Mean Return

Hvað er Mean Return?

Meðalávöxtun, í verðbréfagreiningu, er vænt verðmæti,. eða meðaltal allra líklegrar ávöxtunar fjárfestinga sem samanstanda af eignasafni. Meðalávöxtun er einnig þekkt sem væntanleg ávöxtun og getur átt við hversu mikið hlutabréf skilar mánaðarlega. Í fjárlagagerð er meðalávöxtun meðalgildi líkindadreifingar mögulegrar ávöxtunar.

Skilningur á meðalávöxtun

Mikilvægur þáttur í greiningu hlutabréfa er að spá fyrir um framtíðarvirði hlutabréfa. Fjárfestar og sérfræðingar munu reyna að áætla framtíðartekjur og vöxt sem leið til að ákvarða hvort tiltekin fjárfesting sé áhættunnar virði.

Að reikna út meðaltal eða vænta ávöxtun safns fjárfestinga getur hjálpað fjárfestinum að ná betri skilningi á því hvernig tiltekin verðbréf geta haft áhrif á eignasafnið í heild sinni. Með því að bæta við og fjarlægja verðbréf sem hluta af greiningarferlinu getur fjárfestirinn séð kosti og galla hverrar fjárfestingar og byggt upp eignasafn sem uppfyllir áhættuþol þeirra.

Ferlið við að reikna út meðalávöxtun getur hjálpað fjárfesti við að ákveða bestu eignaskiptingu og við að bera saman verðbréf innan sömu atvinnugreinar og hugsanlegar fjárfestingar til að taka inn í eignasafn.

Reiknar út meðalávöxtun

Meðalávöxtun er reiknuð með því að leggja saman margfeldi allra mögulegra ávöxtunarlíkna og ávöxtunar og setja þær á móti vegnu meðaltali summu. Þegar meðalávöxtun er reiknuð með ávöxtunarlíkindaformúlunni til að sýna ávöxtun eignasafns er oft vísað til þess sem rúmfræðileg meðalávöxtun þar sem hún kallar fram formúluna fyrir meðaltöl sem notuð eru í rúmfræði.

Hins vegar, einfalt rúmfræðilegt meðaltal fangar ekki nægilega mikið umfang meðalávöxtunar eins og það er notað á hlutabréfamarkaði. Rúmfræðileg meðalávöxtunarformúla er fyrst og fremst notuð fyrir fjárfestingar sem eru samsettar. Þú getur fundið meðaltal fyrir aðra einfalda vaxtareikninga með því einfaldlega að bæta við vöxtunum og deila með tímabilum. Að öðrum kosti getur geómetrísk meðalávöxtunarformúla sýnt hlutfall ávöxtunartímabils ávöxtunartímabils, þar sem ávöxtun eignartímabilsins virkar sem heildarávöxtun yfir mörg tímabil.

Þú getur reiknað út fjármagnskostnaðarávöxtun á aðeins öðruvísi en svipaðan hátt. Formúlan fyrir fjárlagagerð notar hámarks áhættuþolsvegna ávöxtun í stað líkinda á ávöxtun.

Meðalávöxtun er ekki það sama og meðalávöxtun á mánuði, því meðalávöxtun myndi aðeins endurspegla meðalávöxtun ef tímabil sem notað var í útreikningnum væri nákvæmlega eitt ár og ef öll líkleg vægi urðu nákvæmlega eins, sem er ólíklegt. Þannig er meðalávöxtun meira breitt hugtak í stað meðaltals mánaðarlegrar tölfræði yfir ákveðið tímabil.

Ávinningur af meðalávöxtun

Meðalávöxtun reynir að mæla sambandið milli áhættu verðbréfasafns og ávöxtunar þess. Það gerir ráð fyrir að á meðan fjárfestar hafa mismunandi áhættuþol,. munu skynsamir fjárfestar alltaf leita eftir hámarksávöxtun ( RoR ) fyrir hvert stig ásættanlegrar áhættu. Það er meðalávöxtun, eða væntanleg, sem fjárfestar reyna að hámarka á hverju áhættustigi.

Meðalávöxtun getur einnig hjálpað fjárfestum að sjá nákvæmari hlutfallslega breytingu á auði yfir tíma og með greiningu, sem sýnir hvað ávöxtunarkrafan gæti hugsanlega haldið áfram á. Þó meðalávöxtun noti þekkta sögulega ávöxtunarkröfu fjárfestingar, þá tryggir það ekki að fjárfestingin haldi áfram að ná sama ávöxtunarkröfu í framtíðinni.

Af þessum sökum mun skynsamur fjárfestir nota meðalávöxtunargreiningu sem aðeins eitt tæki í ákvarðanatökuferli fjárfestinga. Fjárfestir sem gerir hlutabréfagreiningu ætti einnig að fara yfir reikningsskil fyrirtækisins og meta aðferðir stjórnenda fyrir framtíðarvöxt.

Hápunktar

• Meðalávöxtun (einnig þekkt sem væntanleg ávöxtun) er áætlaður hagnaður eða tap sem fjárfestir býst við að ná af safni fjárfestinga.

• Fjárfestir getur reiknað út meðalávöxtun fjárfestingar miðað við sögulega ávöxtun fjárfestingarinnar eða líklega ávöxtun við mismunandi aðstæður.

• Hins vegar tryggir meðalávöxtun ekki framtíðarávöxtun og er aðeins eitt tæki sem fjárfestir ætti að hafa í huga þegar fjárfesting er metin áður en hann kaupir hana.

• Það getur líka átt við mánaðarlega ávöxtun hlutabréfa eða meðalgildi líkindadreifingar mögulegrar ávöxtunar.

• Að reikna út meðalávöxtun getur hjálpað fjárfesti að mæla sambandið milli áhættu verðbréfasafns og hugsanlegrar ávöxtunar.