يعني العودة
ما هو متوسط العائد؟
متوسط العائد ، في تحليل الأوراق المالية ، هو القيمة المتوقعة ، أو المتوسط ، لجميع العوائد المحتملة للاستثمارات التي تتكون من محفظة. يُعرف متوسط العائد أيضًا باسم العائد المتوقع ويمكن أن يشير إلى مقدار عودة المخزون على أساس شهري. في الميزانية الرأسمالية ، متوسط العائد هو القيمة المتوسطة للتوزيع الاحتمالي للعائدات المحتملة.
فهم متوسط العائد
أحد المكونات المهمة لتحليل المخزون هو توقع القيمة المستقبلية للسهم. سيحاول المستثمرون والمحللون تقدير الإيرادات والنمو في المستقبل كطريقة لتحديد ما إذا كان استثمار معين يستحق المخاطرة التي ينطوي عليها.
يمكن أن يساعد حساب المتوسط أو العائد المتوقع لمحفظة الاستثمارات المستثمر على تحقيق فهم أفضل لكيفية تأثير أوراق مالية معينة على المحفظة ككل. من خلال إضافة الأوراق المالية وإزالتها كجزء من عملية التحليل ، يمكن للمستثمر تصور إيجابيات وسلبيات كل استثمار وإنشاء محفظة تتوافق مع تحمله للمخاطر.
عملية حساب متوسط العائد يمكن أن تساعد المستثمر في اتخاذ قرار بشأن أفضل توزيع للأصول وفي مقارنة الأوراق المالية في نفس الصناعة كاستثمارات محتملة لإدراجها في محفظة.
حساب متوسط العائد
يتم حساب متوسط العوائد عن طريق إضافة منتج جميع احتمالات العوائد والعوائد الممكنة ووضعها مقابل المتوسط المرجح للمبلغ. عند حساب متوسط العائد من خلال صيغة احتمالية الإرجاع لعرض عائد المحفظة ، غالبًا ما يشار إليه على أنه متوسط العائد الهندسي لأنه يستحضر صيغة الوسائل المستخدمة في الهندسة.
ومع ذلك ، فإن المتوسط الهندسي البسيط لا يلتقط بشكل كاف النطاق الكامل لمتوسط العائد كما هو مستخدم في سوق الأوراق المالية. تُستخدم صيغة متوسط العائد الهندسي بشكل أساسي للاستثمارات المركبة. يمكنك العثور على المتوسط المتوسط لحسابات الفائدة البسيطة الأخرى ببساطة عن طريق إضافة الأسعار والقسمة على الفترات الزمنية. بدلاً من ذلك ، يمكن أن توضح صيغة متوسط العائد الهندسي المعدل لكل فترة لعائد فترة الاحتفاظ ، مع عمل عائد فترة الاحتفاظ كعائد إجمالي على مدى فترات زمنية متعددة.
يمكنك حساب تمويل الميزانية الرأسمالية يعني العوائد بشكل مختلف قليلاً ، ولكن بالمثل. تستخدم صيغة إعداد الميزانية الرأسمالية أقصى عوائد مرجحة لتحمل المخاطر بدلاً من احتمالات العائد.
متوسط العوائد ليس هو نفسه متوسط العوائد الشهرية ، لأن متوسط العائد سيعكس فقط متوسط العائد إذا كانت الفترة الزمنية المستخدمة في الحساب سنة بالضبط وإذا كانت جميع الأوزان المحتملة متطابقة تمامًا ، وهو أمر غير محتمل. وبالتالي ، فإن متوسط العائد هو مصطلح واسع بدلاً من متوسط الإحصاء الشهري على مدار فترة زمنية.
فوائد متوسط العائد
يحاول متوسط العوائد تحديد العلاقة بين مخاطر محفظة الأوراق المالية وعائدها. يفترض أنه في حين أن المستثمرين لديهم تفاوتات مختلفة في تحمل المخاطر ، فإن المستثمرين العقلانيين سوف يسعون دائمًا للحصول على الحد الأقصى لمعدل العائد (RoR) لكل مستوى من المخاطر المقبولة. إنه متوسط ، أو متوقع ، العائد الذي يحاول المستثمرون تعظيمه عند كل مستوى من مستويات المخاطرة.
يمكن أن يساعد متوسط العوائد المستثمرين أيضًا على تصور التغيير النسبي في الثروة بشكل أكثر دقة على مدار الأفق الزمني ومن خلال التحليل ، مما يوضح ما يمكن أن يستمر معدل العائد عنده. في حين أن متوسط العوائد يستخدم RoR التاريخي المعروف للاستثمار ، فإن هذا لا يضمن أن الاستثمار سيستمر في تحقيق نفس العائد على العائد في المستقبل.
لهذا السبب ، سيستخدم المستثمر الحكيم تحليل متوسط العوائد كأداة واحدة فقط في عملية صنع القرار الاستثماري. يجب على المستثمر الذي يقوم بتحليل الأسهم أيضًا مراجعة البيانات المالية للشركة وتقييم استراتيجيات الإدارة للنمو المستقبلي.
يسلط الضوء
متوسط العائد (المعروف أيضًا باسم العائد المتوقع) هو الربح أو الخسارة المقدرة التي يتوقع المستثمر تحقيقها من محفظة الاستثمارات.
يمكن للمستثمر حساب متوسط العائد على الاستثمار بالنظر إلى العوائد التاريخية للاستثمار أو معدلات العائد المحتملة في ظل سيناريوهات مختلفة.
ومع ذلك ، فإن متوسط العائد لا يضمن معدل عائد مستقبلي وهو مجرد أداة واحدة يجب على المستثمر مراعاتها عند تقييم الاستثمار قبل شرائه.
يمكن أن يشير أيضًا إلى عوائد المخزون الشهرية أو متوسط قيمة التوزيع الاحتمالي للعائدات المحتملة.
يمكن أن يساعد حساب متوسط العائد المستثمر على تحديد العلاقة بين مخاطر محفظة الأوراق المالية والعائد المحتمل.
