Kerugian Diberi Lalai (LGD)

Apakah Loss Given Default (LGD)?

Loss given default (LGD) ialah anggaran jumlah wang yang hilang oleh bank atau institusi kewangan lain apabila peminjam gagal membayar pinjaman. LGD digambarkan sebagai peratusan jumlah pendedahan pada masa lalai atau nilai dolar tunggal potensi kerugian. Jumlah LGD institusi kewangan dikira selepas semakan semua pinjaman tertunggak menggunakan kerugian dan pendedahan terkumpul.

Memahami Loss Given Default (LGD)

Bank dan institusi kewangan lain menentukan kerugian kredit dengan menganalisis kemungkiran pinjaman sebenar. Mengukur kerugian boleh menjadi rumit dan memerlukan analisis beberapa pembolehubah. Cara kerugian kredit diambil kira pada penyata kewangan syarikat termasuk menentukan kedua-dua elaun untuk kerugian kredit dan elaun untuk akaun ragu.

Pertimbangkan jika Bank A meminjamkan $2 juta kepada Syarikat XYZ, dan syarikat itu lalai. Kerugian Bank A tidak semestinya $2 juta. Faktor lain mesti dipertimbangkan seperti jumlah cagaran, sama ada pembayaran ansuran telah dibuat, dan sama ada bank menggunakan sistem mahkamah untuk pampasan daripada Syarikat XYZ. Dengan pertimbangan ini dan faktor-faktor lain, Bank A mungkin, pada hakikatnya, telah mengalami kerugian yang jauh lebih kecil daripada pinjaman awal $2 juta.

Menentukan jumlah kerugian adalah parameter penting dan agak biasa dalam kebanyakan model risiko. LGD ialah komponen penting Model Basel ( Basel II ), satu set peraturan perbankan antarabangsa, kerana ia digunakan dalam pengiraan modal ekonomi,. jangkaan kerugian dan modal kawal selia. Kerugian yang dijangkakan dikira sebagai LGD pinjaman didarab dengan kedua-dua kebarangkalian mungkir (PD) dan pendedahan keingkaran institusi kewangan (EAD).

Pinjaman dengan cagaran, yang dikenali sebagai hutang bercagar, memberi manfaat besar kepada pemberi pinjaman dan boleh memanfaatkan peminjam melalui kadar faedah yang lebih rendah.

Cara Mengira LGD

Terdapat beberapa cara berbeza untuk mengira LGD.

Variasi biasa menganggap pendedahan berisiko dan kadar pemulihan. Pendedahan secara lalai ialah nilai anggaran yang meramalkan jumlah kerugian yang mungkin dialami bank apabila penghutang mungkir pinjaman. Kadar pemulihan ialah ukuran yang disesuaikan dengan risiko untuk menyesuaikan saiz lalai berdasarkan kemungkinan hasil.

LGD (dalam dolar) = Pendedahan Berisiko (EAD) * (1 - Kadar Pemulihan)

Satu lagi variasi asas membandingkan potensi hasil kutipan bersih dengan hutang tertunggak. Formula ini menyediakan nisbah umum bahagian hutang yang dijangka akan hilang:

LGD (sebagai peratusan) = 1 - (Potensi Hasil Jualan / Hutang Tertunggak)

Daripada kedua-dua kaedah ini, adalah lebih biasa untuk melihat formula pertama digunakan kerana ia adalah pendekatan yang lebih konservatif untuk mencerminkan potensi kerugian maksimum. Selalunya sukar untuk menilai potensi hasil jualan terutamanya dengan mengambil kira berbilang aset cagaran, kos pelupusan, masa pembayaran dan kecairan setiap aset.

Loss Given Default (LGD) lwn. Exposure at Default (EAD)

Pendedahan secara lalai ialah jumlah nilai pinjaman yang terdedah kepada bank apabila peminjam mungkir. Sebagai contoh, jika peminjam membuat pinjaman sebanyak $100,000 dan dua tahun kemudian jumlah baki pinjaman ialah $75,000, dan peminjam ingkar, pendedahan lalai ialah $75,000.

Apabila menganalisis risiko lalai,. bank selalunya akan mengira EAD bagi pinjaman kerana ia bertujuan untuk meramalkan jumlah yang akan terdedah kepada bank apabila peminjam mungkir. Pendedahan secara lalai sentiasa berubah apabila peminjam membayar pinjaman mereka.

Bergantung pada pinjaman, seperti gadai janji atau pinjaman pelajar, terdapat bilangan hari yang berbeza berlalu tanpa pembayaran yang dikira sebagai lalai. Pastikan anda mengetahui angka untuk pinjaman khusus anda.

Perbezaan utama antara LGD dan EAD ialah LGD mengambil kira sebarang pemulihan pada lalai. Atas sebab ini, EAD adalah ukuran yang lebih konservatif kerana ia adalah angka yang lebih tinggi. LGD lebih kerap merupakan senario kes terbaik yang bergantung pada pelbagai andaian.

