Gjennomsnittlig retur
Hva er gjennomsnittlig retur?
Gjennomsnittlig avkastning, i verdipapiranalyse, er den forventede verdien,. eller gjennomsnittet, av all sannsynlig avkastning av investeringer som utgjør en portefølje. En gjennomsnittlig avkastning er også kjent som en forventet avkastning og kan referere til hvor mye en aksje returnerer på månedlig basis. I kapitalbudsjettering er en gjennomsnittlig avkastning middelverdien av sannsynlighetsfordelingen for mulig avkastning.
Forstå gjennomsnittlig avkastning
En viktig komponent i aksjeanalyse er å projisere en aksjes fremtidige verdi. Investorer og analytikere vil forsøke å estimere fremtidige inntekter og vekst som en måte å avgjøre om en bestemt investering er verdt risikoen involvert.
Å beregne gjennomsnittlig eller forventet avkastning til en portefølje av investeringer kan hjelpe investoren til å oppnå en bedre forståelse av hvordan spesifikke verdipapirer kan påvirke porteføljen som helhet. Ved å legge til og fjerne verdipapirer som en del av analyseprosessen, kan investoren visualisere fordeler og ulemper ved hver investering og bygge en portefølje som oppfyller deres toleranse for risiko.
Prosessen med å beregne en gjennomsnittlig avkastning kan hjelpe en investor med å bestemme den beste aktivaallokeringen og sammenligne verdipapirer innenfor samme bransje med potensielle investeringer for inkludering i en portefølje.
Beregner gjennomsnittlig avkastning
Gjennomsnittlig avkastning beregnes ved å legge til produktet av alle mulige avkastningssannsynligheter og avkastning og plassere dem mot det veide gjennomsnittet av summen. Når man beregner en gjennomsnittlig avkastning gjennom avkastningssannsynlighetsformelen for å vise porteføljeavkastning, blir den ofte referert til som en geometrisk gjennomsnittlig avkastning siden den fremkaller formelen for middel brukt i geometri.
Det enkle geometriske gjennomsnittet fanger imidlertid ikke tilstrekkelig opp hele omfanget av gjennomsnittlig avkastning slik det brukes i aksjemarkedet. Formelen for geometrisk gjennomsnittlig avkastning brukes først og fremst for investeringer som er sammensatt. Du kan finne gjennomsnittet for andre enkle rentekontoer ved å legge til kursene og dele på tidsperiodene. Alternativt kan en geometrisk gjennomsnittlig avkastningsformel illustrere raten per periode for en beholdningsperiodeavkastning, med beholdningsperiodens avkastning som den totale avkastningen over flere tidsperioder.
Du kan beregne kapitalbudsjettering finansiering betyr avkastning litt annerledes, men på samme måte. Formelen for kapitalbudsjettering bruker maksimal risikotoleransevektet avkastning i stedet for sannsynlighetene for avkastningen.
Gjennomsnittlig avkastning er ikke det samme som gjennomsnittlig månedlig avkastning, fordi en gjennomsnittlig avkastning bare vil reflektere gjennomsnittlig avkastning hvis tidsperioden som ble brukt i beregningen var nøyaktig ett år og hvis alle sannsynlige vekter tilfeldigvis var nøyaktig de samme, noe som er usannsynlig. Dermed er gjennomsnittlig avkastning mer et bredt begrep i stedet for en gjennomsnittlig månedlig statistikk over en periode.
Fordeler med gjennomsnittlig avkastning
Gjennomsnittlig avkastning forsøker å kvantifisere forholdet mellom risikoen til en portefølje av verdipapirer og avkastningen. Det forutsetter at mens investorer har forskjellige risikotoleranser,. vil rasjonelle investorer alltid søke maksimal avkastning (RoR) for hvert nivå av akseptabel risiko. Det er gjennomsnittlig eller forventet avkastning som investorer prøver å maksimere på hvert risikonivå.
Gjennomsnittlig avkastning kan også hjelpe investorer mer nøyaktig å visualisere en proporsjonal endring i formue over tidshorisonten og gjennom analyser, som viser hva avkastningen potensielt kan fortsette på. Mens gjennomsnittlig avkastning bruker den kjente historiske RoR for en investering, garanterer ikke dette at investeringen vil fortsette å oppnå samme RoR i fremtiden.
Av denne grunn vil den forsiktige investoren bruke en gjennomsnittlig avkastningsanalyse som bare ett verktøy i investeringsbeslutningsprosessen. En investor som gjør en aksjeanalyse bør også gjennomgå selskapets regnskap og evaluere ledelsens strategier for fremtidig vekst.
##Høydepunkter
En gjennomsnittlig avkastning (også kjent som forventet avkastning) er det estimerte overskuddet eller tapet en investor forventer å oppnå fra en portefølje av investeringer.
En investor kan beregne gjennomsnittlig avkastning på en investering gitt investeringens historiske avkastning eller sannsynlige avkastning under ulike scenarier.
En gjennomsnittlig avkastning garanterer imidlertid ikke fremtidig avkastning og er bare ett verktøy som en investor bør vurdere når en investering evalueres før du kjøper den.
– Det kan også referere til månedlig aksjeavkastning eller middelverdien av sannsynlighetsfordelingen for mulig avkastning.
– Å beregne en gjennomsnittlig avkastning kan hjelpe en investor med å kvantifisere forholdet mellom risikoen ved en verdipapirportefølje og den potensielle avkastningen.
