sem hann vanskila á. Nú, ef banki getur síðan selt þann bíl og endurheimt ákveðna upphæð af EAD, verður það tekið til greina við útreikning á LGD.

Dæmi um sjálfgefið tap (LGD)

Ímyndaðu þér að lántaki taki $400.000 lán fyrir íbúð. Eftir að hafa greitt afborganir af láninu í nokkur ár, byrjar lántaki að standa frammi fyrir fjárhagserfiðleikum. Áætlað er að lántaki sé í 80% vanskilum. Eftirstöðvar láns eru $300.000 og bankinn mun geta selt íbúðina fyrir $200.000 við fullnustu.

Til að reikna út LGD í dollurum skaltu bera saman upphæðina sem er í hættu við líkurnar á vanskilum. Í þessum aðstæðum túlkar lánveitandinn $240.000 í hættu á vanskilum.

LGD (í dollurum án trygginga) = $300.000 * (1 - 80%) = $240.000

Að öðrum kosti er hægt að reikna LGD sem prósentu sem venjulega inniheldur verðmæti tryggingarinnar. Þó að auðveldara sé að reikna út formúluna hér að ofan, tók hún ekki þátt í ráðstöfunarágóða íbúðarinnar ef vanskil áttu sér stað. Með því að nota annað afbrigðið ætti lánveitandinn að búast við að tapa 33% af hlutafé sínu ef eigandi íbúðarhúsnæðis stæði í vanskilum þegar tillit er tekið til tryggingaverðs.

LGD (sem hlutfall með veði) = 1 - ($200.000 / $300.000) = 33,33%

Aðalatriðið

Við lánveitingar hafa bankar tilhneigingu til að draga úr áhættu sinni eins mikið og þeir geta. Þeir meta lántaka og ákvarða áhættuþætti þess að lána þeim lántaka, þar á meðal líkurnar á því að hann lendi í vanskilum á láninu og hversu miklu bankinn á að tapa ef hann lendir í vanskilum. Tap gefið vanskil (LGD), líkur á vanskilum (PD) og áhættuskuldbinding við vanskil (EAD) eru útreikningar sem hjálpa bönkum að mæla hugsanlegt tap sitt.

Hápunktar

Vænt tap tiltekins láns er reiknað sem LGD margfaldað með bæði líkum á vanskilum og áhættuskuldbindingum við vanskil.
Áhætta við vanskil er heildarverðmæti lánsins á þeim tíma sem lántaki fellur í vanskil.
LGD er nauðsynlegur hluti af Basel líkaninu (Basel II), safn alþjóðlegra bankareglugerða.
Mikilvæg tala fyrir hvaða fjármálastofnun sem er er uppsöfnuð upphæð væntanlegs taps á öllum útistandandi lánum.
Tap gefið vanskil (LGD) er mikilvægur útreikningur fyrir fjármálastofnanir sem spá fyrir um væntanlegt tap þeirra vegna vanskila lántakenda.

Algengar spurningar

Hver er munurinn á EAD og LGD?

EAD er áhættuskuldbinding við vanskil og táknar verðmæti láns sem banki er í hættu á að tapa á þeim tíma sem lántaki vanskilar lán sitt. Tap vegna vanskila er verðmæti láns sem banki er í hættu á að tapa, eftir að hafa tekið ágóða af sölu eignarinnar, táknað sem hlutfall af heildaráhættu.

Hvað eru PD og LGD?

LGD er taps gefið vanskil og vísar til þeirrar upphæðar sem banki tapar þegar lántaki vanskilar lán. PD er líkurnar á vanskilum, sem mælir líkur eða líkur á því að lántakandi lendi í vanskilum á láni sínu.

Hvað þýðir tap gefið sjálfgefið?

Loss given default (LGD) er sú upphæð sem fjármálastofnun tapar þegar lántaki vanskilar lán, að teknu tilliti til hvers kyns endurheimtu, táknað sem hlutfall af heildaráhættu við tap.

Getur tap gefið sjálfgefið verið núll?

Fræðilega séð getur tap miðað við vanskil verið núll þegar fjármálastofnun er að móta LGD. Ef líkanið telur að fullur endurheimtur á láninu sé mögulegur getur LGD verið núll. Þetta er þó yfirleitt ekki raunin.

Hvað er notkun gefið sjálfgefið?

Notkun gefið vanskil er annað hugtak fyrir áhættuskuldbindingar, sem er heildarverðmæti láns þegar lántaki fer í vanskil.