평균 수익률

평균 수익률이란 무엇입니까?

증권 분석에서 평균 수익은 포트폴리오를 구성하는 모든 투자 수익의 기대 가치 또는 평균입니다. 평균 수익률은 기대 수익률이라고도 하며 월별 주식 수익률을 나타낼 수 있습니다. 자본 예산에서 평균 수익은 가능한 수익 의 확률 분포 의 평균 값입니다.

평균 수익률 이해

주식 분석의 중요한 요소는 주식의 미래 가치를 예측하는 것입니다. 투자자와 분석가는 특정 투자가 관련된 위험을 감수할 가치가 있는지 판단하는 방법으로 미래 수익과 성장을 추정하려고 시도할 것입니다.

투자 포트폴리오의 평균 또는 예상 수익을 계산하면 투자자가 특정 증권이 포트폴리오 전체에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 더 잘 이해할 수 있습니다. 분석 프로세스의 일부로 증권을 추가 및 제거함으로써 투자자는 각 투자의 장단점을 시각화하고 위험 허용 범위를 충족하는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.

평균 수익률을 계산하는 과정은 투자자가 최적의 자산 배분 을 결정 하고 포트폴리오에 포함할 잠재적 투자와 동일한 산업 내의 증권을 비교하는 데 도움이 될 수 있습니다.

평균 수익률 계산

평균 수익률은 모든 가능한 수익률 확률과 수익률의 곱을 더하고 합계의 가중 평균에 대해 배치하여 계산됩니다. 포트폴리오 수익률을 표시하기 위해 수익률 확률 공식을 통해 평균 수익률을 계산할 때 기하학 에서 사용되는 평균에 대한 공식을 불러일으키기 때문에 종종 기하 평균 수익률이라고 합니다.

그러나 단순 기하 평균은 주식 시장에서 사용되는 평균 수익률의 전체 범위를 적절하게 포착하지 못합니다. 기하 평균 수익률 공식은 주로 복리 투자에 사용됩니다. 단순히 요율을 더하고 기간으로 나누어 다른 단순 이자 계정에 대한 평균 평균을 찾을 수 있습니다. 또는 기하 평균 수익률 공식은 보유 기간 수익률의 기간당 비율을 설명할 수 있으며 보유 기간 수익률은 여러 기간 동안의 총 수익률로 작용합니다.

자본 예산 재정은 수익을 약간 다르게 계산하지만 유사하게 계산할 수 있습니다 . 자본 예산 책정 공식은 수익 확률 대신 최대 위험 허용 가중 수익을 사용합니다.

평균 수익률은 계산에 사용된 기간이 정확히 1년이고 모든 가능한 가중치가 정확히 같은 경우에만 평균 수익률을 반영하므로 평균 수익률은 평균 수익률과 같지 않습니다. 따라서 평균 수익률은 일정 기간 동안의 평균 월별 통계라기보다는 보다 광범위한 용어입니다.

평균 수익의 이점

평균 수익은 증권 포트폴리오의 위험과 수익 간의 관계를 수량화하려고 시도합니다. 투자자들은 서로 다른 위험 허용 범위 를 가지고 있지만 합리적인 투자자는 항상 모든 허용 가능한 위험 수준에 대해 최대 수익률 (RoR)을 추구할 것이라고 가정합니다. 투자자가 각 위험 수준에서 최대화하려고 하는 평균 또는 예상 수익입니다.

평균 수익률은 또한 투자자가 시간 범위와 분석을 통해 부의 비례 변화를 보다 정확하게 시각화하여 수익률이 잠재적으로 계속될 수 있음을 보여주는 데 도움이 될 수 있습니다. 평균 수익률은 투자의 알려진 과거 RoR을 사용하지만, 이것이 투자가 미래에 동일한 RoR을 계속 달성할 것임을 보장하지는 않습니다.

이러한 이유로 신중한 투자자는 평균 수익 분석을 투자 의사 결정 과정에서 하나의 도구로 사용할 것입니다. 주식 분석을 하는 투자자는 또한 회사의 재무제표를 검토하고 미래 성장을 위한 경영진의 전략을 평가해야 합니다.

##하이라이트

• 평균 수익(기대 수익이라고도 함)은 투자자가 투자 포트폴리오에서 달성할 것으로 기대하는 예상 수익 또는 손실입니다.

• 투자자는 투자의 역사적 수익률 또는 다양한 시나리오에서 가능한 수익률을 고려하여 투자에 대한 평균 수익률을 계산할 수 있습니다.

• 그러나 평균 수익률은 미래의 수익률을 보장하지 않으며 투자자가 투자를 구매하기 전에 투자를 평가할 때 고려해야 하는 하나의 도구일 뿐입니다.

• 월별 주식 수익률 또는 가능한 수익률의 확률 분포의 평균값을 나타낼 수도 있습니다.

• 평균 수익을 계산하면 투자자가 증권 포트폴리오의 위험과 잠재적 수익 간의 관계를 수량화하는 데 도움이 될 수 있습니다.