Contohnya, jika peminjam gagal membayar baki pinjaman kereta mereka, EAD ialah jumlah baki pinjaman yang mereka ingkar. Sekarang, jika bank kemudian boleh menjual kereta itu dan mendapatkan semula sejumlah EAD, itu akan diambil kira untuk mengira LGD.

Contoh Loss Given Default (LGD)

Bayangkan seorang peminjam membuat pinjaman $400,000 untuk sebuah kondo. Selepas membuat bayaran ansuran ke atas pinjaman selama beberapa tahun, peminjam mula menghadapi masalah kewangan. Dianggarkan bahawa peminjam mempunyai 80% daripada kemungkiran. Baki pinjaman tertunggak ialah $300,000, dan bank akan dapat menjual kondo tersebut pada harga $200,000 selepas rampasan.

Untuk mengira LGD dalam dolar, bandingkan jumlah berisiko dengan kemungkinan lalai. Dalam keadaan ini, pemberi pinjaman mentafsir $240,000 berisiko lalai.

LGD (dalam dolar tanpa cagaran) = $300,000 * (1 - 80%) = $240,000

Sebagai alternatif, LGD boleh dikira sebagai peratusan yang biasanya menggabungkan nilai cagaran. Walaupun formula di atas lebih mudah untuk dikira, ia tidak mengambil kira hasil pelupusan kondo sekiranya berlaku kemungkiran. Menggunakan variasi kedua, pemberi pinjaman harus menjangkakan kehilangan 33% daripada modal mereka sekiranya pemilik kondo ingkar apabila mempertimbangkan nilai cagaran.

LGD (sebagai peratusan termasuk cagaran) = 1 - ($200,000 / $300,000) = 33.33%

Garisan bawah

Apabila membuat pinjaman, bank cenderung untuk mengurangkan risiko mereka seberapa banyak yang mereka boleh. Mereka menilai peminjam dan menentukan faktor risiko memberi pinjaman kepada peminjam itu, termasuk kebarangkalian mereka mungkir pinjaman dan berapa banyak kerugian bank jika mereka mungkir. Kerugian yang diberikan lalai (LGD), kebarangkalian lalai (PD) dan pendedahan lalai (EAD) ialah pengiraan yang membantu bank mengira potensi kerugian mereka.

Sorotan

Jangkaan kerugian bagi pinjaman yang diberikan dikira sebagai LGD didarab dengan kedua-dua kebarangkalian mungkir dan pendedahan apabila mungkir.
Pendedahan secara lalai ialah jumlah nilai pinjaman pada masa peminjam ingkar.
LGD ialah komponen penting Model Basel (Basel II), satu set peraturan perbankan antarabangsa.
Angka penting bagi mana-mana institusi kewangan ialah jumlah terkumpul jangkaan kerugian ke atas semua pinjaman tertunggak.
Kerugian diberi kemungkiran (LGD) merupakan pengiraan penting bagi institusi kewangan yang mengunjurkan kerugian yang dijangkakan disebabkan peminjam ingkar pinjaman.

Soalan Lazim

Apakah Perbezaan Antara EAD dan LGD?

EAD ialah pendedahan secara lalai dan mewakili nilai pinjaman yang bank berisiko kerugian pada masa peminjam mungkir pinjaman mereka. Kerugian akibat kemungkiran ialah nilai pinjaman yang bank menghadapi risiko kerugian, selepas mengambil hasil daripada penjualan aset, yang diwakili sebagai peratusan daripada jumlah pendedahan.

Apakah itu PD dan LGD?

LGD ialah kerugian yang disebabkan kemungkiran dan merujuk kepada jumlah wang yang hilang oleh bank apabila peminjam gagal membayar pinjaman. PD ialah kebarangkalian mungkir, yang mengukur kebarangkalian, atau kemungkinan bahawa peminjam akan mungkir pinjaman mereka.

Apakah Maksud Kerugian Diberi Lalai?

Loss given default (LGD) ialah jumlah wang yang hilang oleh institusi kewangan apabila peminjam mungkir pinjaman, selepas mengambil kira sebarang pemulihan, yang diwakili sebagai peratusan jumlah pendedahan pada masa kerugian.

Bolehkah Kerugian Diberikan Lalai Menjadi Sifar?

Kerugian jika lalai secara teorinya boleh menjadi sifar apabila institusi kewangan memodelkan LGD. Jika model percaya bahawa pemulihan penuh ke atas pinjaman adalah mungkin, maka LGD boleh menjadi sifar. Ini biasanya tidak berlaku, bagaimanapun.

Apakah Penggunaan Diberi Lalai?

Penggunaan lalai yang diberikan ialah istilah lain untuk pendedahan lalai, iaitu jumlah nilai yang tinggal pada pinjaman apabila peminjam ingkar.